股票市场一直是资本博弈的战场，正是因为它可以让人们在博弈之后获得投资回报，从而吸引了众多投资者进入股票市场。那么，如何分析和预测市场的运行趋势，抓住主要的上涨期，避免下跌期呢？这就需要掌握一定的技术分析手段。

波段理论是趋势和波段分析中最常用的技术分析方法之一，它认为市场运动是重复的。波浪理论自问世以来，它已被大多数投资者研究和使用。虽然它不是一种精确的技术，但它可以帮助投资者判断大势，帮助投资者逃离大波段的顶底操作。

在波浪理论的运用中，根据对波浪理论的不同看法，投资者对波浪理论的态度大致可以分为两类。

第一种是太陶醉，像神明一样信奉。这部分投资者认为波浪理论可以独立使用，而其他技术分析只是点缀，他们很容易相信波浪理论的趋势预测。用预测取代现实。

第二类是基于波动理论的计算方法是神秘的数论，所以一些投资者认为它不够可信，存在偶然因素，其作用不是科学分析的结果，容易被误导。

这两种绝对肯定和绝对否定波浪理论的做法都是不可取的，要用辩证的思维来对待。

艾略特波浪理论认为，股票价格像波浪一样上下波动并在这种波动中前进，这种上涨以一种可识别的方式重复。然而，这种重复并不是简单的幅度和时间上的重复，而是一种特殊形态的重复变化。

基本要素

在众多分析理论中，波动理论是比较经典的趋势分析技术理论。波浪理论有三个基本要素，即形态、比例和时间。

形态

形态是价格走势形成的状态。在三个基本要素中，价格形态是最重要的一个。它具体是指波浪的形状和结构，这是波浪理论生存的基础。一开始，艾略特就是从价格运动的形态变化中获得灵感，才发现了波浪理论。

比例

比例是该波幅的高点和低点在价格图表中的相对位置，通过计算这些相对位置，可以更好地掌握每个波幅的开始和结束，从而预测价格的回落点和未来可能达到的价位。

时间

时间是形成波浪形态所需的时间长度。在波浪理论中，每个波浪的形成时间是相互关联的。掌握这些波浪的形成时间，可以让投资者提前预测到一个大趋势的到来，从而更好地引导投资者提前安排交易操作。

以上3 个要素是波浪理论的精华。

八浪形态

在一个完整的股价波动周期中，应该有股价上涨和下跌两个阶段。其中，股票价格在上涨阶段向上波动，其波型也称为五浪模式。股价在下跌阶段向下移动，其波型也称为三浪模式。

可以看出，由5个上升波浪和3个下降波浪组成的八浪形态构成了波浪理论研究的基本模式，其示意图如图所示

八浪形态

在上图中，虚线的左边部分是八浪模式中的上升五浪，在这个阶段股票价格以五浪的形式向上移动，所以这个阶段也可以称为驱动五浪。

虚线的右侧是向下跌三浪，这是股价的调整阶段，在这个阶段，股价向下移动。

要推动波浪前进，必须有两种方式，即驱动和调整。其中，具有驱动作用的波浪称为驱动浪，具有调节作用的波浪称为调整浪。

上升5浪

上升5浪中存在如下3条规则：

1. 浪2调整的最低点不会达到浪1的起始点

2. 浪3永远不是最短的一浪

3. 浪4不会跌破浪1的顶部

在八浪模式中，驱动五浪将推动股价走高，调整三浪将推动股价走低。因此，调整浪的本质是修复股票的价值，释放空头的力量，这是市场的一种等待状态。

下跌3浪

在波浪理论中，调整浪是一个非常复杂的部分，往往以A、B、C三波下行的形式出现，在这三波下行中，A浪和C浪是下行趋势，带动股价一步步往下走，B波是下行趋势中的反弹趋势。