百万美金交易员分享：我认为这是世界上最简单的交易策略

高概率交易策略是一个很好的起点，但你也必须考虑一些其他重要的指标，以帮助你的利润最大化。

人称“美国徐翔”的斯蒂夫·科恩(Steve Cohen) 说过，“我最好的交易员只有63%的时间赚钱。大多数交易者盈利比例大约在50%到55%的范围内。这意味着你将会犯许多错误。如果是这样的话，你最好确保你的损失尽可能小，而利润必要要足够大。”

大多数新手交易者不能正确地理解交易概率。会将自己的重心，放在最大化每笔交易的成功概率之上。

可惜的是，市场不是这样运作的。考虑到即使是像Virtu Financial这样的高频交易机构，其交易成功率也仅仅在50%以内。

这并不是因为高频交易无法设计出更高胜率的策略，许多高频交易机构已经这样做了。他们只是知道，高概率交易并不是圣杯。

假设像Virtu这样拥有数十亿资金的公司可以采用低风险、高概率的策略来“印钞”。

在这种情况下，根据他们每天的交易次数(一位学者估计他们每天进行80万笔交易)，经过一个月，他们的资金就可以和整个美国经济匹敌。

现实情况是，交易要困难得多，没有免费的午餐。

大多数高赢率策略都有低利润目标和较为宽松的止损。这意味着你的损失是偏大的，而你的利润是很小的。

问题不在于交易员希望获得高的胜率，而在于许多交易员不惜一切代价将胜率最大化，而很少或根本不考虑其他重要指标。

管理交易策略的可能性是一个寻找平衡的行为，而不是简单地最大化的胜率，且不考虑其他重要的指标。

一些有史以来最好的交易者的胜率都仅仅在50%左右，甚至更低。比如下面的这些名字：

Mark Minervini – 全美交易冠军

Richard Dennis – 海龟交易法则创始人

William O’Neil – 趋势投资大师

David Ryan – 全美投资锦标赛冠军，三年综合回报率1379%

这些交易员的胜率都在50%左右或更低。

所以，如果最大化胜率不是我们需要关注的焦点，那么什么才是呢？

你的注意力应该从从交易盈利的可能性转移到你交易账户的实际损益表上。那么，让我们来分析一下如何减少亏损，扩大盈利规模。

适时地获取一部分利润

如果你已经做了一段时间的交易，你可能已经被引入了“R”的概念。一个R代表的是交易风险的一个单位。

无论你每笔交易的平均风险是多少，都是一个R。为了标准化，更老练的交易员通常用R的倍数来衡量他们的利润，而不是美元或百分点。

它让其他人知道他们为了赚取利润付出了多少风险。

R的概念是由研究改善交易绩效的专家VanTharp提出的。

看起来很奇怪，当你试图最大化你的利润规模，建议确是开始尽早获利了结。

不过，它实际上帮助许多交易员更长久地持有他们的盈利头寸。

当我们建模一个交易系统并观察诸如利润目标、夏普比率、利润因素等指标时，我们可以忘记交易中高度情绪化的一面。

当然，如果你是一个超级理性的交易者，这并不重要，但往往是那些认为自己最不容易受到这些偏见影响的人最容易受到这些偏见的影响。

当你的交易利润达到1R时，你适当的获利了结，你的大脑将会轻松许多，这显然是一笔不错的交易。

这也会让你在获利回吐后，市场逆转时的痛苦减轻一些，因为至少你在获利时，把一些利润从交易桌上拿走了。

如果你在交易中学会了部分盈利了结的，并且降低了风险，你就会更容易坚持下去。

你的部分利润目标在你的总持仓规模中所占的百分比并不是非常重要。我个人喜欢使用25%左右，这个因而而异，取决于自身的风格和心理状态。

当然，以上所说的，并不意味着一旦你达到了一个小的盈利目标，你就对风险漠不关心，而是要确保你在边际交易上减少损失，当在你看到损益表出现波动时，就不会急于完全平仓。

交易锦标赛的冠军马克·密涅维尼(Mark Minervini)说得很好：

“永远不要让可观的收益变成损失。”“当你开始交易时，所有的风险都是存在的……适度的收益可以保护你不受损失。”

