如何更准确识别趋势和区间震荡？

所有金融市场的走势总体分为两类：趋势和震荡。

而大部分交易策略都具有唯一性，只能应对其中一类行情，所以判断好哪一类行情，才能在对的策略中盈利。

1、区分两类行情的正确认知

（1）今天所讲的方法能更好地帮助你区分震荡和趋势，有助于提高交易的成功率。但任何一种方法都不能100%准确地区分震荡和趋势，只能提高判断的概率。

（2）所有行情的判断都是以假设为前提，交易的本质是试错，用我们区分震荡和趋势的方法，结合合理的仓位，严格止损，控制风险，交易才能够盈利。

（3）区分震荡和趋势行情后，针对不同行情的交易策略，可以去我的公众号看：八位数花园。

2、判断趋势行情的4种方法

A：整理形态破位之后，会进入趋势

这里所讲的整理形态包括：三角形整理，矩形整理，旗形整理这一类中继整理形态。

行情总是在震荡和趋势中切换的，“中继”整理形态的定义就是，趋势行情经过中继的整理之后，会延续原有的趋势，因此中继形态破位行情会进入趋势。

注意点：

这一类形态特征比较明显，首先有一段比较明显的多头，或者空头趋势，趋势结束以后进入整理，形成三角形整理，矩形整理，旗形整理之后，破位行情再继续运行。

偶尔这一类形态也会出现在顶底反转，这不影响交易。

见下方的示意图

B：顶底反转之后会进入趋势

行情由多转空，或者由空转多，通常会经过顶部或底部的整理，整理破位以后通常会进入趋势。

而耐心等待这些顶底的结构破位之后的趋势行情，是非常有交易意义的。

最常用的顶底结构是头肩形态和“W”形态，矩形整理和三角形整理有时也会出现顶底。

还有两种常见的“U”形反转”和“V”形反转，这种形态识别的难度不大，但是交易的难度大，例如“V”形反转之后，行情快速运行，又很少有整理的形态，难以找到进场的技术位，止损也会比较大，交易的难度大，性价比不高。

见下方示意图

注意点：

识别形态不要激进，只交易非常明显的结构。

交易这类形态不能激进，等行情形成破位再进场。

C：假突破之后会进入趋势

假突破就是交易中的诱多和诱空行情，我们做交易的人都非常厌恶假突破，假突破中，经常订单被止损以后，又走出真方向，但我们已经没有持仓了，只能望行情兴叹。

但如果换一个角度去思考，等假突破形成之后再进场，将会是识别趋势概率比较高的交易机会。

见下方示意图

注意点：

假突破的交易机会比较少，需要耐心等待，可以多品种筛选，适当增加机会。

发生在顶部或底部假突破之后的行情，通常运行空间会比较大，可以适当放大盈亏比。

D：均线频繁交叉之后会进入趋势

均线是最常用的指标，实战中将均线用到趋势交易中，最难处理的就是均线频繁交叉形成的假信号。

我们还是反其道而行之，当均线出现频繁交叉，形成多次假信号之后，行情进入趋势的概率就会更高。

见下方示意图

注意点：

两条均线参数不宜选差距太大，可以同其他技术指标共振使用，例如顶部底部形态和假突破的形态。

3、判断震荡行情的3种方法

A：大单边行情之后会进入震荡

上文咱们提到过，行情总是在震荡和趋势中切换，大单边之后，市场的力量释放完毕，会出现这样的情况。

例如：在单边下跌行情中，随着行情的发展，获利的订单会逐渐地平仓，买入，支持多头。

大幅下跌抄底的参与者会带来越来越多买入，支持多头，另外下跌空间越大，被套的多单也会被止损，也支持多头，多重共振之下，多空力量逐渐抵消，行情就进入震荡。

下方示意图

注意点：

大行情放量之后，要等企稳的信号，再考虑进行震荡的操作。

震荡行情交易一段时间之后，就要注意震荡结束之后的趋势行情，严格止损，别在趋势中被套。

B：行情处于整理形态中是震荡

上文咱们提到的三角形整理，矩形整理，旗形整理都属于这样的震荡行情。

伴随着一段趋势的结束，行情形成规则的整理结构，意味这行情进入震荡。实战中抓取整理结构的高低点进行高抛低吸的交易。

下方示意图，图中标准的红色的圆形是可以考虑进场交易的位置。

注意点：

所有的震荡形态中，矩形整理是最容易的交易的结构，大家实战中可以重点关注。

规则的矩形整理结构交易机会并不多，实战中要有耐心等待机会。

C：布林收口走势变平，行情进入震荡

布林是非常好用的指标，当行情进入震荡，布林的上中下轨会走平，形成类似平行的状态。

进入这样的状态代表行情进入震荡，布林的上下轨可以作为支撑和压力进行交易。

见下方示意图。

注意点：

不能太小的时间级别，小级别盈利空间太小，交易盈亏比不好，可以结合其他技术指标共振交易。

震荡与趋势是所有交易者都绕不开，避不及的话题。市场的两个方向，一个是横盘震荡，一个是单边趋势。有些交易者总是想既抓住大单边的趋势行情，又想抓住连绵不绝的震荡行情。最后的结果是在趋势行情中赚得锅满盆满，而又在震荡行情中把盈利如数返还给市场。为什么呢？因为从长期来看，市场处于一个相对的平衡中，“横”与“竖”通常是相似等长的。也就是在股市中常说的“横有多长，竖有多高”。

