凡是分时图发出这5种信号定是主力资金出逃火速清仓离场

对于股市里的每位投资者来讲，入市最主要的目的就是赢利。没有人是奔着赔钱的目的来到股市的。尽管股市的二八定律被一代又一代的投资者见证，却仍然有源源不断的投资者进入股市，因为他们认为，自己会是幸运的，以自己的聪明才智，是肯定能够挣到钱的。然而残酷的现实使一批批的所谓聪明人士，最终赔得一塌糊涂。

难道在股市里挣钱真的很难吗？当然不是。这样的问题我曾经回答过无数个投资者朋友。当我问他们对股市了解多少后，我就明白了为什么他们会赔钱。很多投资者在入市之前对股市一无所知，只是听朋友说可以挣钱就进来了；有的投资者炒了大半年也不知道怎么看成交量，更不要说懂K线图形。试问，这样的投资者能赚到钱吗？其实炒股并不难，只要肯学习，掌握了最基本的知识，再善于总结投资经验和教训，赚钱是迟早的事情。如果一味地凭空去猜测、靠感觉去买卖的话，或许会有一时的赢利，但终究会赔得一塌糊涂。

庄家出货是一个复杂的过程，也是最关键的一环，没有散户那么简单容易，对于庄家来说是一种操盘艺术。出货顺利，则能享受胜利果实；不能如期出货，就有可能前功尽弃。散户了解庄家的出货过程，可以更好地与庄同行，获取更大的利润。

而庄家出货的核心是进行诱多。只要能够诱使足够多的投资者追高买入，庄家的出货操作将会非常容易。为了顺利实现诱多的目的，庄家出货时会仔细选择一个理想的时间点。常见的时间点包括下面几个。

1、大盘持续上涨

当整个大盘都持续上涨时，投资者看多的热情高涨，同时会持续有新的资金进入股市。这种情况下，庄家只要简单地进行诱多操作就可以吸引大量投资者。在投资者不断追高买入的情况下，股价会持续被向上推升，从而吸引更多投资者买入股票。当股票的成交规模扩大到一定程度，足够承接庄家的抛盘时，庄家就可以顺势抛出自己手中的股票，完成出货。

2、板块成为热点

如果整个大盘没有上涨，当个股所在板块持续上涨，成为市场热点时，同样是庄家出货的时机。一旦板块成为市场热点，整个市场的资金都会集中到这个版块上，为庄家出货提供良好的资金环境。此时庄家只要先将股价向上拉升，将股票塑造为板块中领涨的龙头股，就会不断有后续资金跟进买入股票，而庄家也就可以完成出货操作。

3、个股有利好公布

即使整个大盘没有上涨，个股所在板块也没有上涨，只要庄家坐庄的股票有利好消息公布，庄家就可以借势先将股价迅速拉升。看到股价在利好的刺激下大幅上涨，该股就会成为整个市场关注的焦点，不断有新的资金买入该股。在这个过程中，庄家可以抛售股票出货。

市场上有很多股票的利好消息公布后，庄家都会选择在第一时间就抛售股票出货。庄家出货完成后，股价失去庄家的支撑，就会进入持续下跌。因此我们可以看到在很多情况下，看上去的利好消息并没有成为股价上涨的起点，反而成为持续下跌的起点。这也就是投资者常说的“见光死”行情。

4、行情持续走强

当个股没有利好消息公布时，庄家可以自己制造利好。庄家只要在一段时间内持续拉升股价，吸引足够多的投资者注意。市场上的财经媒体和股票评论师自然就会想办法发掘该股的相关利好消息，给上涨行情一个合理的解释。

利好消息被发掘出来后，该股随后继续上涨就变得顺理成章了。会不断有投资者因为利好消息和股价上涨的双重影响而追高买入股票。庄家就可以在这个过程中完成出货。

5、成交量不断放大

成交量是庄家出货时需要观察的一个硬性指标。如果股票的成交量不大，即使股价持续上涨，庄家也很难找到足够的接盘资金。因此庄家在出货时，会选择成交量不断放大的时间段。如果此时市场上的成交量不大，不足以承接庄家出货的全部抛盘，庄家还会使用自买自卖的方法，盘活股票的成交量。让投资者误认为该股交易非常活跃，纷纷买入股票，逐渐培养出一个足够大的成交量环境。

