职业操盘手告诉你为何在庄家建仓之后满仓？建议收藏品读

一、庄家的坐庄时机

对于庄家来说，选择合适的做庄时机非常重要。如果时机选择得好，往往会达到事半功倍的效果。下面对庄家坐庄的进入时机进行简单的介绍。

（1）宏观政策调整、经济复苏时

宏观经济政策方针直接或间接地影响着庄家坐庄的信心和操盘策略，是决定庄家是否愿意和顺利入庄的关键。当宏观经济处在低谷或经济开始复苏的初期，市场大多数散户都经历了漫长的熊市套牢，内心极度悲观，对市场看空，因此纷纷抛出手中低价的股票。此时庄家会乘机收集筹码，等待反弹。当散户觉察时，股价已经上涨了一段行情。

（2）在上涨中途调整时

如果上涨的行情已经持续了很长时间，基本面比较好的个股通常会被一些庄家一直霸占着。其他庄家如果想入场，那么就只能等上升行情中途的横盘整理期间进场，然后等行情再次转好时，抬高股价获利。

（3）提前获知内幕消息时

庄家在选择进入一支个股前，通常会对该股进行彻底地分析，甚至去上市公司做详细的市场调查。他们通常可以提前获知一些内幕消息。当上市公司的业绩基本面出现重大改观，但消息还未在股票市场上表现之前，庄家便会乘机介入持有。之后随着利好消息的不断出现，股价上涨的动能也就越来越强了。

（4）利空消息发布

在大行情中，庄家通常会在个股利空消息发布时入庄。因为大势整体偏好，个股上涨也是顺理成章。由于有些庄家准备不足，在牛市初期踏空，便会发布个股利空消息，利用这个扰乱散户的心理，影响他们对市场判断，使其纷纷抛出筹码。庄家便会趁机大量吸筹，进入目标股，为后市上涨做好充分准备。

（5）新股上市

新股刚上市时，没有套牢盘，也没有庄家，同时新股流通盘小、股本扩张能力强。所以，庄家往往会介入那些市场前景好、同时市盈率也比较合理的新股。新股的庄家大多数是主承销商，也就是券商庄，因为他们知道这些个股的底细。

（6）熊市末期

当市场处在熊市中时，庄家通常很少入场。等到了跌无可跌的熊市末期时，庄家才会逢低吸纳筹码，这时吸纳的筹码基本是最低价。同时宏观经济面和政策面也有了回暖的迹象。

二、庄家的坐庄流程

庄家坐庄的正常程序通常概括为：选股、建仓、洗盘、试盘、拉升、出货等步骤。但这些步骤并不一定要按固有的顺序进行，有的步骤也是可以省略的，但建仓、洗盘、拉升、出货是必不可少的。如图8-1所示，是基本的坐庄走势。但在实际过程中往往不是如此的简单明了，有时是建仓洗盘同时进行，也有时是边拉升边出货。

（1）选股

庄家坐庄首先会从选择股票及买入时机入手。在这阶段，会有专业人员对市场进行调研并提出切实可行的计划。

在选股时，调研人员通常要分析研究宏观经济所处的周期、国家政策导向，还要对上市公司的财务状况、公司的历年经营业绩、行业地位、流通股本、股本结构、综合实力、有无旧庄、潜在题材、筹码分布等方面进行综合分析。如果各方面基本适合庄家操作要求，庄家会和上市公司达成协议或默契，以便顺利操作，并且根据大盘走势在适当的时机介入。

（2）建仓

庄家在建仓时通过对敲的手法来打压股价，以便在低价位买到更多更便宜的筹码，从而达到坐庄控盘的目的。由于庄家需要的筹码多，而且要降低建仓成本，所以一般选择在低价区慢慢收集筹码。在个股的K线图上显示在低位区域，股价通常以小阳小阴线沿着10日均线持续上涨，说明有庄家在拉高建仓，然后出现成交量放大股价连续下跌的现象，而股价下跌就是庄家利用大手笔对敲来打压股价。在建仓初期阶段，为了避免吸引散户的注意，庄家通常保持很少的个股成交量，分布比较均匀。在建仓末期阶段，为了加快建仓速度，成交量开始温和放大，股价出现小幅度上涨或较为明显的震荡走势。

（3）洗盘

庄家建仓尾声，因为成交量及股价的变化，会引起一些投资者的注意，他们会趁机买进，等待庄家拉升获利。另外还会有一些机构资金也买进跟庄。这样即造成一部分筹码被跟风者抢走，给庄家最后的建仓和未来的拉升带来难度。庄家通常会在这个时候采取洗盘、震仓手法，洗去浮筹，震出部分跟风盘，以便于在拉升股价时降低拉升成本，保证筹码的安全性和控盘的能力。

