趋势通道技术分析重点

（一）趋势通道技术分析要点

在顶底分析技术中，最经典和最重要的技术是趋势通道平台技术，这是历

经百年印证的经典技术。

是我们判断指数与机构操盘个股顶底变化的技术基础。

一、技术学习的要点是什么？

抓住市场分析的基石技术，把握市场转变的“关键信号”，理解市场内部的运行逻辑，从而能清晰识别市场机会与风险，达到指导实战操盘的目的。

“关键信号”常常出现在“关键位置”，趋势通道分析技术的要点就是抓住对“关键位置”的判断和分析，从而在大概率上把握大盘与个股的趋势方向。

技术的作用是要杜绝我们人性喜欢臆测与意淫的弱点，完全依靠有效的技术信息进行判断和操作，这是在市场中正确操盘最重要的思想。

正如利弗莫尔所言：我从不与纸带机争辩！

这句话体现了股神操盘思想的准则：重视技术，绝不自以为是。

“我从不与纸带机争辩”是股神操盘的重要思想。而这段话常被非职业炒手所忽略。我们应该好好体验这段话，思考自己与职业操盘手在处理技术问题上的差距。

二、认识趋势通道的形成

很多朋友在股市中喜欢盘根问底，这本来是好事！但是往往会采用错误的思考方式，用纯科学的理念来认识市场，结果会让自己陷入迷茫，忘记了股市的另一面是情绪，有人称为“艺术”。

所以，关于为什么会产生“趋势通道图形”的问题是没有纯粹的理论依据的，这正是股市技术中一些比较特殊的地方，而这些地方经过了百年的检验。

市场中有一些技术分析起来，看似没有合理的理论解释，实际上和投资者不断重复的习惯及心理变化有很大的关联，一旦形成认识的统一性，它就会成为一种推动市场变化的趋势。

所以，股市不是完全“科学化”的东西，股市中的一些现象只有用“心理或习惯”促成来理解。我们不是做理论的，不需要盘根问底，关键要明白它确实如此，并能有效指导我们操盘就行，趋势通道技术也是一样。

记住：重要的是它确实“存在”，而且在市场中发挥作用。

形成趋势通道的几种认识：

1．趋势通道技术的形成和“价格与情绪”相关

这里面有一个非常重要的理念：

股价的变化，不仅受基本面影响，更受“价格”本身的影响，也就是说价

格本身会影响人们的心理，而人们的心理又影响价格的变化。

这提示我们，有时市场买进和卖出的理由，并非经济消息和政策新闻，而是由价格本身的变化促成。

对这个问题经典的描述是：价格涨了，是人们认为它应该涨；价格跌了，是人们认为它应该跌；而实际上基本面并没有发生变化。说明价格自身影响着人们的情绪，而情绪又反过来影响着价格。

那么股票走势会形成通道趋势就与这样的关系有一定的联系，也和技术派

的认可关系紧密。

这一理念能让我们更清晰的认识市场：

股票的走势不仅受基本面的影响，同时也受市场情绪的影响。而且，市场情绪的影响更大。基本面再好的股票，在市场情绪崩溃面前也会泥沙俱下。所以，炒股不要执着于股票本身，还必须感受市场的情绪，依据市场的情绪指导操盘，这一点在实战中极为重要。

2．从市场心理技术的角度解读

这个角度认为，它实际是一种市场心理的“抢座位”游戏。比如，在上涨通道中，技术派的兄弟们都希望比别人慢一些卖，冲过上一个高点后再卖，大家都这样想，就会让高点越来越高；而在下跌通道中，技术派的兄弟们都希望比别人快一些卖，在上一个低点前更快出手，低点就会越来越低。

3．从“历史”影响角度解读

这个角度认为：

一是在下跌通道中：每一次达到通道的压力位时就会产生新的套牢盘，形成不断降低的压力位。这是因为市场反弹达到上一个套牢区域前，前一个套牢盘的人因恐慌提前卖出解套，买入者成为新的套牢盘，套牢区域就会不断下降。