而出货最明显的特征无外乎于有主动性卖出的大单出现，对于出货主动性的大卖单不一定是连续性的，只要出现主动性卖出的大单就非常值得注意，一旦出现了连续性主动性卖出的大单，主力出货更是确认无疑，而此时我们的操纵策略只有一个字：走。出货时盘口各要素的特征如下：

①成交明细中有主动性卖出大单出现，主动性卖出大单越多、连续性越强说明主力出货意图越明显；

②出现主动性卖出大单时伴随着股价的快速杀跌，量峰快速放大；

③当天的量比、换手、全天整体的量能均放大；

④具备以上条件当天收阴的更加确定主力出货意图，如果具备了以上条件后当天收阳则需要统计全天成交的大单，主动性卖出大单明显多于主动性买进大单则说明主力出货意图明显，如果不满足该要求需要静观其变；

⑤连续性多天盘口出现以上特征。

那么，当主力资金出逃时，”分时图”都会呈现出怎样的特征呢？

一、强势拉高出货的盘面

强势拉高出货又称诱多出货，是主力较为隐蔽的一种出货方式，采用这种出货方式的股票一般为强庄股，同时股票本身通常有较好的后续题材配合。

下面举例分析强势拉高出货的盘面。

步骤1 如图1-1所示，为美都能源（600175）分时走势图。从图中可以看到，该股早盘在接近昨日收盘价处横向运行，在短暂的横盘后继续拉升，直至涨停附近，显示市场十分强势。

步骤2 该股K线走势如图1-2所示，从图中可以看到，该股前期小幅上涨，不久主力故意拉高股价，分时线也出现大幅上涨，其实质是为了方便主力出货，随后股价便大幅下跌。

二、横盘暴跌出货的盘面

横盘暴跌出货是指主力利用股价在高位盘整筑顶阶段进行出货，一旦出货完成，股价后市将大幅下滑，此时分时图可能也会出现盘整的形态，但还是以下跌为主，如图2-1所示。

如果股价上涨的步伐在市场的高位开始停滞，而且进入一个横盘整理的走势中，则投资者一定要格外注意。因为主力有了较大利润后，在市场的高位常常会进行出货的操作。为了防止散户识破主力出货的过程，主力会让股价在一定范围内上下震荡，不会让股价全力向下暴跌。当主力出货接近尾声时，股价也会从横盘的状态转入下跌的过程中。

当股价从横盘状态进入暴跌的行情中，成交量如果明显增大，就意味着市场中已经开始有大量的抛售出现，因此可以认定主力已经开始出货。而如果是主力洗盘，则成交量不会出现明显的增大，只可能是略微增长而已。

三、快速下行出货的盘面

股价在市场的高位时，分时线若出现明显的下挫走势，如图3-1所示，则主力很可能已经开始出货，散户应该及时离场。快速下行出货是比较凶狠的手法，股价没有筑顶，主力便大量出货致使股价大幅下挫，像跳水般直线下滑，此时分时图也是以下跌为主导。

四、尾盘拉高出货的盘面

尾盘拉高是主力出货在分时图中留下的明显标志之一，如图4-1所示。一般股价运行到市场的高位，个股有了较大的累计涨幅之后，主力必定会选择出货。而出货必定会导致股价在一定程度上出现下挫的走势，但这同时也会提醒投资者市场顶部的到来，引起更多的散户出场。因此，主力为了更顺利地出货，必定要让更多的散户停留在市场中来接住自己的抛盘，因此常常会在收盘前的最后一小时内，将股价向上拉升，造成股价在下一个交易日能够继续上扬的假象，使得更多的投资者停留在场内，甚至吸引场外的投资者进入做多。

主力比散户知道兑现的重要性、紧迫性、客观性，主力在高位必须再次完成筹码转换资金的环节，这是个真理。散户可以提前跑在主力前面出逃，千万不可为主力在山顶上站岗放哨。这样既不能获得报酬，还要使自己遭受损失。

五、波浪下行出货的盘面

股价在市场的高位时，分时图中出现了明显的大幅波动，分时线有时大幅拉高，但有时又大幅下挫，整个分时线的波动十分剧烈和频繁，则很有可能是主力已经开始出货，如图5-1所示。

