散户要懂得远离热闹的人群。

要问最近哪一批散户最惨。

就是持有药明康德的那批散户，简直是不是药明，是要命了。

去年哪一批散户最惨。

就是持有隆基绿能的那批散户，这持有的不是新能源的未来，而是每天绿油油的盘面，绿能光环。

炒股时间久了，你会发现一个现象，散户集中持有的股票，就是很糟糕的。

这不是先例，不是个例，不是案例，而是血淋淋的事实。

最初有一段时间，还不太能理解，这部分散户从哪里来的？

为什么股票在下跌的路上，会不断的有散户入场，而且是新的散户。

能理解的是，高位被套的散户，会不断的补仓这些大白马，因为觉得业绩还可以。

不能理解的是，那些原本没有入场的散户，为什么会不断的加码入场。

后来我发现了本质的原因，依旧是人性。

首先，暴跌的白马类个股，始终保持着市场高度的关注。

就比如药明康德，最近是反反复复上热搜。

各种财经媒体，各种自媒体，各种小作文，各种研报，热度居高不下。

你很难想象，一般占据热榜的都是大涨的股票，但暴跌的白马也是热榜的常客。

因为暴跌之后需要维稳股价，就会有大量的小作文和水军出来站台，唱多股价。

包括大股东的维稳市场信心，搞一些回购和增持之类的，大手笔分红。

这种全市场放利好，是最容易吸引散户入场的。

但散户在入场的时候，往往会忘记一件事，资本是逐利的。

逐利的本质，是赚钱。

赚谁的钱？

自然就是赚散户的钱。

散户50块钱入场，资本会给散户抬轿把股价拉到60块，然后让散户获利，自己吃亏吗？

显然不会。

于是，市场里的资本，会用脚投票，直接把利好当做是利空，继续砸盘。

有一点负面的风吹草动，也会继续砸盘。

在散户大量入场抢筹码的情况下，资金一定是先撤退的。

一定有人会问，散户入场不是跟风盘多，主力为什么不借势炒作一轮？

这里其实有两个筹码博弈的点。

第一，散户要的也是低价筹码。

散户在这个阶段入场，都是抱着抄底心态来的。

当下他们认为是底部了，利好来了，所以会买入。

你把股价拉升20-30%，这部分散户就不会跟风，根本没有抬轿的能力。

也就是主力拉高抢筹，这个筹码不一定能派发出去。

第二，拉升股价会解放上方的被套筹码。

大家都是为了廉价筹码在大打出手，但股价其实没有太多的上涨空间。

因为，一路下跌意味着有密集的套牢盘。

这时候的利好，在资金的眼里是杯水车薪，因为没有多少真金白银买买买。

在筹码博弈的世界里，光喊话不出力，是没有用的。

主力不傻，入场拉升股价，意味着大量套牢盘会解套，大量筹码涌出。

接盘的变成了冤大头，面对大趋势的利空，和短暂的利好，没人会干这种事。

所以，当散户蜂拥而至的时候，主力一定是顺势砸盘，在一个更低位置等待筹码的接回。

人群越热闹，风险自然也就越大。

千万别觉得现在是山脚，每一个山脚下都没什么人，人群聚集的往往都是山腰。

一定有人会反驳，市场炒作赚钱，不都是热点，热点不都是散户吗？

但如果你看数据，会发现股票在上涨的过程中，绝大多数情况，散户是减少的。

这个从每个季度公布的股东数量上，就可见一斑。

大部分股价上涨的时候，股东户数就是在减少，而股价下跌的时候，股东户数才会暴增。

这充分说明，追涨虽说是散户的天性，但实际上追涨的人数并没有想象中那么多。

绝大多数散户，是在下跌补仓的过程中，不断下重注，最终亏钱的。

胆大的散户是少数，看似热闹，其实仓位都不重。

或者说，在快速上涨途中，散户能坚持拿住股票的，其实也是不多的。

反倒是在下跌过程中，散户喜欢补仓和加仓，导致仓位越来越重，并且很少止损。

真正的热闹，在于资金已经撤退，散户还在听故事，信故事。

当全市场都知道一个故事的时候，这个故事其实已经接近尾声了。

底部有二次探底，顶部往往也有第二轮的摸高，有一个类似双顶的形态。

如果跟风盘很足，会创新高，如果跟风盘不足，没法创新高。

而这个过程，就是让最后一批散户相信故事还成立的时候。

包括一些股票在下跌的路上，还会出业绩，这些业绩也都还继续增长着。

直到股价跌了不少，甚至腰斩以后，才发现业绩出现拐点，开始走下坡路了。

那是因为业绩本身就会晚几个月，而主力资金早就知道这家上市公司的业绩预期不太好了。

所以，主力在高位逃顶，散户在高位接盘，也就成了必然发生的事情了。

当散户在股吧集体看涨，讨论着各种逻辑的时候，就是个股的末日到来的时候。

包括散户集体在讨论抄底的时候，那就肯定还没到真正的底部。

这些都是人性的规律，几十年的A股市场，就一直没有变过，一直在重复着。

所以，人尽皆知的事情，在投资市场里，其实一点价值都没有。

逻辑这个东西，不是你听别人讲的，而是应该自己就认知到位的。

因为只有自己认知里的逻辑，才是有价值的，才是炒股赚到钱的本质。

相反，所有人都可以插一嘴的，往往都是主力编制的谎言，包括小作文，甚至是研报。

炒股要时刻保持清醒，同时远离人群，因为人多的地方是非多。

股市里的是非，是一种博弈，而博弈的输家，注定是大部分的散户。

那些散户扎堆的股票，建议就远离一下。

因为你会发现，涨的时候他们会比较少，跌的时候他们一定比较多。

哪有主力会心甘情愿去给散户抬轿的，这就是一件扯淡的事情。

资本都是追逐利益的，而散户永远是站在资本对立面的那群人，一定要切记。