偷师花旗银行最牛逼交易员，我学到了这3个交易制胜“法宝”

我在大学毕业前，就走了大运。

不是中彩票，而是我得到了梦寐以求的工作——去顶级投行花旗银行做交易员！

从14岁开始，我就一直坚定不移地想成为交易员。我记得当时从老爸办公室的书架上翻出来一本书，讲的都是全球知名的投资者，通过交易智慧积累巨额财富的故事。我仿佛发现了新大陆，就此沉浸在新奇的交易世界里。于是，我就此决定了未来的职业方向。

在大学里，我自然开始留意交易类的工作。在我所有同学中都具吸引力的，就是进入花旗银行（高盛就别提了，每周要工作100个小时），这是最好的机会。那时花旗每年都会在全球招聘一个人直接进入其外汇和固定收益自营交易部门。

在这个岗位上，你有想象不到的自由，而且也是一个非常简单的交易岗位：使用花旗银行自有资金，以任何方式交易任何你想要交易的工具，而且旁边坐的就是最优秀的交易员同事。还有比这更棒的学习机会吗？只要你够好，这份工作就能带给你一切。

毫无疑问，我完全被吸引了。我一个学期都在翘课，时间和精力都花在面试准备上。我读了《欧洲货币》（Euromoney）近10年的期刊，研究了花旗银行每一个能找到名字的外汇交易员的事迹，我用自己的账户交易和熟悉外汇和固定收益市场，做得最好的是南非兰特和冰岛政府债券。经过3个月马不停蹄地研究和学习，我准备得差不多了。

在纽约经过两轮面试和1轮在伦敦的面试后，我陷入长久的等待。终于电话通知来了：“你被录用了。我们最好的交易员刚从纽约搬到伦敦，你愿意和他分享一个办公室吗？”

当然！我火速说出答案。几个月后，我便坐在了这个最好的交易员的旁边。

我们给他起了一个的绰号Peerless（无敌），人如其名，他的确非常牛逼。我一进公司，就听到了各种他的传奇——21岁就成了该部门最大的摇钱树、花旗银行最佳交易员、全能型天才！

Peerless不仅仅是一个厉害的交易员，他还是一个奇迹，是交易智慧的源泉。我永远都会感激从他那里获得的智慧点滴。如果要提炼向他学到的最重要的交易原则，我会列出这3点：

1. 你不需要一直持仓

作为一名交易员，所以应该持仓，对吗？

不，这不是必须的。

这是最难学的事情之一。通常，交易员偏向于要做点什么才行。从心理上来说，没有持仓太奇怪了。如果对市场没有什么看法，就会感觉自己好像没有在工作。

Peerless对“不持仓”这一点表现得非常出色。如果他对当下市场没有明确的观点，他就只是坐在那里，什么都不做。他总说“什么都不做比做傻事要强多了”，所以他从不会因为无聊去做可能亏损的交易。Peerless闲适地坐在那里，直到市场出现了真正能带来盈利的机会，他才出手。

这看起来似乎需要“圣人般”的耐心，但实际上更容易在市场上长久活着。对他来说，等待不意味着没有其他事可做。有系统交易方法的人，永远都不会着急。一旦你掌握了一种方法并对它感到满意，那么你应该相信它的优点，并愿意坚持下去！你不断做功课并关注市场，思考潜在的点位。但如果一项交易不符合你的标准，那么你就不应该进行这笔交易。因此，有自己的一套有效的方法论，并且严格、有纪律地遵守它。

最终，这又回到了交易的本质。为了获得成功，你需要做出一系列良好的风险/回报决策。如果没有良好的风险／回报决策，那么你就没有好的头寸，那就干脆不要持仓。拒绝不佳的风险/回报情况实际上是一个非常好的决定。

2. 经历了回调后，你回顾交易时会想：“有什么大不了的？”

当你持仓时，不断查看行情可能会让你变得非常情绪化。持仓盈利了可能会倍感兴奋，特别是在经历数月的波动后。亏损可能是一种痛苦，即使这种亏损只是趋势的一个回撤而已。

Peerless教会了我这一课。交易员入场肯定是有一定原因和理由的，只要仓位还在盈利，而你入场的理由依然有效，那么只需要安心坐着等待即可，让仓位去盈利。一个长期的仓位肯定会经历数次痛苦的短暂回撤，不要紧，只要大的趋势继续就行。

但是，在持有盈利仓位时，如果出现回调，很多人觉得仿佛世界末日来了。仅仅一天，看着价格朝着不利方向运行，就会让我们恐慌得不行。感觉账户里面的浮盈正在消失。我们变得焦虑，为了让自己“止痛”，然后惊慌失措地平仓。然而，这是一笔好的交易吗？如此慌乱平仓有意义吗？这些都值得思考和怀疑。