二是在上升通道中：也是如此，在前一个支撑位没有抢到反弹的资金会对这个价位有历史记忆，会提前在下一次接近前一个支撑位时担心抢不到而提前下手，让买入区域不断上升。

实事上，历史的关联性在关键位置中发挥着很大的作用，这一点对于操盘的指导很重要，在后面会有详细讲述。

最后，不论是上涨通道还是上跌通道，在任何人都可以看出来后，按照图形通道自我毁灭的理论，将面临被破坏的问题，最终在破坏后，再慢慢形成新的趋势通道。

所以趋势通道不是长久不变的。

三、趋势通道技术要记住的几个特点：

第一个特点：图形具有“自我强化”能力

趋势通道是因为“价格变化与市场心理（情绪）相互影响形成，而且有”自我强化”的能力，让这个通道得以形成。

由于通道“自我强化”能力的存在，就有了我们可以利用通道的核心原因。如果没有这个能力，也就不会成长出通道，而通道形成的“规律”则被我们所利用，让操盘有了具体的方向。

第二个特点：图形具有“自我毁灭”能力

图形会按照一定的规律变化和演化。但是，它不会一直持续下去。

它会因为图形的明朗化和所有人都明白时出现“自我毁灭”，又去探寻新的图形。

即，图形一旦在市场被清楚的显示出来，被市场多数人认识后，那么慢慢的它就会失灵。因为，大家都明白时，大家都想当聪明人，就会去破坏图形原有的趋势，让图形毁灭，这一点应该很好的理解。

这个特点，需要大家牢记。

第三个特点：价格会沿支撑线上涨或压力线下跌。

一是趋势通道图形走势的特点：

在上升（下降）通道中，它会沿支撑线或压力线上涨与下跌，在初中期，如果偶尔突破了压力线通道或跌破了支撑线通道，将很快拉回，延续趋势；让高点与低点越来越高或高点与低点越来越低。

（处于上升通道的个股，沿支撑线托住上涨）

（处于下跌通道的个股，受压力线压制下跌）

二是走势具有弹性而非刚性。

刚性的意思是指固定不变。弹性的意思是指会有变化，不会完全固定，但总体趋势一致。

比如：

1．有时在压力位会假突破，有时在支撑位会假跌破。但大概率都会很快拉回通道内。

2．在达到大通道的压力位或支撑位的过程中，会在大通道内形成小通道，在通道内行进的过程可能会一波三折，但总体趋势与大通道是一致的。

第四个特点：通道的主要形状

一是标准通道：平行线通道（或正方形箱体）。

这是最常见，也是最重要的通道形态，形成价格运动的平行线或箱体，牵制价格在平行线内或箱体内运动。

二是平行通道的变形：三角形通道。

为什么说对平行通道的认识最重要，因为它是基础，是其它异形通道的主体。

这是一种表示市场多空在犹豫中的不确定型的形态。但这种形态

怎么理解三角形是平行的变形，下面为大家演示。

掌握了平行通道的标准含义，就有利于我们看明白三角通道可能发生的趋势。

1．收敛三角形：

含义：是一种方向未明的犹豫形态，我们用标准通道技术图演示。

在这张图中，我们拓展成平行通道就一目了然。在这个箱体内，说明多空的斗争在犹豫，是一种方向未明的形态。它可能向上走去找压力位，也可能向下走去找支撑位。最好的办法就是等它选择方向后决策。

而在实际应用中，我们结合市场面当时的多空情绪与背景，其实也可以提前判断。如果市场情绪偏空，那走势选择向下的机率很大。如果市场情绪偏多，向上的可能性就大。同时，也还需要考虑指数与个股位置的因素。

