作为大众投资理财方式之一的股票投资，已经得到广大投资者的认可，投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱，但作为一种投资，有赚就必然有赔，而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为，股市里赚钱无非是低买高卖，然后重复操作，就可以不断获利。这话似乎很有道理，也很正确。然而实际情况却并非如此，很多时候往往买的不是低点却卖在了低点；该卖的时候没卖，该买的时候没买。
造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说，投资者没有一个明确的概念要在什么时候买，在什么时候卖，更没有一个合理的止损和止盈计划，这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字，更重要的是要关注随时到来的风险与机遇，也就是关注买点和卖点的提示信号，只有这样，才能在股市中做到游刃有余，张弛有度，实现稳定的获利。
一、低位放量拉升——形态难得，看好后市
在低位区域成交量较前段时间相比，出现了持续放大状态，股价开始脱离底部区域向上运行。股价在低位区域出现放量拉升的形态，多与做多力量积极参与有关，表明股票底部已经确立，投资者应该积极入场，看好后市。
（1）形态形成原理
个股经历了深幅下跌后，个股逐渐止跌企稳。随着抄底资金介入和盘中做空动能减小，市场人气慢慢地被释放。随着后期买盘持续性地增加，经过充分蓄势后，股价放量向上拉升。
由于此前个股经过大幅下跌走势，在低位区域投资者容易受空头气氛影响，即便个股出现小幅拉升，也不会看好后市。此阶段能让股价走出快速拉升走势的资金只能来源于主力资金。
在股价低位区域出现这种放量拉升的走势，应引起投资者的注意，因为在这个阶段出现这种走势，标志着下跌趋势的终结，股价即将开始出现上涨走势。投资者如果在这个阶段介入放量拉升走势，不仅风险小、建仓成本低，而且获利空间大。
2）操作要点
在低位区域个股成交量指标显示量能突破20日均量线，说明在低位区域有大量买盘介入。出现放量拉升形态后，投资者可以在拉升过程中，当5日均线已经上穿10日均线，且20日均线走平或向上运行时，分批建仓买入。
应用实例——安源煤业（600397）的低位放量拉升买点
图5-9所示为安源煤业的走势，该股经历了一段时间缩量整理走势后，1月20日该股放量收出大阳线，当天量能突破20日均量线。表明盘中有大资金介入，但随后股价没有出现拉升，而是缩量调整。可股价5日均线、10日均线逐步靠拢，表明做盘力量逐步趋于一致。
随着成交量逐步放大，5日均量线上穿20日均量线，而在1月21日股价站上5日均线且5日均线上穿10日均线形成金叉，同时20日均线向上运行。这些都是股价做多的标志，投资者应积极介入。随后股价出现放量拉升走势。
图5-10所示为安源煤业的走势，从图中可以看到该股股价站上5日均线，个股均线系统呈多头排列，量能持续放大，股价依托均线系统快速拉升，走出一波上涨行情。
应用实例——红豆股份（600400）的低位放量拉升买点
图5-11所示为红豆股份的走势，从图中可以看到该股在5.5元至6元区间经历了一段时间横盘震荡走势，其间，1月29日股价收出十字星形态后，便开始出现缩量下跌走势。2月13日股价在横盘区间下轨获得支撑，收出当天6.19元最低价后反弹向上。2月13日股价放量突破震荡区间上轨压力线，当天5日均线、10均线、20日均线先后金叉，形成多头排列。
随后的交易日成交量持续放大，做多动能充足，股价快速拉升走出一波上涨行情。截至4月13日股价收出高点12.2元，涨幅达到140%。
二、连续缩量回调——机会暗藏，大胆进入
股价经过一段时间的上涨，在上升通道中达到一定上涨幅度后股价呈现出整理走势。股价虽然回调下跌，但成交量始终缩量。在上涨途中出现这种走势通常都是主力在洗盘，投资者可以在缩量回调过程中寻找机会介入，等待主力震荡洗盘后升股价。
（1）形态形成原理
股价经过前期上涨，随着盘中获利筹码的增多，投资者持股意愿不断降低，盘中积累的获利筹码随时会兑现离场，这将增加主力的控盘成本，提高做盘风险。主力往往会在股价进入快速拉升阶段前清洗这些筹码。
股价拉升到一定幅度，上涨动力减弱，同时缺少主力的热情参与，成交量缩小，出现回落整理走势。看似行情接近阶段性高点，部分投资者对走势失去信心而纷纷抛售离场。
经过一段时间整理后，主力又开始拉升，股价将开始新的拉升行情。投资者在股价上涨过程中看到缩量整理走势就要引起关注，只要股价还处于上升通道内，缩量调整期间没有大量主动性卖盘涌现，投资者就可在股价回探均线获得支撑时介入。
（2）操作要点
投资者要介入股价缩量回调走势，必须是在上涨通道中。虽然上涨走势减缓，但缩量回调过程中，成交量必须缩量，股价下探不能跌破60日均线，即使跌破也要快速拉回，否则就是一波探底下跌行情。
应用实例——大有能源（600403）的连续缩量回调买点
图5-12所示为大有能源的走势，从图中可以看到，该股经过一波上涨走势后，量能逐步缩量，股价连续收阴线回调。
1月8日起连续3个交易日股价缩量收出小阴线，呈现窄幅整理，但仍然受到10日均线支撑。经过几个交易日整理后，股价放量突破整理平台继续攀升。1月29日起股价再度出现连续缩量回调走势，5日均线和10日均线逐渐交叉，有向下运行的趋势。此时股价经过大幅上涨，又出现这种连阴走势，看似上涨行情接近尾声。此时股价20日均线始终向上运行，股价跌破20日均线也很快拉回。经过7个交易日股价再度放量站上5日均线，随后成交量放大，股价再度拉升。
应用实例——江淮汽车（600418）的连续缩量回调买点
图5-13所示为江淮汽车的走势，股价经过前期拉升后，在12月12日当天冲高回落收出近似十字星的小阳线。随后股价上涨动力减弱，出现调整。
12月25日股价放量收出带有下影线的阴线形态后，股价出现了连续缩量下跌的走势。股价在随后的调整走势中跌破20日均线，5日、10日均线和20日均线形成死叉，从盘面上看股价即将开始阶段性下跌。然而当股价下探至60日均线时获得支撑，成交量也同步放大，股价放量拉升突破了均线系统，是明显的买入机会。
图5-14所示为江淮汽车的走势，从图中可以看到，该股经过一波缩量调整走势后，在60日均线附近获得支撑。
2月13日当天该股放量突破均线系统的压制。随后股价依托均线系统逐步向上攀升，走出一波上涨行情。当股价上涨幅度并不大的前提下出现连续缩量下跌的走势，通常是主力在洗盘，投资者应该给予关注，寻找机会介入。
应用实例——千金药业（600479）的连续缩量回调买点
图5-15所示为千金药业的走势。股价在连续收阴下跌过程中，始终缩量。股价在前期低点形成的支撑线上得到支撑，放量站上5日均线。随后股价依托5日均线经过一番震荡整理过程后放量拉升。股价走势表明股价缩量下跌过程是主力在洗盘，而不是主力出货。
如果盘中下跌是主力出货，那成交量应该是放出大量，而且后市股价也无法维持上涨趋势。此处连续缩量回调既然是为了震仓洗盘，那么股价还会走出新的上涨行情。
成交量指标常用设置：
10日均量线表示两周持续成交量，配合5日均量线使用，时间距离短，不能真实地反映出量能阶段性变化，容易造成激进和冒险。建议使用20日均量线配合5日均量线，能更稳定显示出资金进入和流出，比使用10日均量线更有研判价值。
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