收藏级丨外汇交易成功的关键——价格行为交易全指南

均值回归是金融市场中常用的一种数学理论。它代表了市场在长期波动后回归平均价格的趋势。这可以是一个交易图表上的平均价格，甚至是一个特定经济体的增长率。

说到时间，你可能听过这样一句话:时间就是一切。它适用于生活中的所有事情，交易自然也不例外。想必大多数交易员都认同这一一个观点：如果你想成为一个持续盈利的外汇交易员，把握适当的时机至关重要。

毕竟，昨天看涨的市场可能今天将转空，反之亦然。价格走势交易者有几种方法来预测市场时间：我们可以使用关键水平位，价格行动策略，甚至突破图形。但还有一种方法可以预测市场走势，那就是使用均值回归。你可能会问，我们该如何衡量一个市场的平均价格？答案自然是通过使用移动平均线（MA）。

对于移动平均线，想必大家都不会陌生，正如它的名字所暗示的那样，移动平均线显示了特定时期内的平均价格。这可能是10天或10分钟。移动平均线是一个滞后指标，因为它是基于过去的价格。

移动平均线有两种基本形式——简单移动平均线(SMA)和指数移动平均线(EMA)。简单移动平均线使用过去价格的直线平均线，而指数移动平均线则给予最近价格更大的权重。移动平均线最常见的用途是帮助确定一个新趋势的开始，甚至是一个现有趋势的强度。但这不是我们在此文中要使用到的方式。相反，我们将以更有洞察力的方式使用移动平均线——作为均值回归工具。

理解均值回归

在这一点上，一个移动平均线，或移动平均线组合如何被用作均值回归工具应该是相当明显的。毕竟，它们都是基于平均值的。为了简单起见，我们将使用以下两个定义来分解这个术语，即

均值 = 平均价格

回归 = 回到的平均价格

这样大家就能明确，当我们提到均值时，指的是平均价格。而提到回归时，指的是市场回到的平均价格。下面让我们来看看均值回归是如何运作的。

注意，在上面的插图中，有两个元素在起作用。均值和回归到均值。这是均值回归最基本的形式。现在你已经开始理解移动平均线是如何作为均值回归策略的工具，让我们再深入一点来更好地理解两者之间的关系。

均值回归和移动均线

首先我们需要弄清楚的是我们应该使用哪条移动平均线。汇商君建议，大家可以优先选择10和20指数移动平均线（EMA）。同时可以将这两条移动平均线作为动态支撑和阻力位。以下图为例：

上面的图表显示了应用10日和20日EMA的AUDUSD日图。注意红色的10均线比20均线更接近价格走势。这是因为10均线是基于前10个时期的，在这里是天数，而20点均线是基于前20天的。

让我们再看一遍同样的图表，只是这次，我们将以不同的方式来看待这些移动平均线。

这一次，我们使用10EMA到20EMA之间的区域作为一个区域来表示平均值的回归。这个区域代表市场上升和下降时的平均价格。

注意市场如何在每个趋势中找到支撑和阻力。这就是我们如何使用10和20指数移动平均线来帮助寻找区域来寻找买卖机会的方法。

策略需要关注的变量

使用均值回归策略遇到的最常见的一个问题就是，如何知道市场何时已经充分回到平均价格？这个问题的答案取决于三个变量。

市场

我们将把“市场”定义为你交易的货币对、商品、贵金属等。每个市场都有自己的特性。换句话说，每个市场都有自己独特的进出趋势的方式，也有自己在趋势中起落的方式。

当涉及到平均价格或移动距离平均价格有多远时，没有两个市场是相同的。然而，在10和20个EMA的帮助下，在任何市场中都可以识别出这个区域。这是因为移动平均线会根据所处的市场做出相应的调整。

时间框架

当涉及到均值回归时，时间框架是非常重要的。就像不同的市场一样，每个时间段都有自己的运行方式。据统计，10指数移动平均线和20指数移动平均线在4小时和日图中的效果最好。

市场当前状况

这可能是三个变量中最重要的一个。当前的市场状况是你可以“解读”市场对平均值的反应。值得注意的是，均值回归的研究和应用最适合趋势市场。因此，如果市场在一个区间内盘整，那么均值回归将不会有太大帮助。