他在这张图表中列出了他的风险管理优先级:

迅速控制损失

迅速减少交易损失是一个经常被抛出的交易公理。你可能在你的交易生涯中发现，大多数这些公理都是不正确的，但这是一个例外。

迅速减少损失并不意味着在损益表出现亏损时立即结束交易。最好将这个问题作为一门学科来处理。

最好的交易者甚至不需要迅速地减少他们的损失，因为他们在进入交易之前就已经决定了在哪里和如何减少他们的损失。

减少你的损失的大小不是有一个超级严密的止损。这是关于设定合理的风险水平，与你的利润目标成比例，并坚持交易计划。

止损只有当你的纪律不移动它或完全取消它时才有用。

作为交易员，我们经常听到关于理想的风险回报比的说法。

很多人会告诉你，你应该把目标定在一个特定的比例，也许是3:1或者更好。

这当然是大多数市场奇才和非常成功的交易员所推荐的，但我也看到过像亚当·格里姆斯（AdamGrimes）这样的成功交易员，即使不遵循这个铁律也能做得很出色。

我知道，我让一笔糟糕的交易持续地更久，因为它还没有达到我的止损点。但当你重仓出现亏损的时候，你的第一反应是什么？当然是减仓。即便市场已经触底，可是，你必须要考虑最糟糕的情况。

沿着成功的轨迹，思考一下为什么一开始就把高概率交易策略作为一个目标。

根据我的经验，对赢率的关注大多来自外汇市场。

由于许多离岸外汇经纪人提供的巨大杠杆作用，外汇教育行业似乎更注重快速致富方面的事情。

对于许多交易者而言，似乎让他们按下买入按钮的最好方法就是永远不损失一笔交易，交易者都是渴望完美的，但不完美，才是最重要的。

急涨奔逃反转形态(Bump and Run Reversal Pattern)是一种进阶的图表模式，它帮助交易者发现一个趋势的结束，同时，也是一个新趋势的开始。

今天，我们就来介绍这种形态，以及使用它进行交易的技巧。

什么是急涨奔逃反转形态？

急涨奔逃反转形态，也被称为BARR，是当某个交易品种，在市场对其过度投机的情况下经历一个快速而大幅的价格上涨时形成的反转模式。

这一模式是托马斯·布尔考斯基(Thomas Bulkowski)在1996年使用趋势线研究价格预测技术时提出的。布尔科夫斯基后来将这种模式收录在他的著作《图表模式百科全书》中。

这种模式也在《股票和大宗商品技术分析》(Technical Analysis ofStocks and Commodities)6月97号期刊中提出。

该形态包含的三个阶段

就如同字面意思那样，Bump，Run，Reversal就是该模式所包含的三个关键阶段：

阶段1:引入趋势线

BARR的第一部分是“导入”趋势线，通常形成“煎锅形状”的手柄部分。这部分开始于模式的开始，在bump阶段之前。

它的形状是一个相对较浅的波谷，趋势比较温和。

在此期间，价格正常上涨，没有任何迹象表明有太多的投机。趋势线也相对较为平坦。

阶段2:碰撞

第二阶段被称为碰撞阶段。它触碰到了上面提到的相同的趋势线。

在这一阶段，价格与第一阶段相比迅速上涨。与第一阶段相比，碰撞阶段的趋势线明显变得更加陡峭。

阶段3:逃离

逃离阶段开始时，股票价格回到趋势线。有时，价格可能会打破趋势线，然后拉回，因此使它成为新的阻力位。

它为什么形成以及它意味着什么

如前所述，当过度投机将价格推得过高过快时，就会形成BARR模式。当模式形成时，它表明现有趋势的逆转，无论是短期还是长期。

当使用这个模式进行交易时，你可以通过比较加速阶段的最大高度和第一阶段的高度来验证是否真的形成了BARR模式。

在股票价格达到最高点后，它开始向趋势线下方移动，即图表中的右侧部分。

如何交易BARR模式

当使用这种模式交易时，你首先要做的是确定一个上升趋势，然后该上升趋势的加速(比如下图中亚马逊AMZN加速上升的例子)。趋势的这两个组成部分构成了模式的第一部分。

交易该模式的一些注意事项:

