期货操盘口诀请批判性学习

60日线下不加多

60日线上不加空

这句话通常是在金融投资领域，尤其是股票、期货等交易中的一种操作原则表述。

“60 日线下不加多”意味着当价格处于 60 日均线下方时，不进行做多操作。60 日均线是一种常用的技术分析指标，价格在其下方往往被认为市场处于相对弱势状态，做多面临较大风险，所以选择不加多。

“60 日线上不加空”是指当价格处于 60 日均线之上时，不进行做空操作。此时市场通常被视为相对强势，做空可能面临价格继续上涨带来的损失风险。

年线由强转弱，趋势向空

年线由弱转强，趋势向多

“年线由强转弱，趋势向空；年线由弱转强，趋势向多”这句话在金融市场中通常用来描述股票、期货等资产价格与年线之间的关系所反映出的市场趋势变化。

一、年线由强转弱

当年线由强转弱时，往往意味着市场趋势开始向空头方向转变。具体表现可能有以下几个方面：

1. 价格方面：资产价格从长期处于年线之上逐渐跌破年线，并且在年线下方持续运行一段时间。这显示出长期以来的上涨趋势受到了挑战，市场卖压逐渐增强。

2. 形态方面：可能伴随着一些顶部反转形态的出现，如头肩顶、双重顶等。这些形态的形成进一步确认了市场的弱势，暗示着未来价格可能继续下跌。

3. 技术指标方面：除了价格跌破年线之外，其他技术指标也可能发出弱势信号。例如，MACD（指数平滑异同移动平均线）指标可能出现死叉，即快线（DIF）向下穿越慢线（DEA），表明市场动能减弱，空头力量逐渐占据上风。KDJ（随机指标）可能进入超卖区域，但在弱势市场中，超卖并不一定意味着价格会立即反弹，反而可能持续在低位徘徊。

二、年线由弱转强

当年线由弱转强时，通常预示着市场趋势开始向多头方向转变。具体表现如下：

1. 价格方面：资产价格从长期处于年线之下开始突破年线，并且在年线上方站稳。这表明长期下跌趋势得到扭转，市场买盘力量增强。

2. 形态方面：可能出现一些底部反转形态，如头肩底、双重底等。这些形态的确认可以增强市场对多头趋势的信心。

3. 技术指标方面：与年线由强转弱相反，此时技术指标可能发出多头信号。MACD 指标可能出现金叉，即快线向上穿越慢线，显示市场动能增强，多头力量开始主导。KDJ 指标可能进入超买区域，但在强势市场中，超买并不一定意味着价格会立即回调，反而可能继续上涨。

看多赚大钱，看空赚快钱

“看多赚大钱”：当投资者对市场持乐观态度，认为价格会上涨时，如果判断准确并坚定持有多头头寸，随着资产价格的持续上升，确实有机会获得丰厚的利润。因为长期的上涨趋势往往能够带来较大幅度的价格增长，只要有足够的耐心和定力，就有可能实现赚大钱的目标。例如在股票市场中，如果投资者在一家具有良好发展前景的公司股价处于低位时买入并长期持有，随着公司业绩的不断提升和市场对其认可度的提高，股价可能会大幅上涨，从而获得可观的收益。

“看空赚快钱”：当投资者判断市场即将下跌或已经处于下跌趋势中时，通过做空操作可以在较短的时间内获得收益。因为市场下跌的速度有时会比较快，尤其是在出现重大利空消息或市场恐慌情绪蔓延时，价格可能会迅速下跌。例如在期货市场中，如果投资者预期某种商品价格将下跌，可以卖出该商品期货合约，当价格如预期般下降时，便可平仓获利。这种方式能够在相对较短的时间内实现资金的快速增值。

控仓留有余地，浮盈进退自如

“控仓留有余地，浮盈进退自如”这句话在投资中蕴含着深刻的智慧。

一、控仓留有余地

控制仓位是投资中至关重要的一环。留有余地意味着不将全部资金投入到单一资产或单一交易中。

1. 风险分散：通过合理控制仓位，可以将资金分散投资于不同的资产类别、不同的行业或不同的市场。这样，即使某一资产或市场出现不利变化，整体投资组合的损失也能得到一定程度的控制。例如，不把所有资金都投入到股票市场，而是适当配置债券、基金、现金等，当股票市场下跌时，其他资产可能相对稳定，从而降低整体风险。

