中国股市但凡出现这几种K线形态下跌将至清仓刻不容缓

古时军事家作战讲究“知己知彼，百战不殆”。散户投资者若想达到成功猎庄的目的，首先要对庄家有个深入且细致的了解，通晓庄家的优势，明了庄家的劣势。坐庄过程中，庄家的招数往往虚虚实实、忽真忽假，有时以退为进，有时以进为退，可谓扑朔迷离、复杂多变。面对如此高深的坐庄策略，为什么散户投资者只能望天兴叹，作可怜状，最终亏损而出？其中有股市环境、资金数额等方面的原因，但最根本的原因却是，有没有掌握猎庄必备的基础知识、技巧，有没有在知己知彼的基础上运用科学的猎庄策略。

其实在每个庄家坐庄的过程中，虽然他们的运作手法有极大差别，但在资金运作的过程中，他们不可避免地会留下种种迹象，只要对股价波动进行细致的观察分析，庄家的一举一动就会暴露在我们眼前。

所以投资者要做的就是对庄家有全面的认识，了解入庄、控盘、建仓、洗盘、试盘、拉升、出货的手段及盘面特征，以及散户寻庄、跟庄、规避陷阱和骗术的方法和技巧；之后可以了解庄家整个坐庄过程中每一步的操盘目标、操盘手法和盘面特点；最后可以从自身角度出发，制定合理的跟庄策略，直至取得最终的胜利。

一、连阴下跌后收阳线——回光返照，笑里藏刀

股价经过连续下跌，盘中抛压逐步减弱，突然在某一天股价回升，收出了一根大阳线，看似止跌后市将迎来上涨，其实只要股价进入下跌通道，出现阳也只是暂时性的技术反弹或是主力在诱多。

（1）形态形成原理

股价见顶持续下跌一定幅度后，跌势出现缓和，盘中筹码出现惜售现象。虽然股价在下跌通道中，尤其是连阴下跌后偶尔出现一两根阳线不能判断出股价后期的走势，但却会扰乱投资者思维和情绪。投资者会认为这个阶段收出阳线预示着下跌行情即将结束，后期股价会再度出现上涨走势。在这种情况下，有的投资者或是放弃原本设好的止损位；或是后悔自己刚刚止损离场，又再度入场参与操作。

这个阶段由于股价下跌趋势已经形成，投资者普遍看空后市，买盘稀少。形成阳线的原因是主力通过对敲手法拉升股价，制造的技术反弹走势或诱多行情。目的是为了吸引买盘介入，借机抛售前期没有出完的筹码。当买盘逐渐减少，上涨难以为继时，股价仍会再度下跌，所以这还不是介入时机，套牢的投资者应该及时止损离场。

（2）操作要点

股价在下跌通道中连阴后出现的一两根阳线不足以改变股价的下跌趋势。场外的投资者不要轻易地介入，在操作中确保资金安全是最重要的。在下跌通道中抢反弹相比较在高位下跌后出现的反弹，参与操作的难度大，而且风险大、利润小。

应用实例——华仪电气（600290）的连阴下跌后收阳线卖点

图1-2所示为华仪电气的走势，从图中可以看到，股价运行到高位，9月10日股价放量收出大阳线后，上涨动力逐渐减弱。股价在9月15日收出大阴线跌破均线系统，表示股价走势出现反转，股价进入下跌通道。

接连的几个交易日股价连续收阴，然而在9月24日股价高开上涨，盘中受到5日均线的压制，最终收出带有上影线的中阳线。

此时该股成交量持续缩小，MACD指标的DIF线与DEA线形成死叉。在下跌通道中股价收阳线并不是股价走势即将反转的信号。这往往只是一个反弹，这个阶段出现这样的阳线形态不会改变股价走势。

场外投资者不要在股价下跌趋势中入场参与操作。没有及时止损而被深度套牢的投资者此时就算不舍得完全割肉离场，也可以借助股价上涨形态高抛减仓，待后市企稳后再抄底摊薄成本。

如有投资者不幸在11元买入1000股，由于没有及时止损而吃套。在股价出现反弹又走弱时，以10.5元抛售700股，然后在有止跌迹象的价位以10元抄底，可买入700股，持股1000股，成本降为10.3元，减少了解套压力。

