记得在 2015 年股票牛市的时候，我有个朋友每天买什么股票都在涨，他每天都在计算自己的收益，说自己的收益就是在滚雪球，收益率可以靠复利计算，他过几年后就会身家千万甚至过亿了，当时他已经快乐得魔怔了。

其实，复利本来是存在的，但复利本身却被过度吹嘘了，很多的投资理财并不能都可以用复利来实现，很多人所理解的“赚钱复利”是错的，不要过度迷信复利，想靠复利赚大钱是不可能的。

什么是复利？

复利率法（英文：compound interest），是一种计算利息的方法。按照这种方法，利息除了会根据本金计算外，新得到的利息同样可以生息，因此俗称“利滚利”、“驴打滚”或“利叠利”。只要计算利息的周期越密，财富增长越快，而随着年期越长，复利效应亦会越为明显。

关于复利最经典的案例是：

一张纸假设它足够大，对折，再对折，共 64 次，会有多高？纸张最后是 18446744073709551615 层厚，以一本字典为例,500 页的字典，厚 0.045M，(18446744073709551615 / 500 )×0.045=166020696 万公里。这个长度是什么概念？地球到月球的距离是: 38.4 万公里。

再比如，复利思维用到投资赚钱中，如果有两种薪资回报：

A：一个月你可以收入 30 万元，每天给你 1 万元；

B：按天发放，第一天给你一分钱，然后，后一天是前一天的 2 倍。

选择 B 可获得“复利”的回报，结果是第 1 天：0.01 元；第 2 天：0.02 元；第 3 天：0.04 元；第 4 天：0.08 元；第 5 天：0.16 元；第 6 天：0.32 元；第 7 天：0.64 元；第 8 天：1.28 元；第 9 天：2.56 元；第 10 天：5.12……第 27 天：671088.64 元；第 28 天：1342177.28 元；第 29 天：2684354.56 元；第 30 天：5368709.12 元；总共 30 天合计：10737418.23 元，这就是倍增的力量！复利的威力！

但真的每个人都能做到这种回报吗？如果能的话，几乎人人都是亿万富翁，人人都是巴菲特了。

所以，几乎没有稳定的投资方式是以复利计息的。现实中的复利，就好像是一艘飞碟，只听说过，但几乎没人看到过。

2、大多数人理解的复利收益，都是被刻意夸大了的

所有关于复利的计算，其实非常简单，但有两个关键因素：收益增长率和投资持续时间。

第一，没有 100%的收益增长率

很多人听到的复利故事，收益增长率都是 100%：不管是工资每天涨一倍，还是一张纸折一下；而现实中的收益增长率呢？

这里还是拿最典型的巴菲特来举例。

巴菲特靠复利按年化回报近 20%的利率，在几十年间从 2 万美元翻到 1000 万亿美元，于是教育大家复利是赚大钱的利器。听上去激情澎湃，但是，你去哪里找年化 20%收益的投资？

不要说 20%了，能够做到 9%都是投资大牛了。如果你拿着一份保证年化收益率 10%的投资计划去华尔街融资，一定有数不清的人哭着喊着求你收下他们的钱，替他们管理资金。

因此，对于大部分的普通人来说，做到 6%-8%的年化收益率已经是非常不容易的事情了。这个收益率还没有减去通货膨胀和随着时间推移产生的货币贬值。

第二，投资持续时间没有真正的稳定

像前面说的那个投资赚钱的案例中，是每天发给你一次工资；折纸的案例更是直接把时间成本隐去，折几下纸需要多久？1 分钟吧（64 秒），也可说成 64 个周期。于是很多这样复利，时间成本降低不少，变成了天和秒。

而在现实世界中，大家在提到收益率的时候，通常都是以“年”为单位计算的，很多像折纸那样简单的 64 秒复利周期，换算到你自己身上，则需要 64 年。

可是，人生有几个 60 年呢？且不说你在 64 年后能不能实现复利的回报，人在每个时间段都有说不清楚的变数，这个时代也会有很多变数，想找个高收益率的投资项目都这么难，收益率再保持稳定更是难上加难。

因此，基于以上两点，想保证长期稳定年化收益率，还要在同一投资渠道投资足够长时间，这根本就是个伪命题。靠复利赚钱的落脚点都建立在上述根本不可能做到的条件下，大家还觉得复利靠谱么？

