网格交易法属于一种逆势交易策略，我们采用网格策略，并非由于该策略比其他的更为先进，而是其易于掌握与执行，并且只要长期坚持下去必然能够获取利润。

这里所说的长期，是指起码两年起步。

网络上已有众多有关网格交易介绍的文章，相信读者都能够找到，这世间的赚钱交易系统，实际上并无秘密可言，并且近乎免费。

那么，就简要谈谈网格交易法吧。

网格交易法由数学家申农提出，可用两句话来概括这一交易策略，即：

1. 股价是难以预测的。（世界观）

2. 股价上涨就持续卖出套现，股价下跌就不断买进股票。（方法论）

详细来说，就是当股价持续在某个范围波动时，可以把该范围进一步细分为多个更小的区间，每个区间称为一格，宛如一个网格一样。

当价格每跨越一格，就触发一次买卖操作。

也就是价格每下跌 x%，就买入一份；

每上涨 x%，就卖出一份。

循环往复，不断执行，通过持续的低买高卖来赚取每一个波段涨跌的收益。

二、网格交易策略的实际操作

原理就是如此简单，正因为这样，它格外容易理解与掌握。

现在直接进入实际操作部分。

1. 标的选择

网格交易策略不存在止损，所以，在标的选择上需要挑选那些不会消亡的、价格长期来看呈向上趋势、波动率较高的品种。

ETF 基金、绩优股中的不死鸟、可转债（排除问题债）都可选择。

由于股票和转债的分析更为复杂一些，而 ETF 基金的分析相对简单，所以本文以 ETF 基金为例来谈谈标的的选择。

我们常见的 ETF 基金有：

宽基指数，比如沪深 300ETF、中证 500ETF、上证 50ETF、创业板 ETF、科创板 ETF 等。

行业指数，像消费 ETF、光伏 ETF、芯片 ETF、医药 ETF、煤炭 ETF 等。

在选择 ETF 时，要排除高估值品种，选择那些估值处于 30%历史百分位以内的品种，如此大概率所选的 ETF 长期来看价格会向上。

细节：我们在开始进行网格交易时，尽量选择多个品种，这样做的好处一是分散持仓以控制风险，二是再平衡，将资金分散到不同的品种，这些品种不会同时上涨和下跌，这就给了我们一些机会，把上涨卖出的资金用于下穿品种的补仓，能够达到轮动的效果，提升资金的利用率。

2. 参数设计

选好标的之后，就着手设定交易的参数。网格交易最常见的有对称等差模型和对称等比模型，今天就用最简单的对称等差模型来阐述参数的设计。参数决定了交易的思路，包含初始基准价、底仓仓位数、网格间距（步长）、最大仓位数。

① 初始基准价：网格交易的初始基准价就是初次建仓时的价格，由于我们买入的都是低估的品种，所以，对初始价格并不是特别严格，只要不是过分高估，都是可以建仓的。

② 底仓：底仓的建立可依据低估区域的估值，假设单只基金运用网格策略的资金是 10 万，当指数刚进入低估区域内，可以建立 2 成底仓；

当指数从刚进低估区域的位置下跌 10%，可以建立 3 成底仓；

当指数从刚进低估区域的位置下跌 20%，可以建立 4 成底仓；

当指数从刚进入低估区域的位置下跌 30%，可以建立 5 成底仓，当指数从刚进入低估区域的位置下跌 40%，可以建立 6 成底仓，按估值情况分批建立底仓，进行仓位管理也是风险控制的一部分。

③ 最大仓位：如果网格跌破划定的低估最大区域，再下跌该怎么办呢？因为我们划定的区间是有极限的，当再次跌破这个区间，我们这个仓位应该已经达到最大仓位，那么可以选择区间外静观其变，不再买入。

④ 网格步长：即每一个网格的大小。一般来说，宽基指数可以设定为 5%，行业 ETF 的涨跌幅就比较大，可以达到 5%以上。

其他的品种都可根据波动率来设定网格的步长。

下面以中概互联来举例说明网格的参数设计。假设中概互联 ETF（513050）当前价格为 1.023，估值百分位为 0.29%，并且近期互联网企业的业绩在好转，向下的空间不大。

所以我们假设在当前情况价位，最大向下跌幅为 20%，我们以最大仓位 10 万元资金，5%为网格步长（每下跌或上涨 5%为一格），买卖差价即为 0.05，那么就可以计算出最后一档的买入价为 0.82。

也就是说，在 1.02 这个价位买入，网格共有 5 格，初始买入 6 成仓位。最后一栏的最大可能亏损，作为投资者，需要知道的是极端情况下会亏损多少钱，自己是否能够承受，极端情况是什么，那就是假设我们按照第一档价格 1.02 元买入后，基金的价格开始持续下跌，一直没有涨到我们的卖出价，直接猛跌到了最低价：0.82 元。

在这种情况下，中概互联在当前基础上下跌 20%，按照上面的表格，最坏的情况我们的网格大约亏损 14%左右。

也就是说，我们可能亏 14000 多元，到了 0.82 元就不会再下跌了吗？其实也不一定，只是结合估值来看，概率比较小。

为什么在表格中要写下这一列，也就是做到心中有数，当面对市场极端下跌时，心里的恐慌可以少一点，所以，在我看来这一列也非常重要。

当然，市场不一定会出现这样的极端情况，也有可能最后的几个档位，可能会造成没跌到那个位置不能成交的情况，因此，人们常说网格交易资金利用率低，但是，作为左侧交易的一种，从来都是不能一次性把资金全部投入的，始终留有一部分资金进行补仓才是最好的方式。

因为，回到网格交易策略的世界观，没有人能够预测市场。

3. 懒人自动网格条件单

我们做网格，是为了获取波动的收益，也是为了自动交易，在做好表格之后，剩下的就是在设置好自动条件单，条件单触发之后自动执行。可以愉快地吃喝玩乐，基本上诸如东方财富，天风证券，华泰证券，银河证券这些都有网格交易自动条件单的设置。

做好以上的工作，它就不再需要你花费大量的时间，可以愉快地去做该做的事情了。以上就是基本的网格交易法，定好起始价位，定好网格密度，定好每格资金量，然后开始执行就可以了。