这些年我一路走来的一些思路与方法第一条拒绝盲目尊崇价值投资

我用三年甩掉的投资误区

大家都知道在股市赚大钱的人只是少数，但并没有多少人相信真理只在少数人手中的说法，在大多数人潜意识里，少数服从多数的思想根深蒂固，但是事实往往是相反的，在别人不敢买入时买入，在别人拼命买入时卖出，这才能吃到中间最肥美的那块肉。

做那少数人是需要勇气的，往往会被人耻笑，被人所排斥，因此，真正在股市中赚钱的人一般都比较孤独，至少在股市这一条路上是孤独的。

很多人建好老鼠仓，用公家的钱往上打，那一个个坚决的涨停，拉起来气势如虹，毫不哆嗦，是什么让里面的资金如此兴奋，难道是上市公司业绩良好、分配优厚、题材独特？这些都是给别人看的，真正让他们勇往直前的是想到自己的小金库正在跟着不断膨胀，香车豪宅指日可待。后来市场看到许多大盘股都有大机构入驻，欢呼什么“蓝筹时代”。其实是因为几年的发展，老鼠仓规模已经太大，小盘股已经容纳不下了，改用大盘股做做波段，倒也有滋有味。

每遇股市下挫，投资者哀鸿遍野，整个市场都显得了无生机。专家、学者、网友都在寻找导致股市下跌的原因，以及探讨该如何拯救中国股市。但我觉得很多朋友甚至专业投资者，仍然没有看清我们股市的本质，对中国股市的认识存有相当多的误区。

现绝大多数亏损或套牢的股民，皆在操作上犯着相似的错误，甚至踏入同样的误区。我自己多年来接触了太多的中小投资者以及专业投资者，总结出散户投资者的几个误区，以警示后来者。

一，坚持价值投资的理念

在中国，巴菲特作为所有投资者神一样的偶像，他的价值投资理念也被广泛推崇。可是，中国股市过去的20年没有出现过巴菲特，在很久的将来，我认为也不会有。

正如之前所说，我们股市设计的初衷，就是帮助国有企业摆脱困境，进行圈钱补亏。大量的国企受地方控制，名目繁多的兼并重组、资产注入、无偿资产划拨、大股东占款和关联交易，种种行为与市场经济中的市场经济行为相去甚远，这样的企业，如何能把给投资者带来回报作为经营目的？而后，大量民营企业靠做假账拉关系上市，本着“重融资、轻投资、重圈钱、轻回报”的游戏规则大行其道，又如何让中小投资者理性地去分析这些企业的真实投资价值。

巴菲特的成功，需要特定的土壤和环境。在欧美成熟的股票市场，普遍存在一种社会意识，它承认和尊重价值创造者，承认和尊重由此而积累起来的财富。形成这样的社会意识要有理性和公平作为基础，但是在中国股市，很少有企业会把创造社会财富作为企业经营的最终目的，也很少有企业会把中小投资者的利益放在首位。我们看到更多的是，各种企业虚构财报，靠编造美梦神话把散户财富据为己有，直到榨干后又换下一批，如此恶性循环，股民如何能指望企业为股民创造财富。

我们的股市充斥了太多不具有投资价值的企业，所以盲目尊崇价值投资，寄希望于分享企业成长所带来的财富，也是完全不现实的愿望（注意：此处并不是反价值投资，而是对那些盲目追求价值投资的散户的警告）。

二，胆小

只要强势股一涨就害怕，只能挣些小钱。在历经市场的几轮调整后，不少股民“亏怕了”，因此胆子变得越来越小，买了股票只要出现上涨就恨不得立即抛出，于是错过了强势股的飙涨，只赚得区区几十元或几百元的蝇头小利，难以弥补曾经亏损的硕大窟窿。