2. 应对不确定性：金融市场充满了不确定性，突发事件、政策变化、经济数据等都可能对市场产生重大影响。留有余地的仓位控制可以让投资者在面对这些不确定性时有足够的资金进行调整和应对。比如，当出现重大利空消息时，可以利用剩余资金进行低位补仓或调整投资策略。

3. 心理优势：保持适度的仓位有助于投资者保持良好的心态。如果仓位过重，投资者可能会在市场波动中感到过度紧张和焦虑，从而做出错误的决策。而留有余地的仓位控制可以让投资者在面对市场波动时更加从容，减少情绪对投资决策的影响。

二、浮盈进退自如

当投资产生浮盈时，如何处理也是一门艺术。

1. 进可攻：如果市场趋势继续向好，浮盈可以作为进一步扩大投资的资本。可以选择增加仓位，以获取更多的收益。但这需要谨慎判断市场趋势，避免盲目追高。例如，在股票市场中，如果持有的股票持续上涨，且行业前景依然看好，可以适当加仓该股票或相关行业的其他优质股票。

2. 退可守：当市场出现不确定性或风险增加时，浮盈可以作为保护本金和锁定利润的手段。可以选择部分或全部平仓，将利润落袋为安。这样即使市场后续出现下跌，也不会影响已经获得的收益。同时，保留部分资金也可以为未来的投资机会做好准备。比如，在期货市场中，如果价格已经上涨到预期目标位，且市场出现调整迹象，可以及时平仓获利，避免利润回吐。

总之，“控仓留有余地，浮盈进退自如”强调了在投资过程中要合理控制风险、保持灵活性，根据市场变化及时调整投资策略，以实现长期稳定的收益。

行情周而复始，事态否极泰来

天道物极必反，人性乐极生悲

“行情周而复始，事态否极泰来。天道物极必反，人性乐极生悲。”这句话深刻地揭示了金融市场以及人生中的一些普遍规律。

一、行情周而复始

在金融市场中，行情往往呈现出周期性的变化。股票市场的牛熊交替、商品市场的价格波动等都是行情周而复始的表现。

1. 经济周期的影响：经济的发展具有周期性，包括繁荣、衰退、萧条和复苏四个阶段。金融市场作为经济的晴雨表，也会随着经济周期的变化而波动。例如，在经济繁荣期，企业盈利增加，投资者信心增强，股票市场往往上涨；而在经济衰退期，企业业绩下滑，投资者情绪悲观，股票市场则可能下跌。

2. 投资者情绪的作用：投资者情绪也是影响行情周而复始的重要因素。当市场上涨时，投资者往往变得乐观，追涨买入，进一步推动市场上涨；而当市场下跌时，投资者则会变得悲观，恐慌抛售，导致市场下跌加速。然而，投资者情绪往往会过度反应，从而使市场出现超买或超卖的情况。随着时间的推移，市场会逐渐回归理性，行情也会发生反转。

3. 技术分析的角度：从技术分析的角度来看，行情的周而复始也可以通过各种技术指标和图表形态来体现。例如，均线系统的金叉和死叉、趋势线的突破和回踩、波浪理论中的五浪上涨和三浪下跌等，都反映了行情的周期性变化。

二、事态否极泰来

“否极泰来”意味着当事情坏到极点时，就会向好的方向转变。在金融市场和生活中，这种情况也经常出

1. 市场底部的形成：当金融市场经历了长期的下跌后，投资者情绪极度悲观，市场估值往往会达到历史低位。此时，一些价值投资者会开始入场抄底，市场卖压逐渐减少。随着时间的推移，市场可能会出现反弹，甚至开启新一轮的上涨行情。例如，在股票市场中，当大盘指数跌破重要支撑位后，往往会引发恐慌性抛售，但这也可能是市场底部即将形成的信号。

2. 困境中的转机：在生活中，人们也会遇到各种困境和挫折。然而，只要保持积极的心态，努力寻找解决问题的方法，就有可能在困境中找到转机。比如，一个企业在面临严重的财务危机时，如果能够及时调整经营策略，加强内部管理，就有可能摆脱困境，实现复苏。

三、天道物极必反

“物极必反”是自然界的普遍规律，也适用于金融市场和人类社会。

1. 价格的过度波动：在金融市场中，当某种资产的价格上涨或下跌到一定程度时，往往会出现反转。这是因为价格的过度波动会引发市场的自我调节机制。例如，当股票价格上涨过高时，估值会变得过高，投资者会开始获利了结，卖盘增加，从而导致价格下跌；而当股票价格下跌过低时，估值会变得过低，价值投资者会入场买入，买盘增加，从而推动价格上涨。

