百万美金交易员分享：我为什么开始厌倦日内交易了，原因在这里

大多数交易者都同意这样一个观点：交易记录对于提高自己的交易表现至关重要。但当涉及到需要记录的具体交易信息以及如何记录时，一切似乎就变得不再那么简单。一些交易者认为能够查看平台的交易记录就已经足够。部分其他交易者则可能更愿意记录他们进行每笔交易的理由。还有的交易者甚至可能会拟定一份有关交易情绪的日志。更有甚者，会追踪自己在交易时的生理反应，比如心率和体温。

究竟哪种方式才是我们的最佳选择？让我们一起来具体了解如何保持交易记录的目标。

首先，让我们明确一点，我们的目标是改善交易结果。我们可以通过完善自己的交易优势来做到这一点，这是由自身的交易风格决定的。在这篇文章中，我们将由一名自主交易员（价格行为）的角度出发，为大家提供建议：应该记录哪些内容以及正确的方法。

大多数价格行为交易者都是自主交易员，他们的交易方式由两个主要组成部分：价格走势和自主交易。

详细记录价格走势

作为价格行为交易者，我们从价格走势中找到自己的交易优势。因此，为了改善交易表现，我们必须把价格走势作为自己交易记录的基石。不仅仅是记录基本的交易信息，比如盈利/亏损和入场/出场时间。同时还应该记录你的价格走势分析过程。

这里指的并非每笔交易背后的价格波动原因。(比如，我做这笔交易是因为一个pin bar)。而是对市场价格走势的持续分析，不管你是否考虑交易。你自己对于市场的见解都有必要记录下来。

举个简单例子：

“一个看跌 Pin bar 已经形成，但顶部阴影相当短。我预计市场会下跌。现在市场正在下跌。这是一个新的低点，市场反应应该很快就会出现。”

它是一个包含价格结构、模式和速度的持续分析，应该包括你对价格走势的描述以及期望。

实时记录市场分析有两个主要好处。随着时间的推移，这些交易记录将成为你交易规则的基础。例如，你的记录显示，在几个Pin bar出现之后，最好是放弃交易。这是一个有价值的结论，你可以用来改进自己的交易规则。

同时，实时记录你的分析可以帮助自己避免成为“事后诸葛亮”。这种普遍的偏见导致交易者高估他们的交易技巧。有了实时记录，你将会适应自己实时读取价格走势的能力。你就不会陷入这样的陷阱：看着历史图表，就会认为自己知道如何每次都找到完美的交易。(任何人都可以做到。)

如果你已经真正掌握了分析价格走势的技能，这些实时分析记录将是最有效的证据。有了它们，你将获得实时交易的信心。

全面记录自主交易过程的细则

自主交易意味着什么？这意味着你不用完全自动化的交易系统进行交易，同时也意味着你的交易规则并非一成不变。你会根据已经发展(或正在努力发展)的直觉来改变你的规则。

基本的信念是，在你的大脑中，有一些有价值的东西，你无法量化或简化成严格的规则。这通常被称为交易者的直觉。这种自由裁量交易的模糊概念存在一个明显的问题。当你在交易中“行使你的判断力”时，你是否依赖于可靠的直觉？还是你只是用自己的判断力作为自己缺乏纪律的借口？

在记录保存过程中添加一个简单的步骤将回答这个问题！对于每一笔交易，记录该交易是完全符合你的交易规则，还是需要你改变规则。前者是机械化交易，后者是自主交易。

在交易结束前，在你知道交易是赢还是输之前，给每笔交易贴上机械化交易或自主交易的标签。在你的交易记录中收集了相当多的交易样本(按机械化交易或自主交易分类)之后，回顾一下它们的表现。你的自主是否为严格的规则增加了价值？自主交易是否比机械交易做得更好？

如果他们增加了你的交易优势，就表示你已磨练了交易技巧。如果没有，你应该坚持你的规则，开始你的交易纪律。

关键区别在于事前和事后的交易记录

在保存交易记录时，要区分事前和事后的记录。在上面的讨论中，我们已经强调了这个原则。

作为人类，我们非常容易受到后见之明偏见的影响。从历史图表来看，几乎没有机会避免这种情况。让我们看看下面这个例子：

• 事前记录：市场将在这一牛市逆转模式后上涨。

• 事后记录：市场没有上涨。

这无可否认地证明了我们的预期是错误的。事后记录一切会引起“事后诸葛亮”的偏见。如果市场没有上涨，我们会很容易忘记我们预期它会上涨的事实。如果市场上涨，我们会庆幸自己是如此出色的价格走势交易者。想要感觉良好而忘记不好的经历是人类的天性。我们的确很容易歪曲事实。除非我们在大脑有动力去做之前就把它记录下来。

这就是为什么自主交易员在进行实时交易时会遇到困难。他们要么对自己的能力过于自信，要么不相信自己对市场的解读。在这两种情况下，他们都注定要失败。

对于这样的交易员，保持良好的交易记录，将实时的价格走势分析过程记录下来才是最好的解决方案。(机械化交易员可以回测他们的交易系统。而且，实时决策对他们的交易风格没有影响。)

如果你是一个基于价格波动的自主交易员，你没有保持良好的交易记录，那么现在就是时候开始这一习惯！

Nial Fuller是一位外汇市场颇受欢迎的交易员、专栏作家以及交易培训导师，他拥有超过16年的金融市场交易经验。如今，他的价格行为交易被很多交易者视为“权威”。2016年，Nial赢得了“百万美元交易员竞赛”，在3个月时间里，获得令人印象深刻的369%的交易回报。由此，他通常被业界媒体称为“百万美金交易员”。

