在股票的运动进程中，倘若形成了一个于特定范围内波动的价格区间，那么此区间便是股价运行的箱体。

当股价下滑至箱体底部时会获得买盘的支撑力，而当股价上升到箱体顶部时则会遭受到卖盘的压力。

一旦股价切实地突破了原箱体的顶部或者底部，那么股价将会进入到一个全新的箱体中进行运行，而原箱体的顶部或者底部将会变成关键的支撑位与压力位。

所以，只要股价上扬并且冲到了心中所设想的另外一个箱体时，就应当买入；反之则应卖出。

箱体理论

箱体理论的主要内容包含以下这些方面：

1、股价通常会存在一个清晰的上涨或是下跌趋势，且这一趋势一旦得以确立便会持续下去。股价总会沿着此趋势进行一系列的波动，而波动所涵盖的范围便是箱体。

2、要是没有波动，股价就会缺乏活跃度。故而，股价必须要在箱体的上轨与下轨之间来回进行震荡才算是好股。

3、当股价突破箱体上轨而进入另一个处于高位的箱体时，就应该买入；当股价跌破箱体下轨而进入另一个处于低位的箱体时，就应该抛出，止损位置设定在比箱体下轨稍低的位置，并且要与箱体下轨一同同步上移。

4、在股价突破原有箱体后却无法形成新的箱体之时，需要抛出股票。

5、由于股价不断地震荡上行，便会形成一个层层叠加的金字塔形箱体。

在有效突破原有箱体而进入另一个新的箱体之时进行买入操作，在金字塔形态开始转向朝下时则抛出股票。

四大基本推论

箱体理论的基本论断:

1、什么是跌破箱底？

跌破箱体的底部后2~3个交易日里面，收盘价不能再超过箱体底价。

底部和顶部的画线：在波段的高点和波段低点分别画出平行线

2、什么是突破箱顶？

突破箱体股价在2-3个日内，股价不得有效回踩原箱体，不然突破无效。

3、价差箱体的高度=最高价-最低价

向上突破箱体，第二个箱体的顶部（压力位）为原箱体最高价+价差。

4、突破箱体以后，顶与底互换。

当近期N天内的高点比N1天前的N天内高点还低时，则N1天前的N天内高点为近期箱型的顶部。

当近期M天内的低点比M1天前的M天内低点还高时，则M1天前的M天内低点为近期箱型的底部。

运用箱体判断突破

突破，必须要提到成交量，什么样的突破才是真正的突破呢？

股价突破箱体时，成交量(突破量)至少要达到箱体内某日最高成交量的60%。

这里有几个前提：

1. 股价长期在某一位置横盘，最好是低位。
2. 股价在最靠近拉升的箱体内震荡范围不大，最好不超过15%。
3. 股价在箱体内停留时间不超过20个交易日，最好在13个交易日期限内。
4. 出现明显的阴线缩量现象，换手率较大，而且，阴线换手率明显小于阳线换手率。

其实以上四个前提也就是大多数“疯牛股”所具有的特征。

另外，还要注意向下突破的情形。

如果箱体未能成为阶段底部，而是成为下跌中继，股价击穿了箱体的下边线，应验久盘必跌的股谚，此时投资者应手起刀落，果断止损离场。

图解箱体理论

红色走势破1点的箱体下轨，只要出A中枢，那么就确认离开箱体区间。

紫色走势打到1点的箱体下轨，马上抽起来，说明受到支撑。

绿色走势破1点的箱体下轨，其后马上抽回2点，这说明对箱体区间下轨的假突破。

回到箱体后攻击到3点的箱体上轨，之后没有回来，说明对箱体区间上轨的真突破。

蓝色走势破1点的箱体下轨，其后马上抽回4点，这说明对箱体区间下轨的假突破。

之后再次破5点，并且出B中枢，说明对箱体区间下轨的真突破。

这个理论是针对高低点和箱体区间的一种支撑阻力的判断，在关键的位置，做出正确的交易。