主力洗盘时为什么不会跌破重要的均线？此文很短很深值得多读

大家都知道，主力洗盘时不会跌破重要均线，但如果我是主力，洗盘为什么不让股价有效跌破重要均线呢，比如20日线、30日线，这样不是能把更多散户吓出去吗?

另外，洗盘时跌破5日均线和跌破10日均线分别有什么意义?是因为均线是很多散户的止损线，破5日均线是洗短线散户，破10日均线是洗中线散户。

下面，带着这两个问题，一个一个的为你老铁们解答。

分条解释为什么主力不是这么做的。

第一个问题：为什么不跌破均线?

首先，我们都知道，庄家将股价推涨到一定价格就不再继续往上做了，这是因为成本高。同样的，“洗盘”跌破15块再往下砸，也是要成本的。钱是钱，筹码也是钱(它包含了你收集筹码的时间成本和未来上涨的机会成本)。我们假设，有很多人看好这家公司未来会涨(任何理由)，大家手里都攥着钱虎视眈眈想拿到头寸。但是为什么只有一个主力呢?因为他先人一步收集了足够多的廉价筹码，并不是因为他更加有钱。筹码在他手上，而我们没有，所以我们没机会进场去做这支股票的主力。

因为如果我们想要吃进筹码，那必然伴随着股价的升高。我们的成本是20，原主力的成本是15，如果不是极度看好这只个股，未来会很吃亏。如果有一天这个傻子(主力)，居然扔了他一半的筹码出来，只是为了洗盘，那我们全要了，他扔多少我们就接多少。你说，主力会为了多洗掉几个散户而故意去砸盘吗(除非他违法多账号坐庄，左倒右)?他的对手盘可多了去了。

主力胆很小的，万一他把散户们全吓跑了怎么办?散户跑了然后主力接盘，他们手上的筹码会不会太多了，怎么出?万一跑掉的散户换来的是一个超强的对手盘怎么办?一定程度的散户数量提供的流动性对于这个股票健康上涨和主力未来出货都是至关重要的一部分。

例如，曾经看过一个美股日内大神，画的坐庄难易度图，这个就特别直观!懒得去找了，有兴趣可以去他的回答里找。随着这两年监管的加强和游资的兴起，现在A股市场的全控盘的坐庄行为没有了，同时在主流价值型个股中几乎没有主力能够强力控盘一家独大了。现在的均线支撑几乎都是缩量的，比较符合行为学的定义。下跌——看好股票惜售——缩量均线反弹。具体到做交易上，均线系统可能会更复杂一点。你要知道你想买的这个股票到底是否足够受关注，会有新的人进场使它到达前高或者是突破前高的可能性;前高空间和股票质地关系到了参与这个阻力位的价值。这就很主观了，每个人可以有自己的系统。从认知角度来说，如果要用均线系统做交易，均线附近的缩量、小振幅滞跌信号会比较好防止损一点。主要问题在，既然是缩量，在目标价位可以买入的股票额度就很少。

大盘点位为什么那么好判断?因为它是无数个主力的博弈汇总，它体现了市场上大多数主力的想法。顺带说一句，反大盘个股的主力，要么极厉害，要么极蠢。一个不是很厉害的主力，偏偏还不跟着大盘去做，那他怎么盈利……再说了，顺着大盘做拉升成本也低得多。

说到大盘，突然想到另一个件事：极其反对将大盘指数的均线作为整体仓位的主要择时工具;仅适合已有想买的股票了，看看大盘和均线的位置，做个主观的参考。

人在最关键的时候，倾向于用自己最擅长的东西。如第一点所说，现在并没有传统意义上的庄家了。而现在那些继承了坐庄手段的人，他们大都会说，从这个图形看，他知道庄家在里面。其实，更加倾向于，现在的“坐庄图形”是这些老一辈继承者的自我实现。市场是由人组成的，如果手上握着钱的人，他们的做单逻辑还是没有改变，那仍旧可以参考。当然，不建议任何人再去学所谓的“坐庄”，主观地认为，现在是“坐庄时代”的末期了。

第二个问题，“跌破有什么意义?”