在过去的20年，Nail专注研究和掌握价格行为交易的核心艺术，他在金融市场的许多领域拥有丰富的知识，交易市场包括交易外汇、期货、股票以及差价合约等。

 我一直都想要认真谈谈这件事，我真的讨厌日内交易了……

日内交易，很多人都知道的。如果你问别人“觉得日内交易怎么样”，他们很可能告诉你“风险高，但是赚钱快”这种答案。

不得不承认，像大多数交易员一样，我的职业生涯早期也痴迷于日内交易，这似乎成了我学习的内容、交易方式以及生活方式。

然而，很快我就发现有些不对劲。我似乎无法通过这种方式进行交易。有时压力很大、耗时间、困难，甚至令人抓狂。我在日内交易中会赚钱，但立刻就还给了市场。好像要向前一步，就得倒退两步。

简而言之，我很快清楚，整天进出市场，交易5分钟、15分钟甚至1分钟时间框架真的跟在赌场老虎机上赌博差不多，我们只是在电脑图表上而已。

不可否认，很多人是因为日内交易才被吸引进入交易世界的。他们认为这里来的是快钱，只要学会了怎么交易，就可以过上梦想的生活。但是一尝试，大家就会迅速意识到做日内交易其实很有压力、很紧张，而且还特别难！

他们走进了日内交易，也玩起了“注重交易数量超过重视质量”的游戏。可是，日内交易犹如在高速上行走，对大多数人来说都意味着悲剧啊。

我讨厌老一套对日内交易的肤浅认知

人们的印象总是很顽固，仿佛日内交易者就是宅在家中，面前摆上好多显示屏，整天疯狂敲键盘或者打电话。

的确，如果你跟朋友和熟人聚会时说自己是“日内交易者”，他们的脑海中一定会立马浮现一幅精英的形象。但是如果你说“我是一个日内波段交易者，每个月交易4到10次”，这听起来就不怎么吸引人了，对吧？

日内交易所引起来的想象就足以吸引很多人，他们喜欢在别人面前提起自己是日内交易者，因为这携带着类似“年轻”、“富有”的印象……但是，这并不是全部的真相。

真正的日内交易者，可能昨晚只睡了2个小时，因为他要在半夜交易。他也许长时间盯着图表分析寻找交易时机，但是却不一定能带来丰厚的盈利。日内交易听起来很酷，但是很多人交易的习惯和心态并不好。

自上而下的方法

如今有太多交易网站都在不断推广日内交易，而且主要针对的对象是新手交易者，这是我不赞同的地方。此外，还有很多交易论坛也在大肆讨论日内交易技巧。其实，日内交易应该只适合经验相当丰富的交易者。

如果把交易比作建一栋房子。首先，你需要地基，然后再讨论细节材料和构造，最后才轮到室内装修和家具。作为交易者，也是先要了解活跃时段的市场和价格波动，然后再考虑不那么活跃的时间段。交易的学习应该是自上而下的过程。

大多数经纪商从日内交易者那里获利

我不喜欢日内交易，还有一个原因是经纪商的因素。对大多数经纪商来说，客户交易更多，点差和佣金更多，那么平台赚的钱就越多。这难免出现利益冲突，导致交易行业出现一些“阴暗面”。经纪商不断开发新客户，甚至不惜以不良的方式去推广。

当然，公道的讲，还是有些正规的交易服务商。一些经纪商提供的点差较低，也不会过分强调日内交易，而是更公平的对待客户。关于平台的选择，还是必须要交易者自己火眼金睛去辨识。

“猎杀止损”的人喜欢日内交易者

日内交易者通常在日内图表上交易，而且持仓时间不会长，他们的止损也比较靠近市价。这就出现了被猎杀止损的可能。日内交易者每周的交易量可能比较多，他们的盈利率也低，因为容易被触发止损。

不止经纪商，大型机构交易者也会寻找零售日内交易者的止损位。机构交易者能够获得更多有关订单流和止损位的信息。你有没有留意到一种情形，就是在尝试日内交易时，市场仿佛总是在触发止损后，回调继续往你最初的交易方向发展？

实际交易中的猎杀止损

下图是一张USD/JPY的15分钟图。如果是你，可能就会选择在下面3个信号交易了吧：

如何避免被猎杀止损？

再来看USD/JPY的日内图，这里面甚至找不到上面15分钟图中失败的3个信号。在日内图上，你被猎杀止损的可能性小了很多，于是能够保护资金安全、节省时间，压力也变小了。

市场干扰：高频交易者和算法交易者对日内交易者有坏的影响

随着高频交易和算法交易的出现，日内图中的错误信号越来越多。我把这些通通称为“市场干扰”。现在的零售日内交易者要在市场上盈利，比10年前可难得多了，那时候高频交易还没现在这么火。

高频交易者拥有更多“不公平”的优势，因为他们更早更快看到数据。这种交易模式实际上改变了日内交易图的“本质”，让它们变得更难以预料。

看看下图中的“干扰”。这是一个5分钟图，也就15个点的区间。这个图可谓一团乱麻很难交易。这么短时间框内的交易，极易将交易者的账户打得七零八落。

这也是另一个我不喜欢日内交易的原因——谁想要辛苦排除大量市场干扰，在一片错误的信号海洋里进行筛选呢？所以，我交易的最少都是1小时图，通常4小时图和日内图才是我比较频繁交易的。低于1小时的交易图，基本都是自杀。

结语

日内交易强调的都是“多即是得”，而不是“少即是多”的心态，这就更像一种赌博。如你所知，如今的零售日内交易者简直挑战重重，要和电脑、算法进行比赛，真的很难有优势。

这就是为什么我常交易4小时图和日内图。这种活跃时段的波段交易让我知道什么叫“更聪明的做事，而非更辛苦的做事”。在活跃时段做交易，忽略那些需要花精力去处理的干扰等，也许才是更明智的。