想要跟随银行交易外汇，这几种资金流指标你不可不知！

你知道成功交易者与亏损交易者之间的区别吗？

• 纪律？
• 交易策略？
• 风险管理？

好吧！事实证明有9件事情成功的交易员会做而失败的交易者不会。

因此，如果你做到了下面9件事情，那么你将拥有成为Top 5%的交易员所需的条件。

#1：独立思考

大多数交易者失败的原因之一就是因为他们会问这样的问题：

• 指数或简单移动平均线哪个更好？
• 我们应该立即购买特斯拉股票还是等待回撤入场？
• 什么是最佳RSI设置？

你可能想知道：“它出什么问题了？”

这是你无法独立思考的标志。它表明你想“填鸭式灌输”，如此你就可以逃避“努力工作”并直接获得利润。

然而，在交易中，没有“最好”这样的东西。

由于我们的目标、时间框架、交易特性等不同，对我来说是“最好”，但这可能并不适合你。

所以，如果你现在交易方面取得成就，必须具备独立思考的能力。

与其问“什么”或“何时”等问题，比如学会问“为什么？”。

这意味着你想提出下面的问题：

• 为什么这种交易策略只应用于股票市场而非外汇市场？
• 为什么他使用200日移动均线作为趋势“过滤器”？
• 为什么他使用40%的追踪止损？

#2：愿意亲手去做

仅仅因为你对问题提出一个假设，这并不意味着它是正确的。

这就是为什么作为专业交易者，验证你的交易想法（或假设）是你的工作。

你必须让自己的手动起来，做的工作就像复盘或回测等。

比如，你可能想知道：“就相对于风险回报而言，10周期的突破是否比50周期的突破更好？”