2. 经济的自我调整：在经济领域，当经济过热时，通货膨胀压力增大，政府会采取紧缩的货币政策和财政政策，抑制经济增长，防止经济过热；而当经济衰退时，政府会采取宽松的货币政策和财政政策，刺激经济增长，防止经济衰退过度。这种经济的自我调整机制也是物极必反的体现。

四、人性乐极生悲

人类的情绪往往容易受到外界因素的影响，当人们处于极度兴奋和快乐时，往往会放松警惕，做出错误的决策。

1. 投资中的盲目乐观：在金融市场中，当投资者获得丰厚的收益时，往往会变得盲目乐观，过度自信。他们可能会加大投资力度，甚至冒险进行高杠杆交易。然而，市场是变化无常的，一旦市场出现反转，这些投资者就会遭受巨大的损失。例如，在股票市场中，一些投资者在牛市中赚了很多钱，就认为自己是投资高手，不断增加仓位，甚至借钱炒股。当熊市来临时，他们往往会损失惨重。

2. 生活中的得意忘形：在生活中，人们也会因为一时的成功而得意忘形，忘记了自己的初心和目标。他们可能会变得骄傲自满，不再努力进取，从而导致事业的失败。比如，一个人在工作中取得了一定的成绩后，就开始骄傲自满，不再努力学习和提升自己的能力。随着时间的推移，他可能会被其他更优秀的人超越，失去自己的优势。

总之，“行情周而复始，事态否极泰来。灾难的核心，就是没有止损，天道物极必反，人性乐极生悲。”这句话提醒我们要保持理性和冷静，不要被市场的短期波动和情绪所左右。在投资和生活中，我们要学会把握市场的周期性变化，在困境中寻找转机，同时也要警惕自己的情绪，避免因为过度乐观而做出错误的决策。

投机交易，一切灾难的核心，就是没有设置止损，止损千错万错，不止损永远都错。

一、止损的必要性

1. 控制风险：投机交易本身就伴随着较高的风险，市场的不确定性使得价格波动难以完全预测。如果没有设置止损，一旦市场走势与预期相反，可能会遭受巨大的损失。止损可以在一定程度上限制损失的幅度，避免因一次错误的交易而导致资金大幅缩水甚至破产。

2. 保护心态：不止损往往会让交易者在面对亏损时陷入焦虑和恐慌之中，这种负面情绪可能会影响后续的交易决策。而设置止损可以让交易者在心理上有一个明确的底线，即使出现亏损，也能保持相对冷静的心态，从而更好地进行后续的交易。

3. 遵守交易纪律：止损是交易纪律的重要组成部分。坚持设置止损可以帮助交易者养成良好的交易习惯，避免因情绪冲动或盲目自信而违背交易原则。只有严格遵守交易纪律，才能在长期的投机交易中提高获胜的概率。

二、不止损的危害

1. 损失扩大：当市场走势不利时，没有止损的保护，亏损会不断累积。尤其是在杠杆交易中，损失可能会呈几何级数增长，迅速耗尽交易者的资金。

2. 错过机会：不止损可能会导致交易者被深度套牢，资金被占用，无法及时参与其他更有潜力的交易机会。即使市场后来出现反转，也可能因为前期的巨大亏损而难以回本。

3. 心理压力：随着亏损的不断扩大，交易者的心理压力也会越来越大。这种压力可能会影响交易者的判断力和决策能力，使其更容易做出错误的交易决策。

三、正确设置止损的方法

1. 根据技术分析：可以根据重要的支撑位、阻力位、均线等技术指标来设置止损。当价格跌破支撑位或突破阻力位时，说明市场走势可能发生了变化，此时应及时止损。

2. 考虑资金管理：根据自己的资金规模和风险承受能力来确定止损幅度。一般来说，止损幅度不宜过大，以免一次亏损就对资金造成严重影响；也不宜过小，否则容易被市场的正常波动触发。

3. 动态调整止损：随着市场走势的变化，止损位置也可以适当调整。如果市场朝着有利的方向发展，可以逐步提高止损位，保护已有的利润；如果市场走势不利，可以及时收紧止损位，减少损失。

总之，在投机交易中，设置止损是至关重要的。它可以帮助交易者控制风险、保护心态、遵守交易纪律，避免因一次错误的交易而遭受巨大的损失。交易者应该充分认识到止损的重要性，并在交易中严格执行止损策略。