技术分析大师讲解：裸K交易信号—双K反转及吞噬线

Hikkake形态（也被称为“ 内嵌日图假突破”）通常被称为日本蜡烛图形态，但在交易实践中，它其实也可以运用在普通的条形图上，因为它并不依赖于开盘和收盘价格。

对Hikkake最早的记载来自著名的大宗商品交易专家Daniel Chesler在2004年4月发表在“活跃交易者杂志”上的文章中提及。Hikkake日语字面上的意思是“圈套、陷阱或者诱捕”，是一个日内破败形成的假突破形态。不论在上涨还是下跌趋势里，既可以是持续形态，也可以是反转形态，并提供给交易者买卖的机会。

Hikkake形态概述

Hikkake形态由两根烛台（第一根参考前一根）组成。看下图，第一根烛台（蓝色）是一根内含线（也就是我们常提及的inside bar），它的高点比前一根高点低，低点比前一根低点高。第二根（浅红）作为空头信号就该有更高的高点和更高的低点；作为多头信号时，则要有更低的低点和更低的高点。这两根烛台构成了Hikkake形态组合，在之后出现的三根烛台中，无论哪一根实现对内含线的高点（多头）或低点（空头）的实际突破，就为交易的触发点。

多头与空头Hikkake形态

上图中已标记出突破线（虚线），当第二根烛台收盘完成并确立形态后，往后的任何烛台一旦与第二根烛台方向相反并突破此虚线水平收盘，即触发交易信号。如图所示，烛台方向其实并不重要。Hikkake形态能够很好地运用在外汇交易上，因为它并不需要依赖开收盘价，在外汇市场中，该形态具有良好的效果。、

Hikkake交易策略

从上述阐述来看，涉及Hikkake的交易策略是显而易见的。交易者可以在内含线的高点或低点设置买入止损或卖出止损挂单。

多头形态入场设置

止损放在该形态的第二根烛台高点（空头时）或低点（多头时）。另外，也可以根据市况设置跟踪止损。

空头形态入场设置

止盈可以根据个人风险偏好设置。止损可以以1倍、2倍、3倍于初始止损步步推进。

Hikkake有效性

Hikkake形态在R/R比率设置为2:1时，它的成功率表现如何呢？据海外一份图表形态研究数据显示，从历史样本中得到确认，Hikkake形态有37.1%的概率达到2:1的目标。

交易示例

我们来看一些Hikkake的交易示例。在下图中，我们将内含线标记为蓝色，紧跟着的Hikkake烛台标记为浅红色。亮绿色的内含线并不符合一个“更高的高点/更高的低点，或者更低的低点/更低的高点”这样的规则，因此，并不能形成一个有效的Hikkake形态。

第一张图表中所展示的是从2006年11月-2007年3月的英镑/美元日线图。形态A和D都没有因为有跟随在后的符合Hikkake条件的第三根烛台而被触发。形态B被下一根烛台所触发并在两个交易日内到达一倍于止损距离的目标。形态C被后来的烛台所触发并在5个交易日后到达一倍于止损距离的目标。

第二张图表展示的2007年3月-6月的英镑/美元日线图。这个图表里有众多的Hikkake形态，特别是那些没有被触发的。形态A/B/C/D/G/H/I/J都没有被触发。形态B在第二个交易日被触发并在第四个交易日到达一倍止损距离的目标。形态E是一个较为长期的例子，虽然在第一天就被触发，但获利点迟迟没能到达，直到13天后。形态F则是一个非常背运的例子，它在第一天同时经历了触发和止损。这是两张图表里唯一一个失败的例子。

总结

市场的真实意图只有在它开始与最初突破方向背道而驰之后才会变得清晰。与所有形态一样，在行动之前等待验证迹象是很重要的。

对于Hikkake形态，除非价格超过内含线的高点 (对于多头设置) 或低于内含线的低点 (对于空头设置)，否则不应该预期假突破走势。验证必须在Hikkake形态的三根烛台内进行，否则应忽略该形态。