确定趋势，在图表上，趋势线应该在30到45度之间倾斜。

加速后的趋势线是陡峭的，在图表上的倾角在45到60度之间。布尔科夫斯基建议在第一阶段的高度上，加上突破价格，以计算最低的上涨价格目标。

成交量是必不可少的条件。在之前的趋势中，成交量通常很低。然后，当加速阶段出现在图表上时，成交量会更高。这有助于价格拉升，在图表上形成陡峭的阶段。

确认模式的有效性，通过检查两个顶部之间的垂直距离，主要趋势距离趋势线的距离，至少是第一个趋势距离趋势线的两倍。

实际确认BARR反转格局是通过突破加速趋势线。一旦跌破形成，价格就会开始向第一根趋势线移动。

虽然价格走势在达到趋势线之前可能会犹豫一段时间，但如果模式有效，下破趋势将会出现。如果你看到突破，那么模式是有效的，你可以继续跟随即将出现的新趋势。

你只应该在确认了模式的有效性并在加速趋势线突破后才开始交易。

如果模式是看跌的，你应该在看跌突破时做空。如果是牛市，在牛市突破时做多。

结论

BARR模式是一个典型的反转形态，它可以帮助你发现一个趋势的终结和一个新趋势的开始。

这是一种强有力的模式，它利用了过度投机的结果，从而将价格过快地推向极端，导致反转。当交易者想要从快速变化的市场中获利时，这就是一个值得利用的技巧。

有人说，“如果拉长时间周期来看，在外汇交易里，各种交易策略更像是一种安慰剂及心理暗示，而没有实质的作用，对于许多外汇交易者来说，交易策略更像是一种手段，让自己能够继续理智判断下去的交易手段。”

Nial Fuller是一位外汇市场颇受欢迎的交易员、专栏作家以及交易培训导师，他拥有超过16年的金融市场交易经验。如今，他的价格行为交易被很多交易者视为“权威”。2016年，Nial赢得了“百万美元交易员竞赛”，在3个月时间里，获得令人印象深刻的369%的交易回报。由此，他通常被业界媒体称为“百万美金交易员”。

在过去的20年，Nail专注研究和掌握价格行为交易的核心艺术，他在金融市场的许多领域拥有丰富的知识，交易市场包括交易外汇、期货、股票以及差价合约等。今天，他要介绍一种称之为“世界上最简单的外汇交易策略”。

Nial Fuller

作为一名坚定的价格行为交易员，Nial说，如果有人要他用最简洁的几句话来概述自己的交易策略，那就是：水平位置和价格行为。如果经常阅读我文章的人都知道，从水平位置进行价格行为交易设置是我交易理念的核心组成部分。你可以从我个人网站上学习这一切，那就是如何在图表上绘制核心位置，然后观察、等待并交易核心区域的价格行为交易信号。

为何水平位置如此重要？

如果你是裸K图表交易者，则至少需要了解两件事：价格行为和水平位置。市场中的一切都是从水平位置开始，这就是我交易方式的精髓，也是一些伟大交易员交易方法的核心。诸如李佛摩尔、索罗斯以及巴菲特等，都对市场关键位置非常关注，他们知道这些水平重要，并将对价格未来走势产生重要影响。

水平位置有助于我们把握交易时机，它为我们提供了“价值区域”，可以通过该区域来定义交易风险以及将止损设置在这个价格水平之外。多年以来，我自认为自己是一名自律的交易者，大概80%的交易都在这个核心水平位置以及价格行为信号处发生。水平位置为我们提供了一个可以交易的“汇合区域”，不过它并非是我寻找汇合区域的唯一因素，更多的是汇合区域出现的价格行为信号概率更高。

