为什么趋势交易总是亏损？你可能漏掉了这些（多图解析）

股市刺客 • 1天前 • 股票 • 阅读 0

溃疡指数衡量的是交易的风险程度。这些风险可能给技术较差的交易员带来的痛苦和压力被称为溃疡。

在本文中，我们将测试这个指标，看看它能在多大程度上预测市场的极端情况。

如何计算溃疡指数

该指数主要是通过观察价格从最近的高点下跌了多少来计算风险水平。

溃疡指数的计算采用三步法。

步骤1

A=下跌百分比=(收盘价- 14个交易日最高收盘价)/ 14个交易日最高收盘价)

步骤2

B=平方的平均值=(14个交易日下跌百分比(A)之和的平方)/14

步骤3

溃疡指数=B的平方根

溃疡指数告诉我们什么?

该指数是一种快速评估交易波动性的方法。在我看来，有两件事与互联网上的其他文章略有不同。

1 .高读数——可以做空了

有几篇博客文章指出，高读数表明风险增加，应该避免。我同意这种说法，但为什么要完全回避这个品种呢?

为什么不顺应趋势做个短空呢?

例如，很明显，一旦你看到读数超过40，该品种就真的有麻烦了。

现在，这并不意味着你应该在高数据时立即做空，而是等待股票在低成交量时反弹，然后开始交易。

因为你是做空的，所以较高的读数意味着相对于做多而言，这实际上是一个低风险的机会。

2 .低读数——另一个短空机会

在上面的K线图中，你看到低读数如何呈现短线机会了吗?

同样，你不能在每个低点都开始做空，你需要更多的K线形态和其他技术指标的结合。

溃疡指数在日内交易中起作用吗?

该指标在日内的表现与在日线和周线图上一样好。

下面是ABIO的K线图。注意这个指标是如何追踪股票的波动性的，与上面提到的更大的时间框架图表一样准确。

对该指标的个人见解

滞后指标

该指标将提供价格波动加剧的迹象，但延迟性比较强。

上述图表之所以能盯住每个顶部，是因为有一个14天的回顾周期。当你在实时交易时，很难将这个指标用于任何预测目的。

太多的主观性

别误会我的意思。任何指标或交易方法都需要一定程度的分析，这是没有办法的。

然而，一张K线图上的溃疡指数在另一张图表上可能意味着完全不同的东西。出于这个原因，我觉得在分析时，掌握指标所需要的熟练程度会给自己带来太多的负担。

指标起作用的地方

我认为该指标的价值在于，它可以简单地衡量一只股票的波动性，并评估广泛的市场行为。

使用溃疡指数作为波动率的过滤器

该指标可以很好地完成一件事——为你提供一个出色的波动指标，以及一只股票从最近的高点反弹了多少。

这对于不喜欢波动较大的品种的交易者而言，更加友好。

你可能会问为什么?

其实许多交易者在面临巨大的波动时，账户往往会快速被消灭。

所以，一个简单的过滤方法是设置溃疡指数的最大数值。例如，如果溃疡指数值超过10，你就不会进行任何交易。

这样你就不会在股票中持有任何可能给你带来真正损失的多头头寸。

评估市场

另一种利用该指标的方法是评估整体市场。

无论你是短线交易者还是长线投资者，了解市场动向都是一个好主意。

以上是标普500指数E-mini的5分钟图表。

需要说明的要点是，你也可以使用溃疡指数来衡量风险水平之前的爆发。

请注意，这并不意味着突破会起作用，但它让你知道在进入交易之前有一个较低的风险水平。

如果你不交易期货，知道市场在低风险下走高也是件好事。

为什么风险更低?