然后，两三天后我们再看图表，发现所谓趋势又恢复了，并进一步扩大。只有那一刻，我们才意识到自己在小幅回撤期间的平仓有多么的愚蠢，以至于错过了一个更为波澜壮阔的大趋势。

不过，世上没有后悔药。这就是为了缓解短期痛苦赔上了长期盈利的典型例子。现实中这样的人还真不少。

Peerless非常善于捕捉整个动作。如果他确信一切仍然有意义，他会平静地等待回撤，甚至是数周的调整。他总能讲述自己从事某项交易并仍有持仓的原因。显然，这些原因永远不会改变。当我们回顾历史图表和捕捉到的巨大趋势时，他会淡定地说道：“看看，有什么大不了的？”。

这就是他与众不同的地方。他永远知道自己在做什么，也明确自己的目标是什么。

每天，他都会问自己，为什么自己会处于这样的境地。他会仔细阅读他的交易计划和笔记，并检查其每个部分是否仍然有意义。然后他会问相关问题，例如“可能会出现什么问题？” 以及“这一事件对市场意味着什么？”，以预测他的投资论点是否会改变。如果它仍然有意义并且没有任何变化，那么即使存在短期波动，也会坚定持有该头寸。

当我们回顾一个获利趋势时，我们可以放心地说，并非每一次波动都始终朝着我们有利的方向。尽管在某个特定时刻连续亏损可能感到极其痛苦，但实际上并没有那么痛苦。错过了我们早早抓住的大趋势？那才会更加痛苦的。

3. “有勇气做一只猪”

这不是让你像猪一样去泥里打滚。Peerless的意思是，当你对某一行情非常有信心而且风险/回报合理的情况下，要有勇气和决心重仓持有。这就像Peerless交易的另一面：没有机会时，什么都不做；但是只要遇到好的机会，那一定是大胆大手笔操作。

金融大鳄乔治·索罗斯（Geroge Soros）也经常提到这一点。这几乎是所有成功交易员的共同特点。为了获得大额盈利，你得有勇气下重仓，但前提是有最佳风险回报比。所以很多交易员一年中的最大盈利通常就来自那么两三笔交易。

那么，如何判断什么时候做那头有勇气的猪呢？

答案就是：你必须根据交易机会总体的吸引力、你的信心程度来排个名，然后决定相应的仓位大小。如果有几笔交易符合你的最低持仓标准，你再从吸引力方面对它们从1到5进行评分（1为最低，5为最高）。如果你将一个有强势盈利预期的机会评分为5，那么它的仓位就应该比评分为1的机会要重很多。

比如，你可以想象一下你正在交易类似华尔街知名交易员威廉·奥尼尔（William J O’Neill）的“CANSLIM交易系统”。为了简化，你有以下标准：

– 强劲的盈利势头——EPS增长25%或更多

– 强劲的图表——在至少六周的基础上以两倍平均日交易量突破

– 机构占比上升和买入，表现为上涨日交易量增加

– 整体股市趋势向上

关于威廉·奥尼尔的“CANSLIM交易系统”详见：《“散户灯塔”创下26个月内大赚20倍纪录！他是如何做到的？》

一只股票可能勉强符合你的标准，有25%的盈利增长，在一个八周的基础上突破。在这种情况下，你可能会给它评分1（最低分）。另一方面，你可能会有像是20世纪90年代思科系统（Cisco Systems）这样的股票，显示50%以上的盈利增长，能够在巨大的交易量下突破数月的基础——而且已经有显著的机构支持。这将获得5分中的5分。

根据排名，你的头寸规模会如何变化？对于“5”，你会希望头寸规模比“1”要大几倍。这意味着“1”时，你的头寸规模是净资产1%-2%水准，而对于“5”的投资机会，你会愿意把头寸规模设置为净资产的6%-10%。毕竟，你会觉得在风险回报比最佳的情况下，投入更多资金会让你感到信心十足。

这就是花旗银行最好的交易员Peerless的做法。只要是评分较高而且风险回报合理的情况，他就会重仓。当然，不是每一次都能得到积极的结果，但是他成功交易的盈利加起来远远超过失败交易带来的亏损，因此，他永远是超过多数人的大赢家。

结语

Peerless的交易方法其实很简单。他密切分析宏观市场，寻找符合自己交易方法的机会，如果没有找到，就什么都不做。有好的机会他就出手，如果特别确定，他就会重仓。

听是一回事，你自己能做到又是另一回事。比如我自己，即使有他在一旁做榜样，最初我依然亏的时候多。为什么？因为我当时还没有形成自己系统的方法去寻找符合的交易机会。如果自己没有定义清晰的游戏规则，别人再多的好建议也无济于事。

希望这篇文章对你有用，至少在交易的基本原则上，希望你能找到正确的方向。