2．正直角三角通道

在这张图中，我们同样拓展成平行通道，那也是一目了然。

在一个平行下跌通道中的正三角趋势，其斜边其实一直被压力线压住，最后选择向下完成通道的趋势概率较大。

3．反直角三角通道

而一个平行上升通道中的反三角趋势，其斜边其实一直被支撑线托住上涨，最后选择向上完成通道的趋势概率较大。

通过图形扩展演示，大家应该能轻松的掌握这项技术。

对直角三角形判断的要点在于：你判断直角边在压力位还是支撑位。你判断的平行通道是向下还是向上。

实战中的决策判断要结合“背景”的定位来分析。

如上面所述：如果在“进攻或强势”市场中，出现反直角三角收敛形通道，那吸收筹码的概率大增，在关键拐点大机率会向上走。

认识以上图形，对于你的实战，包括对个股的买入与卖出分析是非常有用的。用图形指导操盘，比你用臆测强太多。

第五个特点：通道线的基本划法

首先，通道线的划法没有严格的标准，因此经验就很重要。只要多练习，就会越有感觉。所以，划得宽一些或窄一些，没有绝对标准。关键是趋势的方向与角度要判断对，要能对自己的操盘有指导作用。

一是通常的划法：

高点连高点，低点连低点，至少连接三个高点或三个低点形成通道（或平行箱体）。

标准趋势道线是平行的，有一个划线技巧：

用炒股软件画图工具中的“平行线”工具划线。

划上升通道时，先划出支撑线，因为上升通道是被支撑线托起上涨的。然后再平行的拉出压力线，根据实际趋势调整压力线的高点来决定通道宽度。

划下降通道时，先划出压力线，因为下跌通道是被压力线压制下跌的，然后再平行的拉出支撑线，根据实际趋势调整支撑线的低点来决定通道宽度。

大家试试，这个方法很有用。在股票软件中，都会提供划平行通道线的工具。

二是分大通道、次级通道和短期通道。

这是需要关注的一个要点，在一个通道区间内的总体走势一定是平行N字型的，但具体的细节走势则不会是简单的N字型，而是会包含有次要通道和短期通道。

因为股票价格的走势不是刚性的直线，而是具有“弹性”的。

即在一个趋势大通道内，会产生次要通道和短期通道在大通道内运行。也就是说实战中上与下的走势不会是简单上下，会产生次要通道及短期通道。但它们都满足于通道趋势的基本规律，都可以用平行通道和三角通道来划线，这点非常重要。

所以，在具体操作个股时，一定要学会划大通道和小通道。通过大小通道来指导具体的操盘。

核心在于：大通道明确了价格整体变化的大方向，也就是总体机会，而小通道则会提供重要的交易点。

通过这张图，大家应该能很好的理解这一点。

上面这张图，可以清晰的看到这种关系。

在这张图里面，最重要的是要把握好红色的这根大通道线，这是主线。把握了这个主线，那各级别的次要通道就容易把握。也就可以利用划出的主次通道线指导操盘。

不要认为这张图很复杂，其实划线的技术是一种经验活，你使用越多，就会越有感觉，对你操盘的意义也会越大。

那么，我通常采用的方法是，采用多周期的趋势通道图来界定机会与交易会更清晰。也就是说：

1.用日线划通道的压力位与支撑位分析机会。

2.在交易机会日用30分钟线划通道确定交易的买卖点.

3.用5分钟线划通道对30分钟级别的买卖点进行辅助观察。

第六个特点：压力线与支撑线的转变

一个主要趋势通道破坏后，会形成新的趋势通道。同时，新通道形成后，压力线与支撑线会发生转变。

比如：如果趋势通道向下破位后，形成了新的通道区间。那原有通道的支撑线就会变成压力位。同理，如果向上有效突破，原有通道的压力位就会变成新的支撑位，两者形成一个转换。而且，这个转变后的力量是很大的。

第七个特点：重视“历史”位置的影响力

历史高点与低点的的影响力在趋势中长期有效，影响力的大小与其过去成交量的大小有直接关系。比如，一个历史高点，不论是半年前的，或一年前的，只要没有被突破，那么它就存在作用，其历史成交量越大，在后面可能突破时，就会存在很大的阻力。就需要一个更大的成交量突破它，或是需要一个更长的时间消化它。通常对于密集成交量的历史平台高点，第一次基本是很难突破的（除非在牛市中）。