个人养老金投资的思考

这几天手机收到不少银行的推送，兴业银行、交通银行、北京银行、工商银行等等银行不断地发短信，通过给红包、抽奖、预存资金送好礼等催着我开通养老金账户。养老金业务目前的规则是只能绑定一家销售服务机构开户，而且是个长期资金，自然是个香饽饽。不少人已经开始薅羊毛了。

对于个人养老金业务，我是非常欢迎的，节省个人所得税，给股市提供长期稳定资金，给个人提供养老保障等，好处多多。不过这个时候我有以下思考：

01 什么时候买

养老金业务可以抵扣，大部分人可能节省10%的利息，但是这个这个优惠其实只有一年，拉成时间看分摊给每年就没有多少了，所以如果还有五年退休和二十五年退休差异是非常大的。所以越临近退休&可以节省个税的人越应该参加养老金。

02 选择哪家代理机构

目前的政策是，只能选择一家代理机构，这也是当前各家银行在抢业务的原因。一劳永逸的事情，何乐而不为呢？但是这个很明显是不合理的，以前我们的股票账户只能在一家证券公司开户，后来就可以在每家证券公司都开一个户头了，所以这个规定肯定是暂时的，我预计短期会开通养老金账户转移业务，长期会允许个人在多家机构开具养老金账户，反正是只进不出，业务比券商简单得多。

所以选择养老金业务的核心是，代理的产品是否丰富，是否能够满足个人的投资需求。目前已经发布了129家基金产品，建议开户之前，先研究下每家销售代理机构当前可以选择的产品。

03个人养老金如何投资

个人养老金和国家的养老保险不同，需要自负盈亏了，所以更考验我们个人的投资能力，建立在长期投资的基础上的投资，必然和股市投资有明显的差别，目前可以选择的产品有理财产品、债券基金、混合型基金、股票型基金等。大部分都是封闭运行的，一年期、三年期、五年期等。这就告诉我们追上杀跌不可能了，所以最好是熊市买股票型基金，大牛市顶端买债券型基金或者理财的投资思路。