（4）试盘

庄家在建仓完成之后，接下来的步骤就是要进行拉升，但是在拉升之前还要测试一下盘面情况。通过某一时间段有目的的快速买进和卖出，庄家可以获得市场心理状况和市场筹码状况的反映情况，进而调整自己的交易策略。其目的主要是测试目标股是否已经存在其他庄家以及抛盘的大小和跟风的热情，以决定是否拉升及如何拉升。

（5）拉升

庄家在这区域会把股价迅速往上拉升，通常拉升幅度越大，庄家的获利空间越大，将来出货也比较容易。庄家会利用比较大的手笔大量对敲，制造出股票被市场看好的假象，提高股民的期望值，减少未来在高位盘整时的出货压力，以便把账面利润转化为实际盈利。等散户投资者积极跟风买入的时候，实际上已经接近庄家拉升的尾声。这时庄家会采取各种手段引诱投资者追涨，从而实现最终出货的目的。

（6）出货

这是庄家收获的最重要阶段，也是之前所有运作的最终目的。庄家通常会利用出台利好消息，再小幅拉高股价等手段，让散户、跟风者觉得该股后市仍然有继续大幅上涨的空间，因而纷纷追涨，这时庄家就可以顺利实现盈利。不管在什么情况下，只要是放量不涨，基本上就是庄家在出货。

总之，坐庄脱离不了这几个基本步骤。但投资者要注意的是，具体到庄家的操盘过程时，这些步骤是可以以简化的形式出现的，比如短线操盘时股票的运行方式；也有可能以复合的形式出现，比如一边洗盘、一边吸筹，或者一边拉升、一边洗盘等；还有就是在牛市中，如果个股具有比较好的基本面和实质性业绩支撑，庄家可能会重复进行操作，比如洗盘后拉升，然后再洗盘再拉升。

三、庄家吸筹建仓隐藏手法

（一）打压式吸筹建仓

庄家的建仓吸筹方法多种多样，打压式就是庄家吸筹建仓的方法之一，这种方法通常也被股民们戏称为“趁火打劫”式。不管哪种叫法，都能从中窥见来自于庄家种种优势的霸道。不管是在牛市还是熊市，庄家希望能把建仓吸筹的成本降到最低，低价的筹码令庄家向往，也让庄家头疼。为了能够把散户手中的筹码廉价收购过来，庄家需要采取多种策略配合，这些策略中“打”是非常重要的一个环节，庄家打得好就能逼迫散户低价清仓处理，打得不好吸收不到低价的筹码也就赚不到什么钱。

打压式吸筹经常被庄家用在大盘或者板块人气不高、行情疲软或者利空消息出现的时候。当股民们受到这些因素影响时，就会出现恐慌的情绪，庄家在下档先埋下大单，然后靠小单低价卖出，进一步加重股民的恐慌程度。在恐慌的煎熬中，大部分股民会支撑不下去，最终忍痛割肉。其实庄家还是把大多数筹码卖给了自己，这么做的目的只是打压股价，受不住煎熬的股民看到股价下跌而且伴随着成交量，也就纷纷卖出，这样正好如了庄家的愿。

通常，庄家”打压”的方式有以下几种：

1.利用市场或者个股的利空消息打低股价

通常在市场或者个股的利空消息出现后，股价都会有一定程度的下跌。庄家会充分利用这个时机打压股价，使散户吐出筹码，以便自已能够低价收集筹码。

2014年12月15日，此前一度被市场寄予厚望的成飞集成（股票代码：002190）发布公告称，由于国防科工局认为重组实行后，将消除特定领域的竞争，形成行业垄断，建议终止重组。重组失败的成飞集成股票大幅下挫，成为2014年最“玩爹”个股之一。融资买入成飞集成的融资客，出现了爆仓后被券商强制平仓的情况。面对这种特大利空，手持该股的股民也是十分惊恐，庄家借此机会大胆出手，用连续三个跌停将股价大幅压低，洗出巨量跟风盘。当庄家洗盘完成后，股价又开始缓慢回升，足见庄家手段之凶猛（如图2-7所示）。

2.利用大盘调节阶段不断打低股价

庄家偏爱于在股价下跌时落井下石，让股价一跌再跌。这时散户每天都会因为下跌的股价而感到心慌，当这种心慌持续了一段时间，并且触碰到部分散户的底线时，就容易出现集体恐慌性抛出的现象。这时庄家就会“拎着麻袋”站出来收集便宜货。特别是绩优股或科技板块的个股，庄家是绝对不会放过这种有价值却下跌的股票的。

