交易干货丨识别价格形态中最常见的5种错误（图文讲解）

交易者和投资者有很多赚钱的方式和策略。这些策略都是为了使交易者的投资回报最大化而设计的。

例如，一些交易者使用技术分析，而其他人使用基本面进行交易。而还有一类交易者则将这两种策略结合起来。

在这篇文章中，我们将介绍被许多交易者使用的量化策略。

从最开始，这种策略就有些复杂，特别是对新手来说。而且，对于没有编程语言(如MATLAB和Python)经验的交易员来说，它也需要时间去学习掌握。

对于有这种背景的交易者，创造一种量化技术可以帮助他们在很短的时间内取得成功。

在量化交易中，交易员需要遵循四个关键策略：

1、制定一个策略

2、策略回测

3、执行

4、风险管理

让我们来进一步对以上四点进行分析。

战略的制定或确定

在这个阶段，目标是找到一个适合你的好策略，利用优势，然后决定交易频率。

在这个阶段，研究是非常重要的，因为它包含了策略，看看策略是否适合你的投资组合，获得必要的数据来测试战略，并优化战略。

这很简单，因为它将帮助你最大化收益和最小化交易的风险。

作为一个散户交易者，你需要检查你的资本要求，以及资金分配将如何影响你的策略(正如我们所说的，研究是非常重要的)。

幸运的是，有许多在线资源网站可以帮助你进行研究。比如Seeking Alpha，它提供了来自数千名交易员、投资者和研究人员的研究。

另一个找到这些信息的好地方是汇商君过往的一些文章，其中也包含了很多不错的交易策略。

策略的两个关键方向是均值修正策略和趋势跟踪策略。

前者试图利用资产价格的长期均值。一个很好的例子是两个相关资产之间的差值和资产之间的标准差。

后者着眼于一个趋势，目的是在底部买入，在顶部卖出。

你可以利用的另一个关键策略是频率。你应该在制定战略时就考虑到这一点。

对于希望长期持仓的交易员，应该采用低频策略;对于希望短期持仓的交易员，应该采用高频策略。

策略回溯测试

没有回溯测试，任何交易策略都不能应用。

在回溯测试中，目标是确定一个策略是否适用于历史数据。

首先，您需要找到许多供应商提供的历史数据。作为一个小账户的交易者，雅虎财经可以帮助你。另外，最好的供应商是彭博(Bloomberg)和路透社(Reuters)。

你使用的历史数据应该考虑三个主要问题：准确性、幸存者偏差和公司行为。找到数据后，使用MATLAB、Excel、trade station等良好可靠的软件进行回测。

