最常见的技术指标3随机指标KDJ

1、原理：

随机指标是根据统计学的原理，通过一个特定的周期内（常为9日、9周等）出现过的最高价、最低价、最后一个计算周期的收盘价以及这三者之间的比例关系，计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判行情走势。

由于随机指标在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，它能够比较迅速、直观地研判行情走势。

随机指标最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过威廉指标只判断价格的超买超卖现象，而在KDJ指标中则融合了移动平均线的观念，形成了比较准确的买卖信号依据。由于KDJ指标本质上是一个随机波动的概念，所以它对于我们掌握中、短期行情走势比较有利。

2、计算：

1）先计算未成熟随机值RSV。

其计算公式举例为：

9日RSV=[(C9-L9)/(H9-L9)] ×100

C9：第9日的收盘价

L9：最近9日内的最低价

H9：最近9日内的最高价

2）对RSV进行指数平滑，得到如下K值：

今日K值=2/3×昨日K值+1/3×今日RSV值

式中，1/3是平滑因子，可以人为选择，不过目前已经约定俗成，固定为1/3了。

3）对K值进行指数平滑，得到如下D值：

今日D值=2/3×昨日D值+1/3×今日K值

式中，1/3为平滑因子，可以改成别的数字，但同样已经约定俗成，固定为1/3了。

4）J指标的计算公式为：

J=3D-2K=D+2(D-K)

可见，J是D加上一个修正值。J的实质是反映D和D与K的差值。

3、判研：

1）当J曲线开始在底部（50以下）向上突破K曲线时，说明汇价的弱势整理格局可能会被打破，汇价短期将向上运动，投资者可以考虑少量建仓。

2）当J曲线向上突破K曲线并迅速向上运动，同时K曲线也向上突破D曲线，说明汇价的中长期上涨行情已经开始，投资者可以加大建仓的力度。

3）当K、D、J曲线开始摆脱前期窄幅盘整的区间并同步向上快速运动时，说明汇价已经进入短线强势拉升行情，投资者应继续看涨。

4）当J曲线经过一段快速向上运动的过程后，开始在高位（80以上）向下掉头时，说明汇价短期上涨过快，将开始进行短线调整，投资者可开始逐步减仓。

5）当D曲线也开始在高位向下掉头时，说明汇价的短期上涨行情可能结束，投资者应及时获利了结。

6）当K曲线也开始在高位向下掉头时，说明汇价的中期上涨行情已经结束，投资者应全部清仓离场。

7）当K、D、J曲线从高位同步向下运动时，说明汇价的下跌趋势已经形成，投资者可反手做空。

此外，也可以通过KDJ与汇价背离的走势，来判断汇价的短期顶部或底部是否形成。它有如下规律可循：

1) 汇价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出；

2) 汇价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入；

3) 汇价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出；

4) 汇价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入；

5）一次顶背离或底背离可能是错误的信号，但如果第二次及第三次继续出现同样的背离，那么后期趋势反转的可能性大大增强。

需要注意的是，顶、底背离判定的方法，只能和前一波高、低点进行对比，不能跳到前面去进行比较。

4、说明：

目前市场最常用的技术指标是KDJ指标与MACD指标。KDJ指标是一种超前指标，运用上多以短线操作为主；而MACD指标是市场平均成本的离差值，一般反映中期的整体趋势，适合于中线操作者。KDJ指标的超前性主要是体现在对价格的反映速度上，在80附近属于超买区，对于买入者有一定的风险；50附近为徘徊区，不适合操作；20附近属于超卖区，对买入者具有一定的安全保障。但由于KDJ指标的反应速度较快，往往造成频繁出现买入或卖出的信号，使失误操作的概率增加；而MACD指标则因为基本上与市场价格同步移动，使发出信号的要求和限制增加，从而避免了虚假信号的出现。因此，可以将这两者结合起来判断市场的行情，以更为准确地把握住KDJ指标短线买入与卖出的信号，同时掌握中、短期的市场运动趋势。