要找出答案，你可以使用这两个参数对大量股票进行回溯测试，看看那个能提供更好的结果。

尽管如此，你们中的大多数人不会这么做，因为征求意见比实际做的工作更容易。

问题是，你永远不会知道它是不是真的 —— 这就是为什么你必须愿意亲自动手去做工作。

#3：有正确的期望

他们想要：

• 每天都在赚取盈利。
• 学习一个简单的图表形态，可以降低风险赚取巨额利润。
• 拿一个小账户并在数月内将其增长到7位数。

是否可行？或许有这种可能性，但前提是你足够幸运。因为99%尝试它的交易者要么爆仓，要么含恨完全退出交易。

如果你认真对待交易，那么你必须有正确的期望值。

1. 你不会每天都赚钱

交易策略寻求利用某些市场条件以从中获利。（比如，当许多市场处于趋势之中，趋势跟踪就会赚钱），但如你所知，市场总是不断变化。前一刻它可能是趋势，下一刻可能就变了。

换句话说，当市场条件对你有利时，你就会赚钱。

否则，你的交易策略就会亏钱 —— 这就是为什么你不会每天赚钱。

2. 小账户快速增长的真相（没人告诉你）

开设一个小型账户很容易。

想要花500美金在两天内翻倍吗？想每周赚50%吗？

这很容易，因为你需要做的就是在每笔交易中冒很大百分比的风险，如果交易按你的方法进行，结局可能是爆仓。

仅仅因为它很容易并不意味着它是可行的。

当然，你可以在几天内将账户翻倍。但是，将一切还给市场也是迟早的事情。

与其寻找捷径，不如让时间和金钱站在你这边。

• 相关文章阅读《500美金交易赚100,000美金，你在做梦吧？》、《如何成功交易500美金的小账户？》、《100美金能让交易账户成长10倍吗？》

3. 盈利前有一个陡峭的学习曲线

所谓“陡峭的学习曲线”，就是指 “短期内需掌握全新的知识”。

律师、医生以及飞行员等专业人士需要花费5年甚至更长时间来掌握他们的技能。

这就是为什么在他们职业生涯的早期，通常不会在学习阶段就“向钱看”。

当他们掌握技能并擅长它时，资金就开始滚滚而来 —— 但是，这不是一夜之间发生。

对于专业交易者来说也是如此。

你需要花费数年时间来建立基础、犯错误、找到自己的优势，如果你在市场中活的够长，你就会自然而然地擅长它们。

#4：像专业人士一样管理风险

• 一直没有市场趋势
• 没有区间可以一直维持
• 没有任何策略一直有效
• 这就是为什么你一直在管理风险

所以，现在的问题是：你如何管理你的风险？

管理风险有很多方法。根据你的交易策略，可以使用止损、期权、降低杠杆和头寸规模等。关键是，必须对亏损交易进行管理，使其不会对你的账户伤筋动骨。

＃5：你必须以优势进行交易

“什么是优势？”

通俗地说，优势就是反复做的事情，会产生积极的结果。

例如：该赌场拥有玩家的优势，因为玩家下注越多，赌场收入越多（从长远来看）。

用数学术语来说，从长远来看，优势就是能给自己带来积极预期的东西。

比如，如果你每次抛硬币且正面都朝上，你将赢得2美元。如果出现反面，我将损失1美元。从长远来看，谁会赢？当然是你。

如果你想成为持续盈利的交易者，你必须在市场上占据优势。

如果你拥有最好的交易心理、风险管理、合适的风险回报率等，这并不重要。因为没有优势，一切都不重要。

如果你不信，可以去赌场。你可以带上最好的心理，运用适当的风险管理，玩合适风险回报的游戏，但从长远来看，你仍然会赔钱。

为什么？

因为赌场比你有数学优势。

交易也是如此。

#6：坚持不懈地执行

大多数交易者认为他们在找到获利的交易策略后就可以持续盈利。

他们告诉自己：“我们需要做的就是遵循风险管理和利润。”

理论上是正确的，但实际上，事情并没有那么简单。因为一路上你会遭遇损失。

想象一下：

从长远来看，你可能有一个可以赚钱的交易策略。但是在连续亏损10次之后，你能否继续交易该策略？

你会有这样的想法：

“这个策略还有效吗？”

“如果策略失效了怎么办？”

“我该继续使用该策略吗？

如果亏损不断增加怎么办？”

显然，正确的做法是继续交易该策略（因为它在市场上具有优势）。但是，当这个策略使用多次之后，就很难坚持不懈地执行下去 —— 尤其是在亏损不断增加的情况下。

所以现在该怎么办？

1. 减少头寸规模

你可能熟悉1%的风险管理规则。

但这并不是完整的情况，因为它没有说明你的交易账户中有多少净资产。

例如：

如果你的全部净资产都在你的交易账户中，那么每笔交易冒1%的风险仍难以忍受。作为指导原则，你的交易账户的资产净值不超过50%。

这样，你可以在晚上睡得更好，并且即使在回撤期间也可能始终如一地执行你的交易。

2. 采用“星星系统”方法

在我7岁那会，每当我努力做作业时，无论答案是对是错，老师都会给我一个“星星贴纸”。

换句话说，她奖励努力，而不是看重结果。

如果你考虑一下，这种方法非常适合交易。

每当你遵循交易计划时，无论交易输还是盈，你都应该奖励自己。

这就是“星系统”的工作原理：

• 每次按你的计划进行时，你都会获得1颗星星
• 每次你没有遵循你的交易计划，你就会减少两颗星星
• 星星系统的目标就是积累100颗星星

这意味着，重点不是盈利，而是通过你一系列连续的行为来获得更多的星星。

#7：永远做市场的学生

记住，一致行为导致一致结果。

我从指标开始，然后是价格行为交易。

几年来，我认为这就是我所需要的，因为毕竟价格为王，这就是我成为一名有利可图的交易员所需要的一切。

但是，这对我的成长有害无益，因为我对其他一切置之不理（学习仅限于价格行为交易）。

当我意识到自己的愚蠢时，很快我又回到了市场的学生时代。

于是我问自己：“其他盈利的交易员做了什么以至于能从市场中获利？”

