第一种：高股息+低估值的“安全垫”股票
先跟大伙儿说清楚“高股息”“低估值”是啥，别被这俩词儿唬住。股息率其实特简单，就是公司每年给你分的红，除以当前股价算出来的数——比如股价10块，每年分5毛，股息率就是5%。低估值主要看“市盈率（PE）”，说白了就是股价除以公司每年赚的钱，PE越低，说明这股相对于它的赚钱能力越便宜，比如行业平均PE是20倍，这股才10倍，那就算低估值。
为啥这种股能少被套？核心就一个：“有底线，跌不动”。能持续高分红的公司，大多是盈利稳得一批的“老大哥”，比如水电、燃气这类公用事业股，还有牛奶、酱油这种消费龙头——不管市场怎么跌，老百姓该用水用水、该吃饭吃饭，公司业绩不会大起大落。而且这类股里机构多，像社保、保险资金，它们不会像散户一样追涨杀跌，抛压小，就算大盘跌，它也跌不了多少，相当于给你的投资加了层“安全垫”。
2023年那行情大伙儿都记得吧？A股晃悠了一整年，创业板指跌了快20%，不少人手里的热点股直接腰斩，天天在群里骂街。但高股息的公用事业股，平均跌幅才5%，有的甚至还涨了。我当时有个朋友慌得不行，把手里的水电股卖了去追新能源，结果新能源又跌了，回头看水电股还稳在那儿，悔得拍大腿。
但选这种股有3个硬标准，少一个都不行，不然容易踩坑：
1. 股息率得“稳”，不能只看一年。至少连续3年股息率都在5%以上，而且每年分红金额不能大起大落。有的公司今年突然高分红，明年就不分红了，这叫“股息陷阱”，专门坑新手；
2. 市盈率得“低”，得比行业平均水平低。比如选消费股，行业平均PE是18倍，你选的股最好在12倍以下，要是PE比行业还高，那跟“低估值”就没关系了；
3. 资产负债率别太高，最好低于60%。高负债的公司就算现在分红高，万一后续资金链断了，分红续不上不说，还可能爆雷。之前有些地产股就是这样，股息率看着挺高，结果公司出问题，股价直接腰斩，套住一大帮人。
还有个小技巧，大伙儿可以记着：看公司的“经营现金流净额”，得连续3年都是正的，而且能覆盖分红。简单说就是公司赚的得是“真钱”，不是账面上的数字——只有真金白银进账，分红才靠谱，不然都是虚的。
第二种：强现金流+高ROE的“成长型”股票
如果说第一种是“防守型”，那这种就是“攻守兼备”——既能抗跌，长期还能涨得不错。同样先解释俩词儿：“强现金流”就是公司靠正经经营能赚来真钱，不是靠借钱或者卖资产；“高ROE”是“净资产收益率”，说白了就是公司用股东的钱赚钱的能力——比如股东投100万，公司一年能赚20万，ROE就是20%，这个数越高，说明公司赚钱能力越强。
为啥这种股能盈利？因为它的核心是“基本面硬，有护城河”。现金流强的公司，抗风险能力强，就算遇到行业低谷，也有钱扛过去，不用靠裁员、减薪过日子；高ROE的公司，说明它在行业里有优势，比如有独家技术、品牌够硬，别人想抢生意不容易。就像新能源里的电池龙头、医药里的创新药公司，长期下来业绩能稳步增长，股价自然跟着涨。
我之前跟一个老股民聊，他说自己近5年就盯着这类股买，选的都是连续3年ROE在15%以上、经营现金流逐年增长的公司，平均年化收益能到18%，比那些天天追热点的人赚得多太多。而且这类股就算短期跌了，只要基本面没坏，后期也能涨回来，很少会出现“套牢几年解不了套”的情况。
选这种股，同样有3个筛选标准，比第一种更要注重“持续性”：
1. 经营现金流净额必须连续3年为正，而且每年都得比上一年多。比如今年10亿，明年12亿，后年15亿，这才叫“强”；要是今年正、明年负，说明公司赚钱不稳定，别碰；