答案是：没有意义。前面有说，不同的均线在不同时代的意义是不同的。不是5日均线和10日均线一定就是最有用的均线。3日、4日、6日、12日、18日，分别会出现在不同时期的不同分时图里。如果用数学的角度来说，不同的均线只是在不同时期下最优的一个模型。举例说明，一轮暴跌后，散户都受伤回家了;一轮上涨后，散户都抢着入场。这两个时期里的市场构成是不一样的，他们所奉行的均线系统和交易方法也是不一样的;还是要强调核心逻辑，市场是人组成的，它并不是客观的真理，并且市场规则也可以被人为改变。

现在还是认为，每个时间段会有一条有用的均线。至于时间段是多长、是否真的可以构建出一个基于均线的系统，大家可以自己尝试。在过往的经验里，做极强势股用5和10日均线就够了，删除其它的。做中线有条件可以去自己拟合一下，大致的思路是，给进20、30、60日均线，让计算机给出历史各段行情中最好用的均线(或者你自己的经验);然后主观预测未来几个月的行情，并使用和未来行情适应的这条均线。具体执行上，如果一条均线在当下每个个股都好用的时候，突然有一个股票跌破了，那就立即止损(如果你用的开仓或止损规则均线系统)。因为你的核心逻辑是，均线处会有反弹，而它已经违反了你的核心逻辑了。如果你不打算改变逻辑本身，那么就执行它。如果你的系统真的好用，并且没有执行，那么等待你的就是一轮大跌。

换手率高表示什么？

换手率高一般意味着股票流通性好，进出市场比较容易，不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象，具有较强的变现能力。然而值得注意的是，换手率较高的股票，往往也是短线资金追逐的对象，投机性较强，股价起伏较大，风险也相对较大。一般来讲，换手率高的情况大致分为三种：

1、新股上市之初高换手率。新股，这是一个特殊的群体，上市之初换手率高是很自然的事儿，一度也曾上演过新股不败的神话，然而，随着市场的变化，新股上市后高开低走成为现实。显然已得不出换手率高一定能上涨的结论。虽然近日上市的新股表现格外抢眼，硬用换手率高去得出他们就上涨的结论显然有失偏颇，但其换手率高也是支持他们上涨的一个重要因素。

2、相对高位成交量突然放大，主力派发的意愿是很明显的。然而，在高位放出量来也不是容易的事儿，一般伴随有一些利好出台时，才会放出成交量，主力才能顺利完成派发，这种例子是很多的。相反，象西藏天路这种股票却是很会骗人的庄股，先急跌然后再强劲反弹，并且超过前期整理平台，引来跟风盘后再大举出货。对于这类个股规避风险的办法：就是回避高价股、回避前期曾大幅炒作过的股票。

3、底部放量，价位不高的强势股，是我们讨论的重点，其换手率高的可信程度较高，表明新资金介入的迹象较为明显，未来的上涨空间相对较大，越是底部换手充分，上行中的抛压越轻。此外，目前市场的特点是局部反弹行情，换手率高有望成为强势股，强势股就代表了市场的热点。因而有必要对他们重点地关注。

注意事项：高成交量，并不意味着很高的换手率。大盘股和高价股很容易出现较高的成交量，但考量其交投活跃度则需要借助换手率来进行判断。

通过换手率来分析股票：

1、 股票日换手率低于3%的话，说明该股票不受市场关注，成交比较冷清，但是股民也要注意这两种情况，一种是没有庄家参与的散户行情;另一种是股票经过放量上 涨行情之后，在股票价格相对高位区域横盘震荡，如果出现低换手率、成交量小的话，说明庄家暂时没有出货打算，准备再创新高。

2、股票日换手率在3%—7%之间，说明股票成交比较活跃，庄家也是积极参与，股民可以根据股票前期走势来分析庄家下一步动向。

3、股票日换手率大于7%，甚至超过10%，说明股民的成交非常活跃，筹码在急剧换手。如果在高位出现的话，庄家出货的可能性非常大。

对于换手率的放大或高换手率主要有以下三种研判方式：

持续长时间出现高换手率

高换手率出现后，说明短线流动性放 大、市场关注度提高，股价有望向上发展。

低位的高换手率，一种令人激动的洗盘，表明主力建仓的机率大。

另外一定要注意不正常的换手率情况，突然之间放量，此事必有妖。

换手率选股技巧：

1、选择换手率较高的股票。我国目前的股市仍是投机性为主体的市场，个股涨幅的真正保证是主力资金的进入程度。股票充分换手，平均换手率在行情发动阶段达到10%以上，股票价格才能不断上扬。而换手率低的股票，由于没有资金做保证，成为市场的冷落对象，股价难以迅速提高。

2、选择出众多庄家持有的、市场普遍看好的、换手率高的股票。被众多机构造中的股票一般代表市场的一种动向，若投资者与主力不谋而合，往往能降低系统风险，提高资金回报。而单个庄家拥有的股票，其控股能力强，易于受到拉抬或打压，系统风险较大。如果投资者能适时追入换手率高的股票，只要买入价不是在个股上扬超过30%的情形下，一般都会有丰厚的利润，操作起来既轻松实际风险又不大。

3、选择一段时间内而不是两天之内换手率较高的股票。有的股票可能借助某些市场消息，两天之内换手率较高，但难以维持长久，多有借消息出货的迹象，若买入这类股票风险较大。因此，操作中应选择一段时间内换手率较高而有增加趋势的股票，这类股票发动行情时涨幅要高于大盘。