三，追求完美

总是期盼买在最底、抛在最高。其实，这种“理想主义”恰恰是多数股民亏损的思想源头。在这种错误理念的驱使下，适时止盈止损被抛到了脑后，于是只能白白地一次又一次地坐“过山车”。

四，热衷于打探和跟随消息并奉之为盈利捷径

虽说现有调查结果显示，81.25%的股民更倾向于按照自己的分析进行选股和决策，但仍有近20%的投资者喜欢听从于一些伪专家或媒体荐股。事实上，即便投资者依从于自己的分析来买卖股票，也难免会参考一些市场上的小道消息。这样一来，一旦某个假消息出自于某个自己比较信赖的人，那么套牢亏损也避免不了。

五，投资过于分散，在资金不多的账户中股票数量超过10只

事实上，这通常是新股民较爱犯的错误。在他们看来，持有个股数量越多就越有可能盈利，毕竟今天这只涨，明天那只涨，总比持有一两只股票的涨升概率大。殊不知，当个股数量持有较多时，不仅让资金过度分散，同时也增加了操作负担。一旦大盘遭遇调整，个股将无一幸免。

“三板斧”第一板斧：智能辅助线

何为趋势？

有许多人都会问，什么是趋势？怎么看趋势？看趋势有什么用？

趋势是代表着他这个股票的走势，趋势分三种，上升趋势、下降趋势和震荡趋势。

如何看趋势？

上升趋势

当智能辅助线出现黄色线上穿红色线的时候，形成一个金叉；后黄色线处于红色线的上方，就代表着趋势走好，处于一个上升趋势。

下降趋势

当智能辅助线出现黄色线下穿红色线的时候，形成一个死叉；后黄色线处于红色线下方，就代表着趋势走坏，处于一个下降趋势。

震荡趋势

当智能辅助线出现黄色线和红色线处于横盘粘合状态的时候，股价在箱体内上升下降的时，没有突破箱体，智能辅助线没有走出走好走坏的趋势。就代表了一个横盘震荡，处于一个趋势在选择方向的时候。

为什么要看趋势？

趋势决定个股的好坏，顺势而为才能强者恒强。

第二板斧：主力追踪

目前股市是一个资金推动论的股市，资金是推动股价上涨的动力。

追踪主力的神奇指标——主力追踪

主力追踪监控主动买卖盘的增减仓方向：

红色线向上，代表主动性买盘在增加，股价后期有望继续上涨。

红色线向下，代表主动性卖盘在增加，后期股价将进入下跌趋势。

红色线打平，代表主力资金在选择方向，注意破位风险。

第三板斧：捕捞季节

买卖点的把握是保证资金安全和让自己利润达到最大化。

把握买卖点的黄金指标——捕捞季节

当紫色线上穿黄色线形成金叉，形成短线的买入信号；

当紫色线下穿黄色线形成死叉，形成短线的卖出信号；

通过“三板斧”的出的总结：

选择中线趋势向好，主力资金不断增加的股票，股价偏离辅助线过远会回调调整到辅助线，得到支撑会再次反弹，一波反弹比一波高。所以中线趋势走好的股票，股价每次调整到辅助线附近，捕捞季节给出金叉，都是低吸介入的时机。股价偏离辅助线过远都是减仓或出来的机会。

多头的浪：一高高过一高，低点不破前低。

空头的浪：一低低于一低，高点不过前高。

如何在首板涨停板中找到暴涨牛股？

散户最大毛病就是，从头做多到尾，大盘上涨做多，盘整也做多，下跌也做多，一年到晚就是不停的买，这支不行换那支，那支不行再换那那支，买股票一定要看大盘，线型再怎么好，大盘不佳涨起来也有限。

当认定某股票要涨时，道理上，应该是挂在它上方的价位才合理。这就是我们经常说的突破型买点，比如股价是20元，如果真正应该上涨，那就应该突破重要的关键点位20.5元，此时哪怕我多花了5毛钱，但买到了一个【确定性突破】