你可以看到，在突破之前，市场在表现出强劲迹象之前是持平的。这对你有利，因为你现在可以在最近的盘整下放设置一个紧密的止损。

从我所看到的情况来看，这个指标需要你进一步分析才能建立一个系统。

例如过滤的阈值和做多和做空的特定规则，这并非一个常见的指标，因此，需要更多个性化的设置。

本文作者Chris Capre（克里斯·卡普尔），相信你很多时候会在汇商传媒（ForexPress）的文章里看到这位的“大神”的专业分析文章，他是交易服务公司2nd Skies Forex和KronosFX基金的创始人，他曾在6个月里从3000美金盈利至830,000美金。

这不是一篇教你怎么“跟随趋势”做交易的文章。很多人都期待看很具体的交易方法指导，这当然也有用，不过每个交易者都有自己的侧重点，因此讲到自己的交易方法时很难避免片面。我认为还没有找到方向的交易者更需要了解的，是关于潜在形态和市场机制方面的知识。

我猜，你们也尝试过利用趋势和趋势交易策略，但是可能碰到了这样的场景：

1.交易突破时遭到市场淘汰；

2.等待市场回调，结果回调没有出现，价格反而往另一个方向移动了100点；

3.你进入趋势交易中，市场却突然背向而驰。

是不是全中？那么趋势交易时到底是忽视了什么，才遇到这些场景呢？我们又该如何理解趋势交易、什么时候适合用哪种策略呢？

Chris Capre

我认为，关于趋势交易一个最重要的点，就是能够识别你处于哪一种趋势中。

如果不懂趋势和潜在的价格走势，你会发现在需要使用突破策略的时候，你还在等待回调的发生。

如何避免这种情况？

一个简单的方法就是对比市场上逆势玩家的数量，或者可以说是市场上的“失衡程度”。一个失衡的市场就是过度买入或卖出（超买/超卖），这会反应在价格走势上。我倾向于看逆势玩家对市场的参与程度。以下两个图表就是很好的例子：

1. 黄金4小时图的高度不均衡

上图中，从左上角的盘整突破开始，空头变得逐渐强势，11根蜡烛图里有10根都是看跌，也就是44个小时里有40个小时都是看跌。这种价格走势趋势就说明做空力量更强。

在这样的趋势中，交易者就不应该再去等待回调，不然就是跟强势力量做对抗，不可能盈利。在类似的趋势中应该做突破交易。

2. AUD/USD的4小时图

接下来我们看一个不同的例子，下图中逆势玩家的势力也很强，因此市场“失衡”的程度比较低。尽管趋势主要看涨，但是中间一度出现卖家占领局面的时候，看涨和看跌烛台混杂。

在这种趋势中，突破策略很可能失败。

这种情况以前发生在你身上过吗？我相信答案是肯定的，我自己就遇到不少。这种时候就可以寻找回调交易机会，要么是在扮演灵活支撑、阻力位的20日EMA附近、要么是在价格走势信号附近可以出现清晰的回撤。

总结

“价值区域”、“1-2-3形态”等技巧也许不足以帮助你理解如何交易市场趋势，你得学会理解自己处于什么样的趋势中，看到价格波动背后的买卖力量对比和订单流。确定了趋势，就知道该选择哪种策略、如何设置交易、使用什么工具。

另外还需要说明的是，尽管趋势看起来差不多，但是看涨和看跌波动还是有差别的。整体来说，看跌趋势比看涨趋势更强势和失衡。

为什么呢？

最主要的原因是看涨或者看跌趋势背后的情绪不同。

通常来说，看涨市场的情绪是兴奋的，它形成或者衰竭的时间更长一些，而看跌情绪是恐惧的，因此形成速度迅猛。

你可以去观察任何货币对或者交易工具的日图或周图上主要的卖出活动，都可以得到这个结论。

不止于此，看涨和看跌趋势背后的订单流也不同，看跌趋势中的波动性、强势和失衡都大得多。比如下面黄金周图的例子：

（图中译文：左：连续9周看涨；中：一周就被抹平；右：18周的回调在2周就被抹平）

同样的情况，你还可以在任何Dow道琼斯指数、主要指数、货币对图表中看到。

另外还要指出，交易回调其实是比较受限制的方式，回调行情很多时候是不够清晰的。也许在你等待的时候，已经错过了其它盈利潜力更高的趋势交易。

总之，交易者需要学习如何识别所处的趋势、解读价格走势背后的订单流信息，然后据此决定需要用到的交易策略和工具，这样一定能获得更高的盈利机会。

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