具体选股六步曲：

第一步、每日收盘后对换手率进行排行，观察换手率在6%以上的个股。

第二步、选择流通股本数量较小的，最好在3亿以下，中小板尤佳。

第三步、选择换手率突然放大3倍以上进入此区域或连续多日平均换手率维持在此区域的个股。

第四步、查看个股的历史走势中连续上涨行情发生概率较大而“一夜情”行情发生概率较小的个股。

第五步、第二日开盘阶段量比较大排在量比排行榜前列的个股。

第六步、最好选择个人曾经操作过的、相对比较熟悉的个股进行介入操作。

当日表现：

此类个股一般会出现连续多日内半数交易日涨停的大涨行情，当然也不可以避免被“一夜情”所害。

后市操作建议：

1、如当日涨幅超过8%且换手率维持或再次放大，大胆继续持有把握大涨行情。

2、如当日涨幅极小甚至小于0(及下跌)且换手率明显减小，很可能是“一夜情”行情的个股，自认倒霉，这也是观察该股在开盘时量比大小的关键所在，大量比下出现此类情况的机会较小。

换手率的实际应用

换手率是有一定时间范围的，换手率的高低不仅能够表示在特定时间内一只股票换手的充分程度和交投的活跃状况，更重要的是它还是判断和衡量多空双方分歧大小的一个重要参考指标。由于个股的流通盘的大小不一，仅仅用成交金额来简单比较意义不大。所以在考察成交量时，不仅要看成交股数的多少，更要分析换手率的高低、高换手率出现的相对位置、高换手率的持续时间。

1、低换手率表明多空双方的意见基本一致，股价一般会保持原有的运行趋势进一步发展。多数情况下是小幅下跌或横盘运行。

2、高换手率表明多空双方的分歧较大，但只要成交活跃的状况能够维持，一般股价都会呈现出上扬走势。

3、过低或过高的换手率在多数情况下，过低或过高的换手率是股价变盘的先行指标。一般而言，在股价出现长时间调整后，如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下)，则往往预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕，此时的股价基本已进入了底部区域，此后，很容易出现上涨行情。

4、低位高换手率对于高换手率的出现，投资者首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。如果个股是在长时间低迷后出现高换手率的，且较高的换手率能够维持几个交易日，则一般可以看做是新增资金介入较为明显的一种迹象，此时，高换手率的可信度比较好。由于是底部放量，加之又是换手充分，因此，该股未来的上涨空间应相对较大，同时成为强势股的可能性也很大。

5、高位高换手率个股在相对高位突然出现高换手率而成交量突然放大，一般成为下跌前兆的可能性较大。这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台，此时，已经获利的筹码会借机出局，顺利完成派发，“利好出尽是利空”的情况就是在这种情形下出现的。对于高位高换手率，投资者应谨慎对待。

6、长时间高换手率多数情况下，部分持仓较大的机构会因无法出局而采取对倒自救的办法来吸引跟风盘。对于那些换手充分但涨幅有限的品种投资者应该引起警惕。但对于刚刚上市的新股而言，如果开盘价与发行价差距不大，且又能在较长时间内维持较高的换手，则投资者可以考虑适时介入。

7、长时间低换手率的个股往往是陷于长期低迷行情中，此时投资者不宜介入，而要等待其放量拉长阳，趋势彻底转强后，才能考虑参与投资。

8、巨大涨幅后的高换手率个股要谨慎。从历史走势观察，个股出现巨大涨幅后，当单日换手率超过10%以上时，个股进入短期调整的概率偏大，尤其是连续数个交易日的换手超过7%以上，投资者则更要小心谨慎。

复归于婴儿——想得太复杂也不行

知其雄，守其雌，为天下溪。为天下溪：常德不离，复归于婴儿。知其白，守其黑，为天下式。为天下式，常德不忒，复归于无极。知其荣，守其辱，为天下谷。为天下谷，常德乃足，复归于朴，朴散则为器，圣人用之，则为官长。故大制不割。

投资者要知道股市中的对手都是强大的，所以要把自己放在弱者的位置上，使自己的头脑像天下的溪水一样保持清澈和冷静。使自己头脑保持清澈和冷静，就会让平常心时刻不离自己，使自己复归于婴儿那样的单纯的状态，而不会在股市中产生迷惑。

投资者明知在股市中如何操作，却安于把自己放在弱小的位置上，以便从不利的位置上跟从主力。这是一种自信心的表现，也即回到了纯朴的状态，而不是迷惑的状态。投资者深知主力的力量是强大的，于是就要把自己放在卑下的位置上，甘愿以弱者姿态进入股市，这是一种高明的策略。