特别是在我们发现市场出现符合后面我们讲到的【牛股首板】的时候更要有这种思维，坚决买突破，而不要买回档，很多散户听专家的【逢低买进】【回档买进】这本来就是一个误区，逢低，低多少是低？没有界限，20元的股票回档到18元，可能会继续跌到16元，这是没谱的事情，而20元的股票冲击涨停，突破20.5元，那就是真正的突破了。

因此在我们的理念里很明确：做确定性机会，上升的市场，跌下来都是买点；空头市场，拉上去都是卖点，所以刚刚起涨要坚决追涨，只有这样的思维，你才可能买在牛股的首板！如果你锚定回档买进或者逢低买入的思维，可能股票已经涨停了。

牛股首板形态：一柱擎天

一柱擎天形态：形态特征：股价长期盘整，突然一根跳空长阳或T型涨停，并且在随后的日子里，股价越走越强，延续五日线不破，股价5日线不粘合10日线，保持通气，这样的形态有望成为【主流品种】 就是持续性上涨的形态，不调整。

实战案例：600133东湖高新。该股在3月10日突然一根涨停阳线突破小型平台，次日该股就出现了一字涨停加速形态。今天虽然只是第一根涨停，但是我已经锚定，这就是一个牛股。

介入时机：在股价实实在在确定性的突破长期大平台的时候介入，如何判断呢？就如本战法开头普及里面所讲的一样，我们确定性的看见这个股票突破了

我们再看另外一个案例002838道恩股份，该股属于小平台突破，也是市场的主流，【口罩】概念，符合首板战法，随后阶段涨幅高达150%.

操作要领：股价突破大平台，一定要看好回档的深度，如果回档跌破五日线了则要及时止损止盈，不可恋战。一旦要为放量长阴，务必及时离场。

牛股首板形态第二招：疯狂的摇杆

摇杆形态：形态特征：股价经过第一阳以后，并没有马上持续上涨，而是耐心构筑一个小平台，结合大盘环境和市场因素伺机而动，但总体维持阳线实体不破，直到某天突然开始发力并加速上涨，开启主升浪行情，这样的运行轨迹，类似以前发动柴油机的摇杆，我们把这样的形态称为：摇杆形态。

介入时机：横盘不破实体长阳，说明有主力护盘，一旦突破这个小平台，此时我们要打击这个突破的拐点，就像柴油机的摇杆一样，打在支点上，充分利用杠杆原理。

实战案例：002334英威腾，该股前面巨阳涨停不破，在3月3日启动，随后被我们抓住进行了一个参与，最高高达5连板。

操作要领：以实体长阳起点为止损位，如果提前埋伏介入，发现破位应该及时止损。

以平台突破当天的大阳线为最佳介入时机。如果股价跌破上涨趋势线要及时止盈或者止损。

我们做股票要在进入之前就想好退路，成功了怎么办，失败了怎么办，这是一个科学交易必备的心理素质。

我们再看一个案例603559中通国脉，该股在2月17日出现了一个底部第一阳，随后围绕这一根实体阳线不破盘整了4个交易日，春节前曾经想要启动，但是因为春节系统性风险杀跌原因，再次回踩到了前面涨停阳线实体不破，再次启动，这里就是我们本文讲的拐点，5G龙头股，近期6连板非常强悍！