应用均值回归策略

事实上，成为一名成功的外汇交易员完全取决于时机。市场动态是不断变化的，使用均值回归则能够很好地帮助我们确认入场时机。让我们来看看0指数移动平均线和20指数移动平均线是如何帮助你在一个四小时的图表上确定交易时机的。

上面的USD/ZAR四小时图显示了移动平均线是如何帮助我们寻找交易时机的。当市场远离移动平均线时，我们应避免买入或卖出，因为这些过度伸展的价格会很快回归平均线。

以上就是关于均值回归的交易策略的基础讲解，在后续的文章中，我们还将为大家分享更多有关均值回归的高阶应用案例，希望大家持续关注。

价格行为是一种纯粹的交易策略，包括观察K线图，识别形态，预测资产的方向。它与技术分析不同，因为你不需要使用技术指标，如移动平均线或布林带等。

它还不同于基本面分析，因为你不需要知道当天的基本消息和财经数据。

价格行为是如何起作用的？

交易者使用价格行为交易策略已经有几个世纪了。该策略的基本前提是，金融市场的价格运动通常是基于心理或所谓的从众心理。

因此，如果一项资产的价格呈上升趋势，价格行为交易者可以使用跟随趋势的交易策略来买入该资产。而当交易员开始做空，只是因为他们确定了黄昏之星，根据形态就已经明确了自己的短期方向。

价格行为的类型

价格行为有三种类型：向上、向下或横盘。在上升趋势中，你的策略是在低位买入，在快速拉升后退出交易。在下跌趋势中，策略则相反。

横盘也被称为震荡整理。在这一阶段，策略是等待新的趋势形成。以价格行为做为策略的交易者也可以寻找震荡区间的小趋势，但必须做到见好就收，或者完全不参与。

价格行为交易策略

在这篇文章中，汇商君将简要地介绍一些价格行为策略。

跟随趋势

顾名思义，跟随趋势是识别现有趋势并跟踪它的过程。如果趋势是看涨，交易者可以做多，并在价格上涨时获益。同样地，如果是熊市，交易者选择做空并在它下跌时获利。

理想情况下，趋势跟踪是基于牛顿的运动定律，即运动中的物体将保持它的方向，直到它在相反的方向上找到一个相等的力。

下面所示的AAPL就是这种策略的一个很好的例子。正如你所看到的，苹果一直处于强劲的上升趋势。因此，跟随趋势就能非常简单地在价格上涨时获益。

通道

通道是另一类流行的价格行为交易策略。通道就是价格形成平行的支撑位和阻力位的情况。理想情况下，当你确定一个通道时，你的目标是在底部做多，在顶部做空。

在最初，一个通道通常是由一系列上下震荡高低点连接而成。如下方的欧美所示。

基本上，在上图中，交易员可以在价格测试支撑位时做多欧美，然后在测试上方时做空。然而，使用这种策略的一个关键风险是当价格最终在任何一个方向上突破。

为了安全起见，你应该在一个合理的水平设置止损，以保护你的帐户不受损失。

艾略特波浪策略

该策略由拉尔夫•艾略特(Ralph Elliot)开发，他花了数年时间分析财务图表。他意识到，资产往往会以他称之为波动的模式移动。

他发现，在牛市中，一种资产的价格会有五种波浪，他称之为上升浪。在达到顶峰后，资产就会形成回调。下面所示的美元/日元对就是一个很好的例子。

值得注意的是，艾略特波浪是一个相对复杂的交易策略，有几个重要原则，需要几个月的时间来掌握。艾略特波浪在事中，是非常难应用的，需要交易者大量的时间和经历来形成自己的判断模式。