3.构建各种顶部形态

庄家会在个股中构建各类的股价形态，如圆弧顶、M形顶、多重顶、尖顶等，诱使股民抛出手中的筹码，以便自己能够低价吸收。

2014年8-9月，益生科技（股票代码：600183）的K线图曾形成M形股价形态。由于这只个股的盘子比较小，因此庄家用了比较少的时间就让股价下跌了5%左右，不少股民接受不了这种上涨后的下跌行情，纷纷抛出手中的股票以便能保住到手的利益，在庄家的推动下，该股在2014年10月8日创出了股价新高（如图2-8所示）。

4·利用大盘及个股跌破重要技术支撑位打压股价

大盘以及个股跌破重要支撑位的时候，非常容易引起股民的恐慌性抛出，这恰恰是庄家愿意看到的现象，也是庄家打压股价、吸收筹码的惯用招式。这些关键的支撑位包括：

（1）均线系统支撑位；

（2）技术形态的颈线位；

（3）上升通道的下轨线；

（4）密集成交支撑区；

（5）上涨或者下跌趋势线的支撑线；

（6）技术指标支撑位；

（7）大型缺口的下边缘线。

庄家可以利用资金在股价濒临这些支撑位时推波助澜，使股价得到瞬间的穿透力，击穿这些支撑位，促使股民以为股价已经破位，看淡后市。这样庄家就能轻松地接收股民低价抛出的筹码。

股民朋友在面对庄家的“拷打”时，一定要保持冷静的头脑，只要手中持股的股价在一个比较低的位置，那么就不用害怕庄家的打压。

（二）拉高式吸筹建仓

拉高式吸筹建仓也是庄家常用的方法之一，不过庄家想使用这种建仓吸筹的方法就必须考虑以下几个前提条件：

（1）股票的绝对价位不高；

（2）公司后市有利好消息或者有可以炒作的材料；

（3）有大比例分配方案；

（4）大盘处于牛市初期或者中期；

（5）庄家本身具有足够的资金控盘。

只有满足了上面这些前提条件，庄家才能顺利地运用拉高式吸筹建仓的方法。

一般的股民会认为庄家要降低成本就必须在低价位吸筹建仓或者边打压股价边吸筹。庄家的拉高式吸筹建仓的方法正是利用了股民的这种惯性思维，当庄家采用与这种惯性思维相反的拉高式吸筹建合的方法时，股民朋友往往会落入庄家布置好的圈套当中。

与一般庄家在低价格区域的“隐形”吸筹不同，拉高建仓是庄家提高买价收购，显得更加高调，也更容易迷惑普通股民。当然庄家不会好心到给股民让利，通常庄家这样做会发生以下的情形：

（1）一些庄家专攻短线，在高价位的区域迅速完成建仓、洗盘和拉升，不拖泥带水，力求速战速决；

（2）一些绩优股的上涨潜力非常大，股民不肯轻易放手，庄家迫不得已才在高价位吸筹；

（3）为了让个股与大盘炒作同步，提高个股人气，以便于把股价炒到更高的价位，引发狂热的购买。

介入黔源电力（股票代码：002039）的庄家就有一些“心急”，直接在中高位进行了吸筹工作，之后拉升、出货一气呵成，在众多股民还没缓过劲儿来的时候就已经满载而归，显示出了一个老到庄家的魄力（如图2-13所示）。

庄家既然能够在高位吸筹，那么肯定不会无的放矢。这种拉高式建仓虽然提高了成本，但是能够快速地吸收筹码，缩短建仓的时间。而且这种方法也比较容易误导散户，导致散户发生方向性的错误。散户在庄家拉高建仓时，往往会以为是庄家派发，这样庄家就能轻松地收集到大量的筹码，虽然成本变高了，但是在牛市的中期，这类股票又拥有一定的炒作题材，那么后市潜力就变得不可估量。这也是为什么庄家在使用拉高式吸筹建仓的方法时一定要考虑几个前提条件的原因。

拉高式吸筹建仓在形式上又可以分为以下两种：

1.短庄快速建仓

短线庄家一般都会选择盘子比较小的个股，这样的个股比较容易控制，资金上的投入也相对较小。通常短线庄家一旦介人这种个股就会大肆提价收购，吸引更多的散户介人该股。当一定量的散户介人后，由于是短线操作，庄家通常不会按部就班地施展身手，而是抱着一种速战速决的态度，将炒作的几个步骤融合在一起，这样介入其中的散户也就不好分清何时是吸货，何时是拉高，当股价被抬升到一定的高度时，跟风盘也会大举介入，这时庄家就可以从容出货，达到获利的目的，而散户则还蒙在鼓里。因此股民朋友不得不提防这种短线庄家，因为这种庄家总是会让股民朋友防不胜防。那么，怎么发现短线庄家呢？