应用实例——三峡新材（600293）连阴下跌后收阳线卖点

图1-2所示为三峡新材的走势，从图中可以看到，该股经过拉升于12月4日在高位收出一根带上影线的阴线形态，随后股价出现回落调整走势，连续收出阴线。

随后在12月5日股价收出带下影线的K线，节假日后接连两个交易日股价都上涨，看似股价走势即将止跌回升。投资者可以借助指标进行分析，此时MACD指标的DIF线下穿DEA线，股价下穿SAR指标曲线，表示股价在下跌趋势中，此时不是介入时机，投资者应该继续看空后市。

此阶段出现阳线不会改变股价走势，这只是股价连续下跌后的反弹修正，一旦盘中买盘不能持续介入，后市还会继续下跌。短线介入的投资者一旦看到股价上游动力减弱重回下跌走势，应立即离场。

二、高位收十字星——顶部星象，退出观望

股价经过大幅上涨后，在高位区域出现十字星的走势，如果股价在接下来的交易日走势转弱，那么标志着后市即将出现反转走势。

（1）形态形成原理

股价经过大幅上涨后，主力会逐步出货派发，股价此时没有立即出现大幅下跌走势，是因为主力出货有一个过程。

当主力出货接近尾声时，上涨动能减弱，受到上档抛压盘的回吐，股价走势开始回落，为了让投资者对后市仍有幻想，主力拉起股价，同时再次吸引场外资金过场，到收盘收出了一根十字星。

上涨幅度越大，出现十字星时，股价走势反向的可能性就越大，卖出信号就越强烈。投资者面对这样的形态必须谨慎操作，不要再盲目地追高。

（2）操作要点

当股价高位收十字星，如果投资者前期获利，可以在出现十字星的当天减至半仓操作甚至保持更低仓位。如果第二天股价走弱，建议投资者立即退出观望，避免后市下跌带来的损失。

出现十字星后股价不一定会立即出现下跌走势，如果股价在5日均线或10日均线附近获得支撑，非短线高手不要去介入，此时风险大于收益，一旦控制不好很容易高位被套。一般情况下当股价跌破5日均线，应该果断清仓。

应用实例——中视传媒（600088）的高位收十字星卖点

图2-1所示为中视传媒的走势，该股股价经历一段时间楼盘走势后，在8月19日突破震荡平台，接着股价收出一个涨停。

在10月29日冲击23.56元后回落，收出一根十字星，上影线长度虽然没有下影线更长，但成交量相对前期明显放出巨量，这表明股价上档有大量筹码不断抛售，导致股价出现大幅度回落。

结合十字星的形态及成交量的情况，投资者千万不要追高，此时风险大于收益，可退出观望。

图2-2所示为中视传媒的走势，该股股价在高位出现十字星形态后，第二天股价低开。

随即出现震荡走势，股价高位跌破5均线逐步震荡走低，形成一波下跌行情。

应用实例——乐凯胶片（600135）的高位收十字星卖点

图2-3所示为乐凯胶片走势，经过大幅拉升股价进入高位区域，当股价冲击16.49元后走势开始疲软，成交量呈现逐步缩小的形态，表明上涨动能不足。

在12月2日股价突然出现下探至20日均线后快速回拉，截至收盘出现十字星的形态。此时5日均线出现向下拐头的走势，成交量也呈现缩小的状态，该股在止阶段出现十字星形态，标志股价上涨行情即将反转，此时投资者应该清仓出局。随后股价走出了快速下跌的行情。

应用实例——西部资源（600139）的高位收十字星卖点

图2-4所示为西部资源的走势，经过大幅拉升股价进入高位区域，当股价冲击19.5元后走势开始疲软，随后的两个交易日股价收出带上下影线的小阴线和大阴线。成交量呈现逐步缩小的形态，KDJ指标的J线有向下运行趋势。

在高位出现十字星后，9月26日股价开盘低开迅速走低，KDJ指标的各指标线死叉，当日股价跌破5日均线、10日均线且5日均线拐头向下运行，此时风险远大于盈利机会，后市下跌可能性相当大，投资者应该清仓出局，否则随后的交易日股价迎来一波下跌行情，导致投资者巨大损失。