那些有经验的交易者会耐心等待市场的横盘结束，等市场启动并发出买入信号时再进场。这样就过滤掉了区间震荡行情，能抓住主要的趋势波段行情。震荡与趋势，从来都是交易者要面临的选择，所谓“鱼与熊掌不可兼得”。这一节我们主要讨论的就是震荡与趋势，这是交易中最重要的问题之一，如果能合理地判断它们，也就掌握了盈利的关键。

震荡行情指的是在既定的波动周期与级别内围绕一个价格中枢上下波动的价格走势，股票价格在一个箱体内反复波动，当价格碰触到箱体上沿时会受到压力而回调，当价格碰触到箱体下沿时会受到支撑而反弹。

上升趋势行情指的是在既定的波动周期与级别内波峰与波谷逐个抬高的价格走势，股票价格总体呈现上升趋势，通常回调不会跌破前高，很少跌破前低，而上涨会突破前高，不断创出新高。下降趋势行情反之。

横盘震荡

上升趋势

下降趋势

市场总是由一波震荡行情接着一波趋势行情周而复始地发展，并且价格总是沿着阻力最小的方向发展。震荡行情中孕育着趋势行情，它是在为后面的突破做准备。趋势行情以震荡调整结束，修正趋势行情并为下一次趋势行情储存量能。突破的方向由价格阻力决定，突破总是向着阻力最小的方向。上升趋势与箱体震荡如图所示。

图上升趋势与箱体震荡

从图中可以看出，价格前期呈现一波三折的上升推动浪，波峰与波谷逐步抬高，是严格的上升趋势。此后，价格开始进行横盘震荡，价格在前高向下回调，在前低向上反弹，横盘区间形成了一个箱体。箱体的上沿为压力，下沿为支撑。调整一段时间之后，价格突破了箱体上沿，再次积蓄能量上攻，形成上升趋势。

在观察趋势与震荡行情时，也要分清周期与级别的概念。一个级别的趋势行情中，会包含着次一级别的若干个震荡区间；同样，在一个级别的震荡区间内，会包含着次一级别的若干个趋势行情。如果放大周期来看，那么一个级别的趋势行情一定包含在一个更大级别的趋势行情或震荡区间之中；同样一个级别的震荡行情也一定包含在一个更大级别的趋势行情或震荡区间之中。

图趋势与箱体的级别

从图中可以看出，由三个次一级别的趋势组成了一个大一级别的箱体区间。假设次一级别的趋势适合中短线操作，那么，中长线的交易者会一直看着账户资金反复起落，而没能兑现波段收益。中短线的交易者在这个大级别的箱体中，可以进行两波次一级别的上升波段操作（两波上升趋势）。

上面对趋势与震荡的定义以及级别进行了讨论，千万不要小看这些简单的涨涨跌跌的几个曲线，它们是组成市场的微小基因，在此基础上，只要把级别和周期确定好，什么技术都可以在股市的涨跌中运用得游刃有余、恰到好处。

针对趋势与震荡行情，交易者需要确定一种操作理念，是抓趋势行情，进行顺势操作；还是抓震荡区间，进行“高抛低吸”。在操作理念确定之后，再寻找合适的波段操作技术，以及寻找高效的顶底操作方法。把理念与方法明确并固定下来，最终可以形成独一无二的交易系统。可以看出，交易系统也分为趋势交易系统与震荡交易系统两大类。

一个优秀的趋势交易系统能捕捉到单边行情，遇到大单边行情应该能吃足7成以上的幅度，同时能过滤掉大部分的震荡行情。一个优秀的震荡交易系统应该能够在大的震荡市中来回获利，虽然没有明显的单边行情，但资金却是在不断地积少成多。在此我们再次强调，我们建议交易者树立顺势的交易理念，建立趋势交易系统。理由很简单，趋势交易相对比较容易，且获利丰厚。

没有单一的一个系统既能很好的捕捉趋势行情又能很好的捕捉震荡行情。鱼和熊掌不会都让你吃到。舍弃一类行情，你会收获另一类行情。如果想兼得往往是事与愿违，用心也是关键。还有一些投资者，虽然是用了趋势交易系统或是震荡交易系统中的一种，但是他试图不断地优化他的系统，总想把一波行情做得再足一些，吃得再多一些，这样的结果往往是把刀磨得太锋利了，市场波动风格一旦发生微小的变化，这个系统就可能被废掉。越是灵敏的系统，它的适用性越差，越是简单的系统，它的适用性越强。

市场即将走出的行情是趋势还是震荡，这并不能在行情走出来前事先知道。你所能做的是根据历史经验，制定出交易原则，过滤掉不想要的行情，只做适合自己操作的行情。过滤条件靠平时实战的积累。同时要注意，过滤条件不是越复杂越多越好，而是越简单越有效越好。