之后我接触了趋势跟踪、系统交易以及均值回归等。

结果，今天我在不同的市场有多种交易策略 —— 这是我的投资组合的收益率曲线更加平滑。

所以，你可能是一名能够盈利的交易者，但这并不意味着你的学习曲线已经结束，因为你始终是市场的学生。

#8：情绪控制

你可能会想问：“你为什么要学哲学？”

那是因为任何事物都有两面性，包括你的情绪。

如果你根据交易账户的盈亏来决定自己的感受，那将是一个过山车般的情绪。

因为当你赚钱时，你很快乐。当你遭受亏损时，你很沮丧。

这会损害你的健康，而且对你的家人和朋友都不太好。

所以，告诉你自己：

当你处于盈利状态时莫要太高兴，因为亏损总是会到来；当你面对一系列亏损时，这并不是世界末日，因为未来会有更美好的日子。

我知道，这些说起来容易做起来难。但是，在交易时控制自己的情绪，你的行为就会保持一致，这也会导致一致的交易结果。

#9: 知道什么时候出场

交易策略旨在利用市场中的某些“形态”。

比如，股票趋势跟踪策略可用于在上涨中获利。但是，在下跌市场中，随着大多数股票的下跌，这种交易策略将表现不佳。

因此，重要的是要知道在市场条件不利时何时退出市场，否则你将面临更多资金损失的风险。

你可能想知道：“我怎么知道什么时候该远离市场呢？”

1. 确定导致您的策略失效的市场状况

你需要做的是确定对你的交易策略不利的市场状况。这通常与你交易策略赚钱方式相悖。

例如，如果你按照牛市中赚钱的策略来交易股票趋势，那么熊市或经济衰退环境下将不利于你的交易策略。

就是这么简单。

2. 使用“过滤器”以避免在不利市场条件下交易

“如何避免在熊市中交易？”

你可以使用过滤器。

比如，如果标准普尔500指数的交易价格低于100周移动平均线，那么你可以判定这是一个熊市并停止使用交易策略。

结论

本文中你将学习到：

• 如果你想在交易中获得成功，你必须独立思考，不要看任何东西的表面价值
• 你必须亲自动手，因为没人会为你做这项工作（至少不是免费的）
• 交易是一项缓慢的致富计划，所以要对交易有适当的期望
• 管理你的风险，使得损失不会对你的账户造成严重冲击
• 你的交易策略必须在市场上具备优势（否则其他一切都不重要）
• 即便面临亏损也要始终如一地执行
• 你永远是市场的学生，因为学习永无止境（即使你是一个有利可图的交易者）
• 控制情绪，不要被你的利润和亏损左右
• 知道何时远离市场，尤其是当市场条件不利于你的策略时

买卖订单之间的相互作用，或者换句话说，供需失衡，是导致价格变动的原因。知道了这些钱的用途，在股票、外汇市场、期货市场、期权市场等进行买卖就能变得相对容易。

在交易市场中，投资者习惯将大型银行的交易资金流称之为“聪明的资金或聪明钱”，因为大家相信银行的资金总是会投入最值得交易的标的和时机。作为交易者的你，一旦了解了“聪明的资金”是如何运作的，以及如何在图表上寻找它的踪迹，你就可以和大公司一起获利了。聪明的资金流动指数可以决定成败，下面就让我们一起来了解市面上最常见的几种资金流指标/指数。

1、资金流动指数（Money Flow index）

资金流动指数是一个基于情绪的指标，旨在衡量标的物资金的流入和流出。资金流动指数也被称为MFI（Money Flow index）指标。资金流是振荡器系列指标的一部分。该振荡器由Gene Quong和Avrum Soudack开发，利用价格数据和成交量数据来衡量买卖压力。

价格与交易量和时间框架之间的重要关系是资金流动指数指标如此可靠的原因。MFI指标可以看作是交易量加权的RSI，因为它使用RSI公式来计算何时买卖。由于计算中涉及到RSI，资金流也可以看作是一个动量指标。作为一个与交易量相关的动量指标，资金流也可以用来发现三个基本信号：

• 超买和超卖信号；
• 看涨和看跌的背离信号；
• 趋势的确认信号。

如何消化智能资金流指数给出的信息?