2. ROE得连续3年≥15%，而且不能靠“借债”堆出来。有些公司靠借很多钱拉高ROE，看似赚钱能力强，其实风险大得很。大伙儿得看“扣非ROE”（去掉非经常性收益的ROE），这个数才真实；
3. 毛利率得≥20%。毛利率高说明公司有“定价权”，比如同样卖一件产品，别人赚10块，它能赚20块——这就是护城河，能抵御行业竞争，不至于被同行压得没利润。
这儿必须提醒一句：别选夕阳行业的高ROE公司。比如有些传统制造业，虽然现在ROE高，但行业一直在萎缩，未来业绩肯定下滑。就像以前的功能机公司，再怎么赚钱，也抵不过智能手机的冲击。咱得选在“朝阳赛道”里的，比如新能源、人工智能、高端制造这些，行业有增长空间，公司才能跟着长大。
想靠这两种股票盈利，还得记住3个操作细节
光选对股还不够，操作上出错，照样会被套。这3个细节是我跟不少老股民聊出来的经验，比选股还重要：
第一，千万别追高，得等它“掉下来点”再买。就算是好股，涨多了也会跌。比如高股息股涨到市盈率超过行业均值，或者高ROE股涨了50%以上，就别往上冲了，等它回调到20日均线附近再买。我见过太多人，一看到股票涨就忍不住冲进去，结果买在最高点，一被套就慌，最后割在低点——就是因为没等回调。
第二，别贪多，分散但别乱分散。每种股选3-5只就行，比如高股息选3只（水电、消费、煤炭各一只），高ROE选3只（新能源、医药、科技各一只），加起来6-10只。太多了看不过来，容易顾此失彼；太少了又没分散风险，万一踩雷就惨了。比如之前有个朋友，把所有钱都投了一只消费龙头，结果那公司出了质量问题，股价跌了30%，他直接亏懵了。
第三，会止损，别跟股票“谈恋爱”。就算选对了股，也可能因为行业政策变了、公司基本面恶化被套。比如高股息的地产股，遇到政策收紧，就算股息率再高，也得止损。止损线不用太复杂，就看年线（250日均线）——要是股价跌破年线，再一看公司分红、现金流也出问题了，别磨叽，赶紧卖。别想着“等反弹再卖”，越等套得越深，最后想割都下不去手。
最后再泼盆冷水：避开这两个坑，别白忙活
很多人用这两种方法没赚到钱，不是方法错了，是走进了坑：
第一个坑，总想着靠这两种股“快进快出赚大钱”，比如一个月翻一倍。其实它们的优势是“稳健”，年化收益大概10%-20%，想靠它们短期赚大钱，根本不现实。炒股最忌讳“急功近利”，总想着快速赚钱，结果追热点、赌题材，最后亏得比赚的多。这两种股适合拿半年以上，甚至1-2年，越拿越赚钱；要是只拿几天、几周，根本看不出效果，还容易被短期波动晃下车。
第二个坑，只看数据，不看行业政策。比如高股息的煤炭股，要是遇到“双碳”政策收紧，煤炭价格下跌，公司盈利会下滑，股息率也会跟着降；之前的教培股，就是因为政策变了，整个行业都没了，再高的ROE也没用。所以选股的时候，得看看行业政策，避开那些受政策打压的行业，多关注政策支持的赛道，比如现在提的“新质生产力”“高端制造”，这些行业里的好股，长期更有潜力。
其实炒股真的没那么复杂，不用学一堆花里胡哨的技术指标，也不用听太多“小道消息”。把“高股息+低估值”和“强现金流+高ROE”这两种股搞懂，再做好操作和止损，就能少被套、多盈利。记住，炒股不是赌大小，是选一家好公司，跟它一起成长——你赚的钱，本质上是公司盈利增长的钱，这样赚来的钱，才踏实、长久。
这儿必须多说一句：市场有风险，投资需谨慎。没有任何一种方法能保证100%盈利，就算是好股，也可能因为大盘暴跌、黑天鹅事件下跌。所以一定要用“闲钱”炒股，千万别把养老钱、看病钱往里面投——心态稳了，才能在市场里熬得住，才能赚到钱。
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