K线形态

K线形态是使用价格行为策略的另一种流行方式。

比如纺锤线，十字星，吞没形态，三角型等等。在大多数情况下，这些形态有助于我们识别反转或延续。

下方就是一个很好的案例，包含了一个看跌旗形和看涨吞没形态。

最佳价格行为指标

如上所述，价格行为策略一般不需要使用技术指标。然而，还是有不少交易者会将这种策略与技术和基本面分析结合起来。他们想通过使用这些指标，来确认新的趋势是否已经形成。

其中最常用的技术指标是移动平均线、布林带和相对强弱指数。

例如，在欧美日线图中，我们可以使用双指数移动平均线来确定突破将发生的方向。如果25天和14天的EMAs交叉，这意味着价格有可能突破低点。

价格行为是一种已经存在了几十年的交易策略。也是最准确的策略之一。关键因素就是，你决定跟随趋势，而不是逆潮流而动。

与此同时，价格走势是一个需要大量学习和实践的广泛领域。只有通过不断的实践，你才能提升自己把握机会的能力，当你对自己把握机会的信心提升之后，你将能更从容的忽略那些没必要参与的波动。

外汇交易可能会很复杂且难以遵循。但是，如果您采用正确的方法，它也可能变得简单很多。

一些交易者深入研究了市场的详细政治和经济因素，而另一些交易者则仅通过简单的图表就将工具的数量降至最低。

这些策略被归类为外汇价格行为交易，今天我们将讨论您可能需要了解的有关成功实施这些策略的所有信息。在这篇文章中，您将发现：

技术分析相对于基本分析的优势
什么是外汇价格行为
为什么交易者选择价格行为而不是其他方式？
如何在外汇交易中使用价格行为？
两种价格行为策略

请注意，这是有关外汇各种交易方法的众多讨论之一。你最好花时间了解每种策略，然后选择最适合自己的。

技术分析的优势

外汇市场的技术分析是了解特定情况行情如何发展的最直接方法。技术分析师会直接关注货币价格，部分忽略了可能影响其形成的外部因素。据说这种方法占用的时间更少，并且为交易者提供了最清晰的指引。

话虽如此，基本因素也需要一定的了解，例如世界各地的经济，政治和社会事件，主要影响价格走势。还有交易情绪，因为交易者是推动市场发展的人，他们对特定事件的反应可以起到很大的推动作用。

此外，从多种角度来看，技术分析方法相对于基本面分析也有一些明显的优势。比如：

适合所有人。技术分析比基本分析更容易尝试。技术分析是非常技术性的，这意味着要执行该分析，您必须经过一套预先建立的步骤和说明。另一方面，基本面分析要求您深入挖掘并了解诸如政治和国际关系之类的知识。不用说，并非每个人都有时间或兴趣来了解其他国家的政治。
执行更快。根据您使用的技术，技术分析可能需要几分钟到一个小时不等。只要您保持系统性和组织性，它就会很快成为一个简单的例程。最重要的是要保持专注并学习从容易被忽略的内容中筛选出实际上对您的交易过程至关重要的内容。
便于操作。每一位交易者都可以拥有执行技术分析所需的任何工具。如果您使用Metatrader4（MT4）平台进行交易，则可以访问每种常用的图表类型，包括条形图，折线图和蜡烛形图，九个方便的时间框架以及50多种内置技术指标。
有效。全世界如此众多的交易者，会选择在决策过程中使用技术分析的一个最重要原因就是，因为它确实有效。如果市场出现突发性的波动，即使是最详细，最复杂的基础分析也有可能浪费时间。但是对于技术分析，任何动作，无论是预期的还是随机的，都是可以分析并从中获取有用的数据。
用途广泛。由于它是一种非常灵活的方法，每个交易者都有机会提出自己解读市场的方式，或者使用高级数学来预测。尽管基础信息保持不变，技术分析是从价格图表形成的角度看待外汇交易的情况，使用方式完全取决于您。

掌握一些真正的强项就可以掌握技术分析，那么我们将继续讨论今天讨论的主题——外汇交易价格行为策略。

什么是外汇价格行为交易？

价格行为交易，通常缩写为PAT或PA，是基于技术分析的交易中最常用的方法。

它是基于非常简单的逻辑构建的，该逻辑是所有技术分析的基础：您需要了解的有关货币的所有信息都通过其价格进行传达。意味着发生在市场之外任何事情，还是影响价格走势的因素，货币的当前价值都会包含所有因素的成因。