投资者需要注意的是，同一个主力在出货时使用的手法并不是固定不变的，有时也交替使用，具体使用哪一种手法要根据大盘和个股本身的情况以及主力自己的需要来定。上面所列举的几种出货方式并不能完整地描述主力出货的所有细节，而且主力出货的手法也在不断更新，投资者切不能以“窥一斑而知全貌”的眼光去看待主力出货的问题。

最后，对于散户投资者来说，要时时刻刻警惕顶部位置。那么，投资者该如何逃顶呢？ 要胜利逃顶，首先要对逃顶有深刻的认识。一般认为未能逃顶的大都是贪心所致，这种说法并不全面。确实不应排除贪心是导致不能成功逃顶的重要原因，但对顶的认识模糊，身在顶部不知顶也是很重要的原因。普通投资者最容易犯的毛病为，一是错把腰部当顶部；二是身在顶部不知顶。仅仅克服贪心还不够，更重要的是要能识别顶部和正确的掌握逃顶时机，把两者结合起来，才 能做到成功逃顶。

有的投资者总想卖在最高点，以求盈利最大化，岂不知卖在最高点是永远办不到的理想主义，最高点往往稍纵即逝，其概率可以说是无穷小。所以，逃顶并不是逃脱某一最高点，而是在顶部区域卖出股票。因此，只要是判断到了 顶部区域，这时任何价位卖出，都算胜利逃顶。

判断顶部，我们可以从以下几个方面来确定：

（1）根据均线系统判断。5日线下叉10日线，则顶部逐渐形成。若5日线下叉10日线，且10日线又下叉20日或30日线，形成三角形下压区则更有效。另 外出现一根长阴斩断三条均线，30日均线由走平渐成下滑趋势等也都是顶部迹象。

（2）根据K线组合判断。常见的见顶K线组合有十字线、T形、倒T形、阴 包阳、川字形、并列线等。尤其是在强势途中一般末升浪常常是连续性长阳或 出现三次缺口，即便回挡最多出现一根阴线，若连续出现两根阴线，表明抛压 渐现，离顶部不远了。

（3）根据成交量的变化判断。量能是决定股价涨跌的灵魂，股价见顶大都是获利盘积攒了较大的空头能量，使多头买意渐乏，无力再将股价推高所致。 此时便会出现价增量滞或量增价滞的现象，表明抛压渐现顶部即临。无论中长 期或短期顶部，大都顶部形成前放出大量，顶部形成后量即渐减。

即使不慎“被套”了，投资者也不必恐慌。市场中谁没被套牢过呢？关键是如何解套。

（1）以快刀斩乱麻的方式停损了结，即将所持股票全盘卖出，以免股价继续下跌而遭受更大的损失。采取这种解套策略主要适合于以投机为目的的短期投资者，或者是持有劣质股票的投资者。因为处于跌势的空头市场中，持有品质较差的股票的时间越长，给投资者带来的损失也将越大。

（2）弃弱择强，换股操作，即忍痛将手中弱势股抛出，换进市场中刚刚发动的强势股，以期通过涨升的强势股的获利，来弥补其套牢所受的损失。这种解套策略适合在发现所持股已为明显弱势股，短期内难有翻身机会时采用。

（3）采用拨档子的方式进行操作，即先停损了结，然后在较低的价位时予以补进，以减轻或轧平上档解套的损失。

（4）采取向下摊平的操作方法，即随股价下挫幅度扩增反而加码买进，从而摊低购股成本，以待股价回升获利。但采取此项做法，必须以确认整体投资环境尚未变坏，股市并无由多头市场转入空头市场的情况发生为前提，否则，极易陷入窘境。

（5）采取以不变应万变的“不卖不赔”方法。在股票被套牢后，只要尚未脱手，就不能认定投资者已亏血本。如果手中所持股票均为品质良好的绩优股，且整体投资环境尚未恶化，股市走势仍未脱离多头市场，则大可不必为一时套牢而惊慌失措，此时应采取的方法不是将套牢股票卖出，而是持有股票以不变应万变，静待股价回升解套之时。