炒股的最高境界是什么？怎么到达？一位老股民的倾心总结

我在前面分享的一篇文章中曾经讲过，最好的交易时机，只有三个：

1、持续的上升趋势。在上升趋势中，耐心持股做多，仅需要关注什么时候出现向下逆转的迹象。

2、横盘震荡区间结束时的向上突破。

3、下降趋势的底部反转。

这三个交易时机的逻辑，都是供需格局逆转的关键点。股票就是商品，供不应求就会上涨，供过于求就会下跌，无论是什么原因，无论是基本面原因还是任何消息刺激，都要体现在供需格局上。供需格局不平衡，产生趋势。所以，我们仅仅需要在这种“供需格局逆转的关键点”下单，成功的概率会大大提升。

但是，抓住这种“供需格局逆转的关键点”谈何容易，最需要具备的一个素质，就是学会耐心等待。我认为“等待”是一种境界，不是学习任何技术就能替代的，而是一种根植于内心的思维模式。

等待分为两种情况：

1、在入场前，耐心等待机会出现，耐心等待“供需格局逆转的关键点”，只在这种关键点下单。

2、买入后，耐心持有，等待退出条件出现。退出条件分为两个，一是再次出现“供需格局逆转的关键点”，换句话说，你买入的时候是需求压倒供应的时候，而退出的时候恰恰相反，应该是供应压倒需求的时候。二是买入后出现意外，没有按你预期向上走，而是跌破了止损，那就按纪律止损退出。

如果坚持这样做，让自己的买卖都在关键点上，只有符合了条件再操作，大部分时间在场外休息等待，我想，赚钱的概率会大大提高。我们大部分人之所以投资收益不高，或者很难突破瓶颈，就是因为常年在市场中时时刻刻的交易。每时每刻都在市场中，每天都重仓或者满仓，自然谈不上等待。正是因为这种情况，哪怕自己是赚到了钱，也会再次亏回去。

“等待”的一个成本是，会错过一些机会。这个可能也是很多人无法做到“等待”的原因。市场的机会很多，如果我们总是“等待”到关键点下单，意味着你要放弃一些机会，要抵挡住一些诱惑，因为除了“关键点”外，市场也会向上或向下波动。比如你在看好一只个股的时候，他正在拉升，拉升说明是处于需求大于供应，但是已经错过了供需格局逆转的点了，这种拉升可能到了中途，也可能到了尾声，如果你抵挡不住诱惑，你可能就会追高，很多人亏钱就是因为错过了最佳的买点。这是一种诱惑，因为虽然它不处于供需格局逆转的关键点的位置，但是他正在上涨，你看着上涨会让你在心理上总是感觉遗憾，总是懊恼不已。所以，你就做不到“等待”。

如果错过了关键点怎么办？答案是，继续等下一个机会，等下一个“供需格局逆转的关键点”，而不是逼迫自己强行交易。如果我们总是能这么做，我想成功率会大大提高，追涨杀跌会大大减少。但是大部分人做不到，大部分人都是情绪化交易。所以，我说一个交易者的最高境界，是等待。

忍耐和等待不代表“无为”

股票所赚的钱是一种忍耐费。忍耐是股市投资最高的艺术境界。无论是上涨还是下跌，只要能沉得住气，你就有机会赚钱。忍耐和等待不代表“无为”，代表的是一种不操作的技术，一种最高级别的技术!

因此，股票投资可以说，忍耐和等待自始至终贯穿了整个交易过程，伴随着股票投资人所有的操作行为。

忍耐不是消极，等待不是空等。忍耐是养精蓄锐，等待是厉兵秣马。忍耐的决策需要根据形势的变化不断地修正和强化。

高度的忍耐至少需具备下列的条件：

一、稳定的心态，不患得患失。

二、战略的眼光，洞察大势。

三、丰富的经验，瞭解人性和股性。

四、坚定的信心，独立判断的能力。

至于在股市搏杀，要忍耐些什么呢?

1.忍得住寂寞：勤奋搜集资讯，长年研究，不断检讨成败得失，总结经验。

2.忍得住不从众：股票市场赚钱的毕竟佔少数，散户当中80%以上都亏损，当大家一致看好时，不从众肯卖出;当大家一致看坏时，不从众仔细研判找点。

3.忍得住恐惧：在崩盘时，做别人不敢做的事，在低点寻找高股息的优质股。

4.忍得住不贪：股价常会不合理的涨过头，或是庄家急拉硬推吸引散户，这时要忍得住不贪，该收手就收手，以免套牢。

5.忍得住亏损：如果一时选错股，选错时，行情不如预料逆转，要忍得住停损。留得青山在，不怕没柴烧。

6.忍得住不受媒体诱惑：不受小道消息的吹嘘。各路消息必须经过大脑过滤，认真研判，才好採取行动。

7.忍得住波段操作：股市每年都有一两次行情，要对股市、对自己有信心。

8.忍得住不进场交易：自己不具备股票投资的知识和条件，应忍得住，先学习，先充实自己，提昇自己的操作的水平，然后才可进场搏杀。

常见的交易心理问题：

第一种交易心理问题也是最可怕的交易心理问题应该就是失控。交易者失控时是很可怕的一件事，明明知道自己在胡作非为，毫无章法的交易，但是就是红了眼停不下来，可能非要重仓赚个一两个点的利润，哪怕此时亏损是十倍的代价都在所不惜。这种状态下甚至旁边有个人劝阻都很可能是没用的。