这种纯朴的心态若被破坏了，要成为炒股高手的基础也就破坏了。炒股高手的心态看似单纯，但他们的策略总是高于众人一筹，他们完善的操作方法几乎从不会导致割肉。

乍一看标题，前面已阐释了炒股之道的方方面面，现在又让投资者回归到像婴儿一样的纯真状态，似乎是自相矛盾的，但通过仔细分析，我们可以发现，单纯的状态与掌握炒股之道的方方面面并不矛盾。

般市里的投资者，都是各怀心事、看法不一，各吹各的调，各打各的鼓、各打各的算盘；几乎每个投资者都有可能与其他投资者持不同的看法。有的人见涨就追，有的人见涨就抛；有的人见跌就买，有的人见跌见卖。有的人天天泡在股市里，有的人一年只进出几次。

为什么会出现这种情况呢？这都是由于每个人的知识水平，性格因素，对股市判断所使用的理论和方法不同导致的。当然，这对股市本身来说，不是坏事，反而是好事，因为各种不同看法形成的多空力量可以在股市中得到均衡和调和，使股市保持大体稳定的状态，阴阳调和，股市就会呈现健康稳定的状态。很难设想当所有的投资者的看法都一致时的情景。例如所有的投资者都看空，那么也就只能出现股市大崩盘了。目前，有关股市运行和投资操作的股市理论，已形成了非常庞大的体系，可谓汗牛充栋。

其内容几乎涉及到股市的每一个方面，如大势分析理论、行情及价格变动理论、投资策略理念、选股及技法理论等等。理论如此浩瀚和庞大，几乎使股市中的每一个概念、每一个数字、每一条信息的出现，都可由不同的理论，做出不同的，甚至是截然相反的判断。例如前面的章节中，提到的顺势而为法和逆向操作法。再比如，在选择股票的方法上，就有“渔翁撒网法”和“反渔翁撒网法”两种截然相反的理论。

前者主张通过尽可能多地面辙网，全方位地选择股票，不要放过股市上任何可能出现的机会，放长线，钓大鱼，其理念好比百货公司，任何紧俏的商品都可以出现在自己的货柜上；而后者则主张投资者只应有选择地购买极少数的一些股票，以回避整个系统的风险，其理念好比专营公司，虽然品种少，但经营专业，上档次，一旦专营商品紧俏，就是整个专营公司全面的紧俏。这样的例子，几乎每一种理论都能找出相反的理论。

很多投资者面对如此庞大、繁杂、相悖的理论，脑子中不免产生了迷惘和混乱，公说公有理，婆说婆有理，不知谁对谁错，使用起来也是束手无策。面对股市变化，使用甲理论，认为应该买进，而使用乙理论，认为应该卖出。思前想后，想得越复杂，结果越无法决策，并在般市中左右彷徨，心无了策。

事实上，股市中任何理论都是有局限性的，都不是绝对正确的，而总是在有限条件下的相对正确。因此，投资者的投资操作理念，必须超越理论，而不要拘泥于理论死板的条条框框。应该抓住股市运行的筋络，用超越理论本身的心智，看到股市中质的方面，这样才不至于被理论所累，被教条所束缚。

从这个意义上说，掌握炒股之道，并不是真的让投资者变得像婴儿那样对股市一无所知、懵懵懂懂，而是掌握了各种股市规律的操作策略后，进行了全面的融会贯通，并升华到不被理论左右的一种自由状态。“想得过复杂”，是因为投资者对各种理论还没吃透；“复归于婴儿”，是对各种理论全面消化后最纯熟的运用，因此，所谓炒股高手变得单纯，并不是说他们什么都不想了，而是站在更高的高度，想得更纯粹而已。如果市场投资者在买卖操作时，出现了左右徘徊、不知所措的心态，就应该停下来，检视一下之所以出现这种心态的根源。

这种心态通常是因为自己从不同的角度，使用不同的投资理论来观察和分析，以至于产生不同的结果，并在头脑中相互碰撞、无法定夺造成的。但很多投资者对此时的自我意识可能并不清楚，而只是停留在感性的认识：即只能感到自己无法做出最后的决策。这时更应冷静下来仔细分析。

投资者不妨将支持决策的理由逐条记录下来，包括政策、经济形势、消息面、技术形态分析的理论等；同时也将不支持决策的理由也逐条记录下来，内容也包括上面这些。

理清这些造成思想冲突的背景，就要找出主线，所谓“提纲掣领”，即抓住当前股市趋势的最根本的因素。如政策因素，目前股市的指数点位的高低、主力的意愿；再从中抓住重中之重。而对那些枝末琐节的因素弃之不顾，这样方能理清思路，抓住根本方向，从而作出正确的决策。

因此，操作中要摆脱各种繁杂理念的羁绊和束缚，关键是能否树立对股市认识的“大思维”，能否站在比一般人更高的位置上，认清股市最根本的决定因素。