资金流振荡器的范围是0到100。在熊市中，MFI指数将保持在50以下。MFI如向下推进至20-0区间，则表明卖压增强；一旦资金流在20-0区间，就会发出一个超级看跌的信号。如果脱离20-0区间，就可能出现交易反转。

相反，在牛市中，MFI振荡指标将保持在50以上。随着购买压力的增强，MFI将上升至80-100区间。一旦资金流在80-100区间，它就发出了一个超级看涨的信号。但如果跌出80-100的区间，就可能出现交易反转（见下图）。

基本上，如果某标的的资金流显示指数高于50，那就是看涨信号。而MFI指数低于50通常为看空。

2、查金/蔡金资金流（Chaikin Money Flow）

查金/蔡金资金流指标是由交易大师马克·查金(Marc Chaikin)开发的，他的导师是世界上最成功的机构投资者。这个综合指标可以与几种不同的交易策略相结合。

查金/蔡金资金流之所以成为经典的交易量指标源于其能够很好地衡量机构资金的累计和分布。在典型的反弹行情中，查金/蔡金成交量指标应该高于零线。相反，在抛售时，查金/蔡金成交量指标应低于零线。

我们曾在《这是一个胜率高达77%的交易策略：请点击领取！》一文中详细解读该指标的使用方法，有兴趣的读者可以百度搜素查看。

3、彭博资金指数（smart money index）

彭博SMI指数是由基金经理唐·海斯(Don Hays)发明并推广的。该指数基于当日价格模式。主要的观点是，大多数交易员(情绪化的、受新闻驱动的)在交易日开始时反应过度。因为连夜的新闻和经济数据。开盘时也有大量的买入和空头回补。聪明、有经验的投资者在接近收盘时开始交易，有机会评估市场表现。

因此，基本的策略是押注早上的价格趋势，押注晚上的价格趋势。SMI可以计算适用于多个市场及市场指数(标普500、道指等)。其计算公式如下：

“今日SMI指数=昨日SMI指数-市场在今日交易的前半小时的盈利(或亏损)+市场在交易日最后一小时的盈利或亏损。”

假设道琼斯工业平均指数在交易日的前半小时上涨，但在交易日的最后一小时下跌。由于聪明的投资者在交易时段的最后一小时进行操作，这是一个看跌信号。这种解释是，聪明的投资者在一天结束时卖出，而愚蠢的投资者在一天开始时买进。

聪明的投资者在日收盘价附近交易是有原因的。因为这样能够更好地消化全天的交易。到当日结束的时候，所有的经济消息都已经发布，而且已经被价格走势考虑进去。

资金流指数指标不应与彭博或华尔街日报的智能资金流指数（smart money index）相混淆。智能资金指数与美国股市指数高度相关。（智能资金指数图表帮助专业投资者正确预测了1987年的黑色星期一、2017年的金融危机和互联网泡沫破裂。）

总结

资金流动指数给了愚蠢的钱成为聪明的钱的机会。但交易者还需要注意仅仅依赖MFI指标的缺点。所有情绪指标都存在产生虚假买入和卖出信号的问题。在这方面，确保你不使用SMI或查金/蔡金资金流来把握交易的顶部和底部，而是作为一个补充工具来确认一个交易信号。

买卖指令之间的相互作用，或者换句话说，供需失衡是任何工具价格的驱动因素，而现实才是最重要的。一旦你理解了价格行为背后的游戏，你就会接触到一个新的现实。