此外，Hikkake绝对不是一个无敌的形态。它设置没有提供给你太多可以交易的机会。然而，它是一个灵活的图表形态，可以给你提供一个挂单交易的机会，而且Hikkake形态被证明是一种可靠的信号，因此值得你去观察和发现它。

交易之前，第一件事就是要确定要用哪种时间框。每个人的计划都不同，不过总体上，按照交易时间框的分类一般有3种：长线、中线和短线。今天我们主要就来讲讲短线交易的时间框和策略。

什么是短线外汇交易？

短线交易只是一个相对的概念，比如对长线交易者来说，短线交易意味着数周时间；对剝头皮交易者来说，短线交易是以分钟为单位。

在这篇文章中，我们定义的短线交易，指的就是短于一天的交易，是在24小时内开仓并平仓的交易。

短线外汇交易者的特征通常是在一段时间内交易较多，不过盈利目标并不大。很多短线交易者认为频繁交易让他们更具优势。

短线交易时间框

短线交易者常用到的时间框是30分钟图、15分钟图、5分钟图和1分钟图。这些图表的时间间隔越小，那么呈现的蜡烛图就越多。比如用4小时图，一天只有6根蜡烛图；用60分钟图，一天有24根蜡烛图；以此类推。

短线外汇交易者

短线外汇交易者在一天之内多次交易并在24小时内平仓，每一笔的目标盈利并不多。

成功的短线交易者会对交易策略不断进行回溯测试。他们希望每个月能够获得稳定的盈利。

最佳短线外汇交易策略

在你了解了以上关于短线外汇交易的基本知识后，我们接下来就看看3种适合短线交易的策略。我们会用到一些较小时间框作为例子来展示这些策略。

1、短线支撑位／阻力位交易

支撑位／阻力位交易是最佳的短线交易方法，重点就是识别图表上的关键价位，然后进行突破交易。这种策略的风险管理也很直接，就是在关键价位上下设置止损。

进行短线交易，那么你在退出交易时必须迅速果断。这看起来很简单，但是是一个重要的概念。因为一些短线交易者很容易因为出现亏损，而对交易失去控制，让短线交易转变成了长线交易，本来的日内交易越变越长，持仓甚至能达一周以上。

因此，短线交易者一定要根据自己交易的时间框来设置止损和止盈。

上图是欧元/美元的5分钟图表，很明显适合交易支撑位突破。支撑位在1.0620，该价位被测试三次，第三次测试时出现强势看跌信号，意味着突破的到来。

如果你预备抓住这个机会交易，那么接下来就是设置止损，图中红色水位线就是合适的止损位。设置止盈目标时，注意到支撑位上方的两个高点，据此高点和支撑位之间的距离，我们可以设置止盈的距离，如图中2条蓝色竖线所示。

2、短线趋势交易

趋势交易很明显，就是抓住当天的趋势，然后尽可能的创造盈利。如果日内趋势被打断，你可以考虑在新突破的方向再建一单。

短线趋势交易策略很简单，如果看到外汇货币对在同一个趋势线回弹了3次，那么可以预测将出现较强趋势，并寻找在该趋势的方向进行交易。

这个趋势线交易方法也需要设置止损来保护交易。止损应该在第三次价格回弹的附近，这里也是入场的地方。如果价格往有利的方向变化，你可以手动移动止损。这笔交易可以一直持有直到价格突破趋势线。

如果出现突破，你应该退出交易。这时候你又可以抓住突破机会新交易一笔。这时候交易突破需要留意几点：一、价格突破趋势线，你应该先等到价格回调；二、在趋势突破后，价格再次突破此前波动高低点时再入场。

如上图美元/日元后半段的下行突破趋势时，那么最好等到价格突破了前一次的低点（黑色水平线）时再入场。而止损则应该设置在之前一笔交易趋势的高点和黑色水平线的中间位置。