价格行为交易者认为，使用多个交易指标会使图表混乱，并分散了实际问题的注意力。尽管他们有时可能会偶尔使用简单的移动平均线来表示潜在的支撑位和阻力位，但PA交易员倾向于保持图表尽可能清晰。

通过研究当前图表并比较先前的数据，价格行为交易者可以创建能够带来高盈利能力和高概率的策略，这是整个市场上两个交易者最期望看到的。

在我们探讨价格行为外汇交易的技术之前，首先让我们简单地谈谈为什么这么多的交易者选择价格行为而不是其他方法。

为何交易者选择价格行为而不是其他方式？

我们已经提到过，价格行为交易是现代市场上最受欢迎的手动交易方法之一。

尽管一些致力于更复杂策略的交易者表示，PA过于简化了交易流程，但有几个要点还是可以证明这一说法。以下是我们从专业的价格行为交易者那里获得的几个原因：

直截了当。使用多个指标可以很好地适用于多种策略，但是价格行为交易者认为这是一个主要的干扰。从价格图表来看，它已经可以提供大量有用的信息，使您能够判断当前市场的整体状况并预测即将上演的趋势。
省时省力。价格行为方法是技术分析中最省时的子类别之一。这是由于以下事实：交易者在首先设置许多工具然后尝试正确阅读图表时并未付出任何努力。
较少的变量。技术指标肯定可以提供有关当前情况的更多见解，但它们也可能使交易者的思维方式混乱，最终提供超出所需数量的选择，并开始采取不合理的行动。

如何在外汇交易中进行价格行为操作？

在继续使用任何一种交易策略（尤其是价格行为交易）之前，您需要完全理解和掌握一些基本知识。

要完全了解如何在外汇交易中进行价格行为，您需要从研究市场图表开始：它们看起来像什么，它们如何形成以及它们意味着什么。

外汇市场上价格图表有三种最常用的类型：折线图，条形图和蜡烛图。

折线图是最基本的类型，由单个虚线组成，该虚线连接所选时间段内的所有收盘价。

这种类型的图表可以很好地了解市场的总体情况，但是有些人认为它太抽象了。但是，也有很多市场可以很好地使用折线图以及其他几种绘图工具。

条形图位于折线图和蜡烛图之间的中间位置。它们看起来仍然非常简约，但是承载的数据却多很多。每个条由三个元素组成：一条垂直线和两个水平标记，一个向右，一个向左。

告知交易者四个主要点：在选定的时间段内，特定货币对的最高和最低点是多少，开盘和收盘价是什么。条形图的长度和颜色可以变化，取决于它们是看涨还是看跌并在特定方向上形成，概述了趋势。

虽然折线图和条形图都可以用于价格行为交易，但一般而言，在这种特定方法中，最受欢迎的图表是烛台图。

它们实质上具有相同的信息：最高和最低价格点以及特定时间段内的开盘价和收盘价。条形图和蜡烛图之间的主要区别在于，补充了烛台的开盘价和收盘价之间的距离，从而形成了类似于蜡烛的形状。

蜡烛图被认为是最容易阅读的，因为它们可以非常清楚地帮助您识别趋势并提供有关货币的所有必需信息。

对于交易初学者来说，能够正确读取图表是一项非常重要的任务。为了使这项工作更容易一些，请在阅读烛台图时考虑以下几个方面：

学习所有元素并练习区分看跌蜡烛和看跌蜡烛。

研究并记住教科书中的蜡烛图案。众所周知，外汇是重复性的并且以特定模式运行的。对于交易者而言，这意味着通过学习发现那些模式并做出相应的反应，就可以始终处于领先位置。
从合并中了解趋势。如果外汇市场的趋势是一个接一个的高点或低点的序列，那么当价格似乎陷于水平通道时，就是价格行为的巩固。价格仍在向上和向下移动，但是连续的低点和高点的位置不足以视为趋势。有一些旨在从合并中受益的策略，但是结果不会像趋势的交易那样重要。
交易有不同的方式来预测价格何时会离开通道并朝某个方向努力，从而形成趋势。分辨的方法之一是注意合并通道内蜡烛的大小和数量，尤其是末端的蜡烛。例如，如果渠道以看涨蜡烛为主导，那么即将到来的趋势很可能也是看涨的。
使用绘图工具来帮助整理图表。价格行动交易者不喜欢用众多指标来弄乱空间，但是他们仍然非常使用绘图工具来获得支持。简单的绘图工具可以帮助概述趋势方向，定义潜在的支撑和阻力水平，并为每笔交易中的挂单建立设置坐标。