对应以上2种不同的介入点，以及对应的止损位、止赢线！

选对个股，坚持操盘纪律，锁住利润，不踏空！

“五弯十”战法

“五弯十战法”主要是运用短期均线中的5日和10日均线之间的运行关系，形成一种拒绝死叉的状态，这种形态的股票是主力强势洗盘，故意挖坑寻求爆发的股票。

战法形态和买点：

第一类：5弯10平台整理

均线无粘合、无交叉，5日线与10日线间有距离；两条均线只黏合无交叉；只有1～2个交易日一个死叉和一个金叉构成的“5弯10”，形成拒绝死叉；

在这类形态尾声一般（并不绝对）会出现“地量小K线。

第二类：5弯10回调

A、股价下调幅度较深；

B、5日均线轻易下穿10日均线，并在10日均线下方滞留若干交易日；

C、止跌启稳后会维持数日的底部盘整，然后再重新上涨；

D、回调形态是指在上升趋势没改变的前提下第一次下调，不可和几波形成的下降趋势的回调相提并论。

注意：强势股一般回调到第3天、第5天、第8天会有买入机会，超过13天行情就会走弱。

我们利用5日均线拒绝死叉10日均线的原理，要趋势已经确实形成时才能买进。一般，介入点是放量突破10日均线或者5日与10均线形成金叉。

实战案例

案例一：

如上图所示，完美世界在图示区域出现典型的“5弯10”形态。这种“5弯10”有一个特点，就是5日线并没有往下发散，而是保持平行运行，10日均线则是继续上移动。在横盘震荡三四天后，再度放量时即可介入。因此，图在11月29日或12月2日大阳线当日即可择机入场。

案例二：

如上图所示，法拉电子在2019年12月13日当天即形成了死叉，当14日出现长阳反击，导致短线行情逆转，结果5日线只与10日线粘合，此后5日线快速上行，10日线也继续上移。因此14日就是买点，属于短线爆发点。这种“5弯10”的周期较短，只有1~2个交易日，5日线没有与10日线死叉，形成了拒绝死叉的状态。

案例三：

如图所示，在2019年11月14日到15日，中信特钢出现死叉后迅速金叉。这种“5弯10”形态主要是以一个死叉和一个金叉构成的，并且5日线死叉10日线后就快速翘起，与10日均线再次形成金叉。这种形态也属于拒绝死叉，是“5弯10”爆发形态的一种。按照“买进要慢，卖出要快”的法则，激进的投资者当发现5日线上移时即可介入；稳健的买点在5日线与10日线形成金叉之后，这时就是买点，也代表着“5弯10”正式形成。

案例四：

捷昌驱动在2019年底出现持续上涨行情，期间5日均线多次下弯至10日均线，并在短期出现死叉+金叉走势，如上图所示。5日均线轻易下穿10日均线，在经过几个交易日的底部缩量盘整后，随着关键日的出现，迎来一个新的上涨波段。根据上图可以明显发现与之前案例之间存在明显差异：一是10日线走平；二是5日均线下弯时间较长。

图示是一种回调形态的“5弯10”，如图第一处所示，调整前的大阴线换手率超5%，下方小幅放量，且由于调整时间约在10个交易日，代表中线筹码在入场，主力正在洗盘建仓酝酿第一次强势拉升。所谓5弯10，必须是5日均线下弯，而10日均线上移或保持平行运行才能成立，若10日均线处于下移，那么就不属于5弯10。而第二处不仅出现10日均线有所掉头，而且整理时间也较长，虽然后续仍在上涨，但在此处也不归属于该形态。

案例五：

新凤鸣在2019年6月时股价出现一波反弹，在整个后续走势未形成时，可以看到5日均线和10日均线开始上扬，在图示区域发生5日均线下弯，次日股价小幅高开后平缓上涨至收盘。单看均线形态的确与“5弯10”非常相似，但为什么后面冲高后便继续走低了呢？

首先，当时的量能并没有走出我们前面所说的明显缩量，在该形态形成前，已有两日阴线回落，然后强行收出一根尾盘拉升的小阳线，随后一日股价冲高回落。其次，此时上方60日均线压力较大，而且个股下跌趋势还未结束，因此，即使在调整反弹后买入，也应该在次日尾盘冲高时卖出。

“五弯十”战法实战要点

1、5日均线反转向上之前10日均线要坚挺上扬；

2、5日均线下弯，向10日均线靠拢，但不会下穿10日均线（或下穿幅度非常小，并迅速收回）；

3、K线可能会落在5日10日均线下方，不要在乎日K线在上面还是下面，哪怕下来的阴线还不小，只要量不太大，再是前期高点不是明显的头部，伴随的成交量也不是一大堆，都值得留意。