失控的时候容易去做“报复性交易”，从这个股票上亏的钱必须从这个股票上赚回来，如在该股上做多100手，亏了20个点，立马反手做空200手，希望赚10个点就能回本，再亏了的话立马再次翻多800手，试图赚5个点就可以回本。如此循环往复，完全不是根据市场走势在交易，只是为了满足内心狂暴地想立即赢回来的欲望。

第二种交易心理问题是混乱。混乱的交易心理体现在想的是一出，做的是另外一出。比如交易者可能宣称，某某标的未来要大涨，他要长期持有。行情初期的发展也符合他的预期，但是好景不长，很快标的的价格就陷入了震荡或者回撤，也许此时标的只是进入了反扑，但是交易者此时却受不了了，直接平仓离场了，并且宣传行情可能不对了。

另一种典型的混乱交易心理是明知道自己所使用的交易系统最大回撤可能要40%，心理上也认为自己接受了这个系统，但是在系统连续亏损个10%~20%时，往往仅仅因为连续亏损次数过多就放弃坚持所使用的交易系统，又去不停地找优化方案。难道，不应该先优化明白了再去使用交易系统么？混乱的交易心理往往是一时冲动所导致的，交易者往往宣称自己是冷静、理性的，实际上内心却根本没想清楚，完全是混乱的，这样的交易结果一定也是很惨淡的。

第三种交易心理问题是多疑。带有这种心理问题的交易者或多或少都会信奉“阴谋论”，总觉得某些机构是幕后操纵市场的“黑手”，是这些所谓的“庄家”在决定着行情的起伏。因此，多疑的交易者往往是怀疑一切的，他们既想听到所谓的“内幕消息”又要不停地关注其他各种信息，还会看盘中行情走势的变化。走势的一点风吹草动都要和各种信息结合起来进行联想。多疑的结果往往是明明挺好的行情也拿不住单子，根本没法执行任何交易策略。多疑这一心理问题的根源本质上是没有根深蒂固的交易世界观以及由此衍生出来的交易信念。

股市中的最高境界就是学会空仓，一年到头始终满仓的人是最不懂做股票的人，也是最失败的投资者 ! 因为只有学会空仓你才能够有效的规避风险，才能有机会重金出击牛股。股海如战场，仗不打就不会输，打就必须赢，没有十足的把握时候，学会空仓就是最好的策略。

空仓是一门学问

第一，股指向下运行，股价不断走低，也就是说，如果你保持空仓，在股指下行阶段，你的资产没有缩水，从另一个角度看，你就是在增加你的资本。也许有人会说：“大哥，不对，股指下行也有不少涨的股票，人家抓找了，账户资金也能增加”。确实，股指下行也有很多上涨的股票，也有人在股指下行阶段，资产不仅不缩水，还能增加，但是这里有一个关键点，你有这能力不？你有这稳定性不？你手够硬不？如果不，请回到开始，没有参与，就没有伤害。

第二，何为空仓？不买股票就是空仓，表面上对，实际错。每一次都在高点离场，才叫空仓。举个例子，如果你在3300空仓，市场下跌到3000筑底反弹起行情，那时候你进场参与，你的赚钱起点是什么点位？当然是3300，而不是3000，也就是说，你交易的基础利润点位比其他人高300点，这个利润空间是怎么来的，就是空仓思维带来的。所以说只要你合理运用空仓思维，就算是你在6000点、5000点被套过，也能够通过空仓思维和交易策略实现成本回收，甚至盈利。空是一门大学问，领会其中奥妙，受益无穷。

一、短期的涨跌，具有不可预测性。

短线的涨跌能够被预测吗？个人不否认确实存在短线预测准确度很高的投资者。但是，绝对不可能一直预测精准。为什么？

影响股市的涨跌因素具有不确定性，国际形势、经济周期、财政政策、货币政策、宏观经济、军事、投资者情绪等。这些综合的因素，能够被短期所预测吗？并不能。特别是投资者情绪的不确定性，没有人能够精准的预测正确。

所以，对于短线而言没有谁能够百分之一百的预测精准。就算是预测的极为准确，也只是一次、两次而已，不可能次次都能精确，这是不可能发生的事情。

二、只有买点，没有卖点，就是一次失败的投资。

在股市中很多投资者发生的情况比较类同。有什么相似之处呢？最为明显的就是：知道买，不懂得卖出。这应该是普通投资者的“通病”。

关注一段时间上市公司股票以后，进行了投资，后期不管是股票涨还是跌，没有一个时间概念，也没有一个空间概念，不知道在哪里卖掉股票。通常会出现几种情况：

1、股票价格出现了上涨，不知道卖出，一涨再涨直到最后出现了下跌，回到起初价格的时候，才会选择卖掉；

2、股票价格出现了下跌，没有一个止损点，一跌再跌，直到深度“被套”，终于在未来的某个时间熬不住了，选择“割肉”。

那么，在这种情况下，只有买点而没有卖点的投资，就是一次失败的投资。股市中有着这样的一句话“策略大于趋势”，也就是说，有了策略的执行，才有了买点与卖点，也就能更好的盈利于股市与规避风险。

三、有买点，有卖点，不会空仓，风险仍旧高。

不管是美国股市、我国香港股市，还是A股市场，不懂得空仓，是很难真正实现盈利的。虽然说美股呈现的是“十年长牛”，但道琼斯工业指数的采样上市公司仅仅只是美国股市中最为质优的几十家上市公司，不能代表全部美股。并且，当熊市到来的时候，美股也呈现着“快速下跌”之态。