一般短线庄家介入的个股都有以下几个特征：

（1）股价呈暴涨暴跌的态势，一般通过短期大幅调整的方式来洗盘；

（2）换手率在短期内较高，筹码迅速集中；

（3）市场炒作氛围好，经常形成比较明显的板块效应，个股人气异常火爆。

短线庄家虽然可怕，但也不是没有应对的方法，短庄股通常震荡幅度比较大，因此股民朋友可以采用追跌杀涨的方式来应对。

2.台阶式建仓

如果一只股票拥有良好的基本面，那么庄家就很难吸收到充足的筹码，因为此时想要出局的散户早已出局，没有出局的散户已经做好了长期持股的准备，庄家在这种情况下只能通过逐步抬高股价的方式来吸收筹码，在走势图上就呈现出一种阶梯式的上涨现象。

从中铁二局（股票代码：600528）的K线图上就能看出比较明显的台阶式建仓手法。由于该股具有良好的成长能力，如果庄家建仓过于明显，那么就会为自己的抬升和出货增加难度，因此庄家使用了较为隐蔽的台阶式建仓方式，在散户掉以轻心时迅速完成拉升和出货的动作（如图2-14所示）

股民朋友对待这样的庄家时，要有足够的耐心，也让庄家感受一次当热锅上的蚂蚁的感觉。

总之，拉高式吸筹建仓的方法会使庄家的成本变高，因此在没有获得足够的利润时庄家不会轻易出货，行情也不会很快结束，股民朋友面对这种建仓方法时一定要保持耐心。

四、庄家持仓量的计算

计算庄家的持仓量，是市场投资者梦寐以求的事情，判断、计算庄家的持仓量有以下几种方法：

（一）吸货形态判断

庄家吸货一般分为两个阶段：低位吸货阶段（初级建仓阶段）和拉高吸货阶段（中级吸货阶段）。

初级吸货阶段的持仓量较容易计算出来，一般情况下可考虑吸筹量大约占全部成交量的15%~30%之间的幅度。

中级吸货阶段分为两种形态：第一种是急升走势，急升形式是庄家主动收集筹码，一般考虑取全部成交量的50%为庄家的吸筹量；第二种是缓升走势，庄家吸筹量大约占总体筹码的35%左右，如果庄家采取一边收集、一边出货不断地赚差价的收集方法，这时庄家所收集筹码约占总筹码的25%。

拉升建仓，即为庄家的最后建仓行为，又称为中级建仓，指在股价的上涨过程中庄家还需少量的建仓。庄家在以后不断拉高股价，打开出货空间，还要吃进总体仓位的30%筹码。其采取的手法为高抛低吸，不断赚取市场差价。这时庄家的持仓量较复杂，一般难以计算出来。

（二）吸货期时间判断

对于那些吸货期非常明显的个股，我们能大致测算出庄家的持仓量。公式为：庄家持仓量=吸货期×吸货期每天平均成交量+2-吸货期×吸货期每天平均成交量+2 × 50%

式中，吸货期每天平均成交量=吸货期成交量总和+吸货期；2代表内盘和外盘；50%中有30%是根据持仓分布确定的浮动筹码，大约有20%是庄家对敲成交量。

从上式分析，吸货期越长，庄家持仓量越大；每天成交量越大，庄家吸货越多。

（三）换手率判断

一般情况下，如果股价处在低价循环圈内，此时成交活跃，换手率极高，同时股价涨幅较小，通常为庄家吸货。

换手率=吸货期成交量总和+流通盘×100%

股价在低位循环圈内换手率越大，表明庄家吸筹越充分。投资者必须重点关注在低位股价暂时落后于量的个股。

（四）上升中缩量判断

一般来讲，股价上涨，成交量同步有效放大，呈现价升量增的态势。然而，某些庄家控盘的个股股价随着不断上涨，而成交量反而缩小。这表明庄家持有大量的筹码，持仓较大。

五、庄家吸筹建仓时的技术特征

庄家建仓时的技术特征主要包括以下内容：

（一）均线系统特征

一般情况下，有单边上涨的建仓方式、拉高的建仓方式、反弹的建仓方式、阶梯形的建仓方式。在这几种方式中，中短均价线呈多头排列。单边下跌的建仓方式中，中短期均价线呈空头排列。在“V”形建仓方式、“A”形建仓方式、圆弧底形建仓方式、双底的建仓方式、头肩低的建仓方式中，中短期均价线呈多头、空头的交织排列。在横盘的建仓方式、三重底的建仓方式中，中短期均价线呈平行黏合状态。

（二）成交量系统特征

一般来说，股价在底部出现价涨量增，表明庄家在低价位积极吸筹，股价有望止跌回升。股价仍然下跌，但成交量显著放大，这表明市场中出现最后解脱现象。庄家进入，股价必然反弹。股价在底部成交量非常稀少，股价见底的可能性极大。成交量放大，股价不涨，则表明庄家压盘吸筹。

（三）K线系统特征

日K线经常以小阴小阳、十字星、身怀六甲、十字胎、平底、好友反攻等组合形态出现。