使用水平位置和价格行为信号进行交易示例：

下面我将为大家展示如何使用水平位置和价格行为交易。

#1 趋势市场水平位置上交易摆点价格行为信号

在趋势市场中的水平位置进行“摆点”（Swing Point）价格行为交易是我最喜欢的交易方式之一，由于市场处于趋势之中，随着价格的回落和上涨而创建了水平点（线），这些水平点被我称之为“摆点”。通过图表中的水平摆点，我们可以非常容易观察到一些成功率很高的价格行为交易信号。

来看以下图表，请注意市场处于上升趋势中并创下新高，随着价格不断走高，遇到阻力后回落，并在此前高点处获得支撑（前一个阻力位转换成支撑位），继而不断形成摆点（水平线）。

我们利用这些水平位置上摆点的交易方法是，随着价格回落，观察价格行为信号在其附近形成。查看上图中的蓝色圆圈，这些就是你希望看到的价格行为信号的摆点，如此你就可以在趋势市场中的“价值区域”中的摆点上进行交易。

#2 在震荡市场中的水平位置上的价格行为交易

市场并不总是一如我们预期般保持趋势，相反，有时候在支撑位与阻力位之间来回震荡，但我们仍然可以在区间波动的市场条件下找到高概率的交易信号。在区间震荡市场中的水平位置上进行价格行为交易也是一种较好的交易方式，该交易模式主要关注震荡区间上限边界处形成的价格行为交易入场信号。

来看下面的图表示例：我们可以看到价格在一个区间内波动，当价格在支撑位与阻力位之间来回波动时，我们可以等待价格触及区间范围中的上下边界之一，然后观察在何处形成价格行为交易信号。这通常给我们提供了高概率入场信号和非常简单的交易策略。同时，水平线位置给我们定义了一个清晰的风险与收益。

#3 “事件区域”水平位置的价格行为交易

“事件区域”是一种水平位置，也是一种高概率的交易区域，需要在注意在此附近形成的价格行为交易信号。本质上，当市场中出现某个重大的价格事件，比如一个inside bar突破或pin bar反转，价格就会在这个水平位置创建一个“事件区域”。你需要注意这些事件区域在大多数情况下都很重要，因为当在重新测试这个区域时，通常价格会陷入震荡或出现反转。

在下图中，我们可以看到创建“事件区域”以及如何进行交易的示例。本质上，任何价格行为交易信号都可以在事件区域/水平位置上创建。在下图中，我们可以看到一个inside bar出现了向下突破，然后价格回升，再次测试这个事件区域/水平位置。当价格重新测试这个事件区域，我们需要密切关注价格行为信号，因为在事件区域形成的价格行为信号是的胜率非常高。

#4 在水平位置进行价格行为交易的真实案例

最后，我想向大家展示EUR/USD的真实交易图表，并分析图表上的价格行为和水平位置，以此来给你展示如何使用简单的水平位置进行价格行为交易。

1）请注意下图EUR/USD的交易区间大约是2012年9月份。价格在阻力位1.4550附近与支撑位在1.4100-1.4000一线之间来回波动。在这个区间内，我们没有看到很多信号，但是至少有三个不错的pin bar信号在支撑位附近形成，你可以利用这些信号来盈利。

2）之后，随着价格交易区间的形成以及pin bar在支撑位附近的形成，我们获得了一个大约在1.4100-1.4000之间的“事件区域”。在突破之前，价格开始从交易区间顶部向下运动，然后形成了一个长尾pin bar信号，同时恰好在事件区域又形成了一个inside bar信号。inside bar低点被突破意味着这个事件区域也被突破，且我们可以看到价格接下来的发生了重大变化。

3）接下来，我们可以看到一个inside bar和pin bar入场信号在一个下跌趋势中形成。这些入场信号都是在水平位置上形成，它们直接导致了价格大幅向下波动，且给我们提供了一个非常可观的风险回报比。