为什么散户游资都痛恨量化交易2

「当算法开始呼吸，K线便有了心跳之外的频率。本系列揭开量化交易十大杀招，用50+真实案例告诉你：为什么你的对手盘不是人类？传统交易者如何在程序丛林中绝地求生？每一篇都是认知升维的生存手册。」

为什么散户、游资都痛恨量化交易（3）

三、波动陷阱：算法驯化的价格牧场

量化程序像精准的“波动率农夫”，将股价波动控制在0.3%-0.5%的舒适区间。某医药股连续3日尾盘拉涨3%，次日低开5%完成收割，这正是算法驯化市场的典型案例。

主要表现在：

1、脉冲式收割
利用T+1制度缺陷，尾盘0.5秒挂单制造涨停假象，次日核按钮跌停。2023年某科创板新股上市首日，量化基金通过21次微型波动收割散户止损单。

2、“饲养型波动”策略
高频交易刻意制造日内微型震荡，某量化基金单日通过0.3%的波动率获利超千万，散户追涨杀跌成固定饲料。

3、流动性炼金术
冰山订单与幽灵挂单构成虚假繁荣，某股票盘口显示千手买单，实际成交不足1%。散户跟风后平均被套17分钟。

【小结】市场已成算法牧场，散户的每次交易都在为量化饲养波动率。