不可使用的情况：

1、在股票长期均线向下，短期股价受中长均线压制，五弯十形态一般都属于短期行情或者骗线形态；

2、5日均线向下死叉穿越10日均线之后向下一次击穿多条均线，如20日均线、30日均线等，这种较为激烈的均线运动，无法使用五弯十均线去捕捉其动态，可以借助量价关系、MACD死叉形态与速度来辅助判断趋势。

多年来总结的超短的一些思路和方法

一、牛市上升中，牛市中的超短分为强势连板股，放量突破股，热门概念股等，我们在选择进攻目标的时候要综合考虑这几种情况，一个是版块的整体情况，牛市里版块的协同性非常重要，这个跟震荡市不一样，第二个是要考虑个股的持续性和资金参与的情况，这个主要通过观察换手率，成交金额，5日线支撑情况等综合分析，以版块前排个股为主，第三个是要考虑市场短线情绪，有无批量炸板等。

二、在震荡调整市中，超短主要目标为热门概念股，比如现在这个市场情况，超短基本以热门股为主，其他几个形态的尽量少参与，因为震荡市中成交量相对小，有限的资金只会攻击热门股，这也是我经常说的热门板块起来的时候第一天爆发，第二天确认，第三天才是上车的好时机。很多人说第三天好多都凉了，真龙头第三天一般凉不了，不是真龙头第二天买了第三天也会赔钱。（当然如果第一天能完成较好的识别上车最好，但是第一天追板被套的可能性最大，一般情况板块一日游的概率很大，只有连续确认后才是确定的买点）

三、利用好两个时间段

1、早上竞价9.15-9.30，这个阶段板块的高开低开，一字板的分布情况都会有答案，迅速分析一字板封板的版块联动情况，或者涨幅较大的版块情况，如果某个版块放量高开，而且板块中既有一字板，又有涨幅5%以上的成交量较大的多个股，那么可以选择成交金额较大的那个直接挂涨停买入。一般成交金额较大的都会成为版块的中军，中军的走势一般相对稳健。

2、尾盘20分钟，这个阶段一般情况大盘的走势基本能预测出来了，当天的情况也非常明朗了，这个时候是买入情绪产生分歧的热门股的最好时机，比如很多龙头炸板的，或者快速跳水的，都是超短的买点（这种情况买进的第二天无论盈亏都必须出）；这个时间段还可以布局一些技术上要突破的个股，一般一两天突破后就可以走人了，完成2-3天6%左右的短线交易。

四、控制好个人情绪

1、超短能赚钱其实是赚的别人没控制好情绪时犯的错误，无论持仓的股票第二天以什么价位开盘，都要坦然面对，然后脑子里要迅速有对策想出来，是止损还是止盈，是正T还是倒T，都要有个清楚的判断，哪怕是判断错了，也不能一直犹豫不决，犹豫的结果是拖到第二天，再犹豫就拖到了第N天，然后彻底被套了。

2、资金量大的超短要有轻仓试错的过程，比如100万的超短资金量，要先拿20万试错，如果确认选股没有问题，剩下的80万直接怼进去，如果被套了，而且股票走弱了，那么直接止损走人，不再浪费时间。

3、关于补仓，其实也是情绪控制的问题，所有股票在刚开始跌的时候都不要去补仓，所有的深套都是从不断补仓开始的，如果是长线股更不要随便补仓，补仓的前提有两个，第一个是该股的仓位很低，比如只有一成或两成仓，可以补一点，但是当补仓后的总仓位超过60%的时候就要停止补仓，给自己留下足够T的空间；第二个是该股持续下跌调整超过半年甚至一年以上，在基本面没有大的变化的可以补仓。