记住：靠复利赚钱永远只存在理想里，现实中几乎没有任何投资可以保证长期稳定高收益。

3、你在钱少的时候，多赚钱比复利投资更重要

以前有个同事，她给我说找到一个投资渠道，可以长期稳定年化 10%收益，但是胆子小，钱也少，投了 1 万块进去，想用复利的方法投资。

我说好，但是不值得花时间去做这件事，我们撇开风险，真能实现 100%的复利收益，7 年后连本带利你可以收回 2 万块。这 2 万你就算全亏了，你工作努力一点，一两个月就赚回来了。

但是前面已经说过，复利的收益增长率不可能做到 100%，更多时候要按单利来计算，于是我又接着给她计算了一下，同事月入 8000 元，扣除房租等日常开支，月结余 2000 元，即使拿所有闲钱去做年化 10%的收益。

年资产：2000 元*12*（1+10%）=26400 元

资产=工资收入+财产收入

工资收入=24000 元

财产收入=2400 元

也就是说，同事的投资收益，一年只有 2400 元。这一年，她辛辛苦苦看书，买课学理财，结果买几件衣服，再吃几顿饭，就把这一年出来的财全“理”了，有必要为了 2000 块的资产，倾注大量时间和精力吗？

何况现在一再降息，单纯的投资理财，市面上几乎 已经没有年化收益率能过 10%的投资渠道，能做到年化 6%－8%就很不错了。那么：

如果你 28 岁，年薪 30 万，存款 50 万，年化收益率 6%，年利息 3 万；

如果你 30 岁，年薪 50 万，存款 200 万，年化收益率 8%，年利息 16 万；

如果你 40 岁，年薪 200 万，存款 1000 万，投资信托，年化收益率 8%，年利息 80 万。

所以你看，一直被很多人信奉的复利，真相却是：“理财的关键是复利，虽然最开始的时候不起眼，但是等拥有几千万时，一年利息才有几十万”。

因此，不管你怎么复利，在所有财富中，“本金收入”才是提高个人资产比例的前提，真正有意义的“理财”必须要有足够的本金，比如 100 万，500 万起步。

你千万不要把赚钱的成果过度归功于复利，在人一生有限的投资时间里，大部分收益靠的是你的本金积累，绝非复利。

4、赚快钱的能力，才是你撬动财富的杠杆

虽然复利赚钱的可能性极低，但我想告诉大家一个更疼的现实：大部分白手起家的有钱人，靠的都是赚快钱的能力，或者说快速获得第一桶金的能力，绝非利滚利的复利。

这里的“赚快钱”不是真的指一个晚上，或者一周，在相对短的时间里财富爆发性增长。这几年，我周围朋友中已经出现了不少有钱人，他们大多数都是在两三年内就赚到了第一个 100 万。

这些人赚钱的节奏基本相同，差不多都是第一年赚的只有 10 多万，甚至是几万，剩下的八九十万多大多都是在第二年和第三年才赚到的，没几个是平均每年赚了三四十万达到的。这让我想起了李嘉诚说过的一句话。

李嘉诚曾说过：“赚人生的第二个 100 万，比赚第一个 100 万要容易很多。

为什么两三年内可以赚这么多，不可忽视赚快钱的重要性，我本人一点不排斥赚快钱，如果一个行业处于蓝海的红利期，处在风口上，你只要全身心踏入，财富一定会爆发式增长，想停都难。雷军不是说过么：站在风口上，猪都能飞起来。

在《巴菲特 2019 年致股东信》中，查老也说过：“如果把我们最成功的 10 笔投资去掉，我们就是一个笑话。”

从中也不难看出，财富来源的分配就是这么神奇，大多数有钱人并不是靠长期的复利赚到大钱，而是靠几次短时间内的快钱收入，如果你把大部分有钱人一生中几次赚大钱的经历抹掉，他们也就是穷光蛋。

因此，机会来临时，你只要抓住机会和风口猛赚几笔，远比你所相信的复利靠谱得多。

与其指望靠复利获取长期利息，不如走对方向赚取本金。

只要赚的钱是正当的、合法的，就没什么好纠结和犹豫的，你赚钱的速度快，说明你创造的价值快。

最后，大部分人对理财和投资的兴趣，很多都开始于对复利的认知和了解。复利的增长方式也告诉我们应该持之以恒地坚持做正确的事情，才会有最好的结果和回报。

然而当这种概念被滥和夸大后，很多人的投资思维就存在了误区，就有必要重新甄别和理解，我们既不要对复利产生不切实际的幻想而盲目乐观，也不应唾弃复利而放弃积累和投资，转向消费主义。

我们恰恰需要做的是，正视复利，通过自己的学习和坚持，把获得复利的时间延长，把收益率提高，而且投资这件事，学习的越早越好，开始的越早越好。