学习如何在外汇上阅读烛台图可能会花费一些时间，但是记住关键要素并记住一些或所有可能的模式肯定会在整个过程中有所帮助，因为它可以节省您进行分析和思考的时间。

两种外汇交易价格行动策略

交易策略是交易者选择遵循的一组指令以实现特定目标。这些策略以非常直接的原则进行工作：原因，步骤和结果。理想情况下，该原因应解释为什么交易者认为这是进行交易的好时机。例如，某种蜡烛图案或某种特定趋势可以用作下订单的原因。

该策略的步骤是有关何时进入，如何采取行动以及何时退出的确切说明。它们通常非常具体，必须认真遵循，否则采取策略就没有多大意义。交易者可以从各种现有的交易指令中选择或创建自己的交易指令，重要的是步骤要清晰合理。

确切地知道目标是什么，有助于找到最合适的退出点，实施风险管理技术并激励交易员。保持对结果的期望是现实和可实现的，以便在整个交易过程中拥有最清晰的视野。

下面介绍的三种策略只是许多可用的价格行为交易方法中的几种。在这里，我们收集了我们认为最容易遵循且往往在许多情况下最有效的方法。

趋势线策略

趋势线策略基于一个非常简单的原理：价格走势可以保持在趋势限制之内，也可以突破。限制由虚拟限制定义-趋势线，以某种方式充当支撑或阻力。为了使用这种方法，交易者必须自己绘制趋势线。

要绘制趋势线，您至少需要两个连续的较高低点才能形成上升趋势，或者至少需要两个较低的高点才能形成下降趋势。该策略适用于价格从趋势线反弹而不会突破的情况。

做多，您需要一条上升趋势线，该趋势线是通过连接两个较高的高点或两个较高的低点而创建的。然后等待价格接近线。在触及趋势线的蜡烛高点上方大约3至5个点处设置买入止损。

理想情况下，止损应位于同一根蜡烛下方约2至5个点。您的利润目标可以基于之前的波动峰值或基于1：3的风险与回报比率。

做空，同样的第一步，但要绘制下降趋势线。再次，价格接近趋势线的位置是交易信号。在触及趋势线的蜡烛下方3至5点，然后在其上方3至5点建立止损。止盈基于之前的波动低点。

趋势线策略的主要技巧是注意反转信号烛台形态，例如十字星，射击之星，锤子线等。它们将确认趋势确实即将反弹并且不会突破趋势线。

另外，如果您打算长时间跟随趋势，请考虑追踪止损。

支撑和阻力策略

支撑和阻力是数十种有效外汇策略的基础，因为它们基于市场的主要特征之一（重复性）。有很多方法可以确定您的支撑和阻力水平，有些方法很复杂，例如使用斐波那契数列，而有些则更简单。

要确定您的支撑位和阻力位，只需查看图表并注意价格倾向于反转的位置如果您使用绘图工具并将其与线连接，您很可能会看到价格趋于保持在特定区间内。价格从任何一个反弹过来的次数越多，支撑和阻力位越强。

想要做多，您将需要价格首先从阻力位反弹（顶线），然后到达支撑位（底线），然后设置买入止损3个点至触及支撑线的烛台上方5个点，或发出买入限价订单以在价格触及价格时自动触发交易或立即以当前市场价格购买。

止损通常会比支撑位低15至30个点，止盈理想地将处于阻力位或略低于阻力位。

为了做空，价格必须在支撑位上反转，在触及阻力位后，还有三种可用的解决方案：在达到支撑的烛台下方3至5个点处设置卖出止损，设置卖出限制并等待交易自动触发或立即以该市场价格出售。根据时间范围，止损应位于阻力水平上方5至20个点之间。

发布者：股市刺客，转载请注明出处：https://www.95sca.cn/archives/107944
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