3、短线交易和蜡烛图形态

这也是短线外汇交易者经常用到的策略，它是通过蜡烛图形态来交易，时间框我们下面锁定1分钟、5分钟和15分钟图。

我们需要在图表上寻找反转蜡烛图形态，以此作为信号去交易。同样的，每一次止损都非常重要，好的止损点就是反转烛台与你交易相反的那一侧，包括烛芯的部分。

交易反转蜡烛图形态，那么持仓的最小盈利目标应该和反转烛台本身空间相当。留意下面两个图中，由于反转烛台本身的空间不同，所以持仓的目标范围也就不同（蓝色箭头部分）：

欧元/美元5分钟图

英镑/美元5分钟图

结语

短线外汇交易指的是短于24小时的交易，开仓和平仓都在同一天。每笔短线交易的盈利目标较小，但是一天的交易频率较高。很多短线交易都是用的较小时间框图表，比如30分钟、15分钟、5分钟和1分钟图。剥头皮交易属于超短线交易，可能只持续几分钟。

文章中跟大家分享了3种最常见的短线外汇交易方法，包括支撑位／阻力位交易、短线趋势交易和蜡烛图形态交易。希望对大家有用。同时也欢迎各位读者留言分享自己的短线交易方法。

所谓“双K反转”是通过两根颜色不同的大K线组成。第二根K线实体必须要把第一根K线的实体完全覆盖，从而构成双K反转形态。

虽然双K反转信号不是很常见的提示信号，不过也是不错的入场信号。它与单根Pin Bar一样，也要求是长度较大的大烛台，而且其要求实体必须足够大，上线影线较短，或者没有。如果长度较短的双K线，说明市场资金没有足够关注，不能作为入场的操作信号。

小贴示：为何双K反转要求必须是实体足够大？如果实体长度小，说明这个品种目前在市场的流动性低，大资金已经撤出了该品种，或者压根就没受到大资金的关注，因此不能作为入场交易的信号。这个原则适用于任何操作信号。

上图是价格处于上升趋势的EURUSD走势，所标识出的是两个很经典的双K反转信号。

而下图中，也是两个比较理想的双K反转形态。两个形态都是出现在关键位置上（主要在支撑阻力位、均线组合位置以及趋势线等）。第二根K线的收盘价处于第一根开盘价附近，或者更低的位置，而且下影线相对于实体都比较短。

在下图中标识的第一根阳线上破阻力位，但第二根马上收回，而且收盘价低于第一根的开盘，呈现阴包阳的形态。价格重回下跌状态。

再如下图标识出的双K，因为不是出现在任何关键位置上，而且是逆势的，所以不能作为入场做多信号。记住，顺势而为才是王道。

下图是白银走势图，3个标识的信号，都能使你更快地搭上这波趋势的快车。

吞噬线

事实上，“吞噬线”是双K反转的变异体，也是由两根颜色截然相反的K线构成，但它的第一根K线较小，第二根K线必须是大烛台，实体必须比第一根的实体要大，而且整根K线要把第一根K线完整地包裹着，包括影线。

下图是黄金走势图吞噬线的展示。价格出现在上升趋势中，首先来一个假突破，回测均线组合的位置，然后迅速收回，最后收市价高于前一日的开市价，从而构成吞噬线的顺势做多信号。

看下图，EURUSD走势图展示，在价格两次回测均线组合时，均出现吞噬做空信号。

下图中，清晰地展示典型的吞噬线买入信号。当第二根K线开盘后，会先形成一个向下的假突破，然后价格迅速反向运动，最后收盘价远高于第一根K线的开盘价。就如单根Pin bar和双K反转那样，入场信号的成立必须是出现在关键位置上，比如支撑阻力位、均线组合、区间的上下沿、波段的高位或低位以及有效趋势线上等位置。