量价关系详解

量价分析是技术分析的核心，它研究价格变动与成交量之间的关系，以洞察市场供需力量、趋势强度、潜在转折点以及市场情。

1. 基本量价关系原则

量增价涨：价格上涨伴随成交量放大，通常被视为健康的上升趋势信号，表明买方积极入场，上涨动力充足。

量增价跌：价格下跌伴随成交量放大，通常被视为强烈的下跌趋势信号，表明卖方积极抛售，下跌动能强劲。

量缩价涨：价格上涨但成交量萎缩。这可能表示上涨动力不足，买盘兴趣减弱，可能预示着趋势衰竭或反转风险（尤其是在上涨趋势后期）。

量缩价跌：价格下跌但成交量萎缩。这可能表示下跌动能减弱，卖盘压力减轻，可能预示着抛售接近尾声或趋势即将反转。

放量突破/跌破：价格突破关键阻力位或跌破关键支撑位时伴随成交量显著放大，增加了突破有效性的可信度。

缩量回调/反弹：在主要趋势（上涨或下跌）中，价格出现短暂反向运动（回调或反弹）时成交量缩小，通常被视为趋势延续的信号，表明反向力量不足。

2. 量价形态分析：

放量长阳/长阴： 大实体K线伴随显著放量，表明当天的方向性力量非常强大。

缩量十字星/纺锤线：小实体K线伴随低成交量，表明市场犹豫不决，多空力量暂时平衡。

天量见天价：在上涨趋势末期，价格创出新高但成交量异常巨大（天量），可能预示着顶部形成，买方力量耗尽。

地量见地价： 在下跌趋势末期，价格创出新低但成交量极度萎缩（地量），可能预示着底部形成，卖方力量枯竭。

成交量聚集区：在某个价格区间内持续出现较大成交量，该区域可能成为未来的支撑或阻力位。

单日反转（带量）： 如“锤子线”或“吊颈线”出现在关键位置并伴随放量，其反转信号更强。

3. 成交量技术指标

能量潮：将成交量赋予方向性（上涨日成交量加，下跌日成交量减），形成一条累积线，用于判断资金流向和趋势强度。OBV上升确认上升趋势，OBV下降确认下降趋势；OBV与价格背离是重要的反转预警信号。

成交量加权平均价格：反映一段时间内所有交易的平均价格，考虑了成交量权重。常用于日内交易，判断当前价格相对于当日平均成本的高低，作为支撑阻力参考。

成交量均线： 对成交量本身进行移动平均（如5日、20日、50日、200日均量线），用于平滑成交量波动，判断成交量的趋势和异常情况（如成交量显著高于或低于均量线）。

成交量摆动指标： 如Chaikin Oscillator（蔡金振荡器），基于OBV和移动平均线计算，更灵敏地捕捉资金流向的短期变化。

资金流量指标：结合价格和成交量，计算资金流入流出的强度，类似于RSI但加入了成交量因素。用于判断超买超卖和背离。