回溯测试可以帮助你评估策略的适用性。

执行

执行系统是基于你所开发的策略来执行交易的平台。该系统可以是自动、半自动或手动。

在创建执行系统时，重要的是要考虑代理的接口、交易成本和离散性能。

通过这些考虑，你将处于一个舒适的位置，有一个良好的和可靠的系统，已经有效地回溯。

风险管理

在量化交易中，风险管理是一个非常重要的方面。这是因为这种策略并不总是完美的。事实上，在过去，许多量化对冲基金因为巨额亏损而关闭。

因此，有一个好的风险管理策略是很重要的。

其中一种策略是通过最优资本配置，这是投资组合理论的一个分支。它基本上规定，资金必须以资产的形式分配，从而获得最大的回报。

第二个策略你必须一直在脑海中处理心理学。交易心理是非常重要的，因为损失会导致严重的心理问题。

正如在上面的章节中看到的，量化交易是一个非常复杂但也非常有趣的领域。许多券商为投资者提供算法交易平台。这些平台帮助交易者建立并实施他们的策略。

如果你有时间，量化交易是非常有益的。此外，量化并不总是完美的。但是，拥有良好的心理优势可以帮助你减少损失。

要了解为什么市场会这样或者那样变化，关键就是要会识别图表形态。从技术分析的角度来看，识别图表形态并不复杂。那么，为什么大多数交易者都无法获取长期盈利呢？

并不总是因为经验不足或策略不行。大多数交易者失败的原因，只是因为我们做为人的特性：擅长把简单的事情复杂化。此外，耐心、遵守原则，这些都不是人惯常拥有的品性。

技术分析就是简单的识别价格形态，然后利用这些形态去形成自己的交易方法。如果你还在纠结如何让技术分析简单化，那么这篇文章应该可以帮助你。

在这篇文章里，我总结了大多数交易者在利用图表形态中最常见的五种错误，并给予一些调整的建议。

这是一个大问题，也是在识别关键价位时最常见的错误。

上面英镑/纽元4小时图中，几个高点和低点出的价格烛台（蜡烛图）都被切断。这种做法不仅难以识别突破，而且也不利于确定合适的入场。

不过别误会，上面的看涨通道是适合交易的。只不过，价位的确定需要更确切，比如下图，才是我们应该画通道的方式：

上面两个图的差异就在于小细节。但是在技术分析交易中，细节非常重要。

此外，画一条趋势线比不上画出一个通道，比如下面纽元/美元日图中，根据价格波动高点和低点画出通道更有利于识别明确的支撑位：

图表中经常会出现假突破，但是我发现，真实情况是很多交易者所谓的假突破中有90%并不完全是假突破。更可能的是这些交易者并没有正确识别关键价位，误解了突破行情。

一定要根据烛台的高点和低点来画支撑位和阻力位，这样才能知道每一次价格突破阻力位或支撑位究竟是不是真正的突破。

价位能完美契合高点或低点的情况毕竟不多，因此，如果烛台并不完全和你画出的价位一致也不要紧。重要的是你画出的价位能够反应行情在该区域的真实情况，不要随意切断烛台。

这个错误我经常看到，很多人在形态完全形成前就忍不住采取行动。一个最好的例子就是“头肩顶”形态和“头肩底”形态。如果价格没有突破颈线，这两种形态都是不确定的。

在上面的欧元/加元日图中，当天的价格还没有突破支撑位，因此反转趋势无法确定。直到过一些时间，我们看到颈线被突破，才能确定这是一个头肩顶形态：

同样的规则也适用于其他简单的形态，比如通道。你也可以在上下边界处交易，但是盈利机会肯定不如突破确定后再交易来得好。

必须等到价格真正在关键价位上方或者下方收盘后，才考虑入场。交易需要你有足够的耐心，等到确定的信号出现才采取行动。

很多人对交易者有误解，以为他们每天都在不断交易。但是，成功的交易者懂得等待机会的重要，大多数时候，什么都不做更好。这也意味着，他们对资金的使用非常谨慎。

如果交易小时间框图表，就很容易陷入频繁交易中。这是很多交易者都容易犯的错误。

而在技术交易形态中，大时间框交易的信号更好。这不是我的意见，这是事实。大时间框图表能过滤很多干扰，在波动增加的时段，它们也能让价格波动看起来没那么剧烈，更适合冷静分析。

上面的加元/日元日图中，价格呈看跌通道形态。我们再放大看看箭头指向的价格重新测试部分：

这个4小时图中出现了虚假突破。但是，使用加元/日元日图的交易者却能在折回k线形成时选择更好的入场。

交易日图或者更大时间框图表。我90%的分析都用的是日图和周图，偶尔用4小时图寻找更明确的入场。

市场行情波动会制造很多重要价位，交易者可以据此设定自己的盈利目标。然而，太多交易者不断学习交易技巧，却在没有识别关键价位的情况下，就盲目设置盈利目标。

上图是纽元/日元周图中一个头肩顶形态，盈利目标大概1000点。不过任何市场行情都不是这么顺利，中途会出现行情的反复。

出现价格反复试探时，如果我自己没有提前识别到支撑位等重要价位，肯定会慌。由于我做空之前就准备充分，我知道目前的支撑位在哪里，它会如何影响价格波动，因此能够坚持持仓下去。

在每次持仓前，一定要清楚标记出图表中的支撑位和阻力位，这样有利于你为市场可能的变化做心理准备。

同时，你设置的潜在盈利目标一定要和其他关键价位结合使用。最后，交易必须有一个交易计划。

模糊的形态或机会不佳的形态，指的是需要你花较多功夫去分析的形态，它可能并不适合去交易。即使是交易没几个月的交易者，只要了解基本知识，也能在短时间内识别一些形态了。

看看下图，你是否能识别到最明显的形态？

如果你能识别到头肩形态（如下图所示），恭喜！

那么下图呢，看看你是否能很快识别到形态？

如果你能很快识别到下图画出的上升楔形形态，那么你就可能获得1000点的盈利。

上图中的EURUSD楔形形态不仅明显，而且非常有利于交易。它随后的突破更是让很多交易者大跌眼镜，是极佳的盈利机会。下图中，在超过10个月的时间里，价格跌了超过3000点。

以上的这些技术形态应该说都不难识别。我们需要的是用一个大时间框，对市场有全局的把握。

使用大时间框，客观观察市场在发生什么。我们总是倾向于提前期待市场如何变化，希望它对自己有利。这样容易让我们忽视风险。

如果识别图表中最明显的价格形态对你来说还是很难，那么不妨切换更大的时间框。对更长时间的价格波动进行分析，容易让你将观察到的点连成线，最终让价格形态变得清晰一些。