胜率高达85%！一文读懂威廉指标如何判断超买超卖？

威廉指标（Williams %R）是一种少数交易者使用但颇具潜力的技术指标。尽管它的发明时间比广为人知的KD指标更早，但受欢迎程度相对较低。这或许是因为大多数交易者更熟悉常见的指标，如移动平均线等。

与KD指标相似，威廉指标主要用于判断市场是否超买或超卖。它的独特之处在于计算方式，通过测量最近一段时间内的收盘价与价格范围的关系，给出一个介于0到-100的数值，从而揭示市场的强弱情况。

对于那些已经熟悉KD指标的交易者来说，了解威廉指标可能是一种拓宽视野的方式。或者，你可以尝试将这两种指标结合起来使用，以提高对市场的准确洞察力。如果你已经熟知多种指标，那么威廉指标可能为你提供一种新的视角，有助于优化交易策略，寻找更多潜在的交易机会。甚至有些专业交易员说声称这个指标的胜率有时候可以高达85%。

总的来说，威廉指标是一个值得探索的工具，通过它可能会发现市场中隐藏的趋势和机会。不妨花些时间了解和运用，看看是否能够在交易中取得更好的效果。

那就废话不多说，带大家一起来认识：“什么是威廉指标？”

什么是威廉指标？

威廉指标的英文全名为The Williams Percent Range，也有人会写成Williams %R，缩写是WMSR或W%R，是1973年由美国知名交易员Larry R. Williams所开发出来的技术指标。相关文章请查阅：《11,000%历史性盈利！他至今仍备受全球投资者追捧》

威廉指标属于震荡指标的一种，用于评估一定的时间周期内，市场的最高价与最低价之间的波动范围，判断目前价格是否处于超买或是超卖的区间，并寻找可以进场的交易机会。

如下图所示，黄金日线图中威廉指标呈现为一条水蓝色曲线。

可以发现到，威廉指标的呈现方式与KD指标和RSI指标非常相似，皆有一个固定的区间范围，用于识别目前市场处于震荡、超买或超卖的区间。

威廉指标的公式

威廉指标的公式没有很困难，主要是通过判断最新收盘价与最近一段周期内的最高价与最低价的相对位置，识别市场价格目前是否处于过高或过低的状况。

威廉指标的公式：W%R = (周期N日内的最高价– 周期N日内的收盘价) ÷ (周期N日内的最高价– 周期N日内的最低价) × 100%

公式的名词对照：

N：计算某一段的时间周期，预设周期是14。

HN：周期N日内的最高价。

LN：周期N日内的最低价。

CN：N日内的最新收盘价(当前最新收盘价)。

当收盘价越接近N日周期的最高价，计算出来的数值会接近0，表示价格过高；而当收盘价接近N日周期的最低价，数值会越接近100，表示价格过低。

但是这与KD指标与RSI指标的区间范围呈现会相反，所以公式最后才会再乘上-1，以比较符合逻辑认知。

公式在乘上-1之后，计算出来的数值会变成介于0至-100的范围。

这也比较符合数值越高代表超买；数值越低则代表超卖。

由威廉指标的公式可以得出几个重要的信息：

1. 威廉指标的公式有乘上-1，所以会是负值。

2. 威廉指标数值一定介于0至-100的范围之间。

3. 威廉指标介于-20至-80之间，表示市场处于震荡区域。

4. 威廉指标数值高于-20以上，表示市场进入超买区域。

5. 威廉指标数值低于-80以下，表示市场进入超卖区域。

威廉指标的判断方法

威廉指标是一种震荡指标，它在市场的震荡区域中有着独特的运用方式。与其他类似的指标如KD和RSI相似，威廉指标常用于两种基本的交易策略：超买、超卖区和背离。

首先，超买、超卖区的概念类似于市场的温度计。当价格偏离正常水平太远，进入超买区时，表示市场可能已经过热，有望发生调整或回落。相反，当价格进入超卖区时，意味着市场可能被低估，可能会迎来反弹。这种策略适用于寻找市场的极端情况，但新手要注意等待更多信号的确认，避免盲目进场。

其次，威廉指标的背离策略。背离发生在价格走势与威廉指标走势不一致的情况下。如果价格形成新高而威廉指标未能创出新高，或者价格形成新低而威廉指标未能创出新低，就出现了背离。这可能预示着市场即将发生反转，是寻找趋势改变的信号。交易者可以在背离时谨慎进场或退出，以更好地抓住市场的变化。

威廉指标的这两种实际交易策略是帮助交易者更好地理解市场状态、提高敏感度的有效工具。不过，对于新手而言，建议在实际运用前充分理解这些策略的逻辑，避免盲目跟随。

威廉指标的超买、超卖

震荡指标就像市场的体温计，帮助我们判断市场是不是发烧或感冒了。当价格来到最近的最高价或最低价，就像体温升高或降低一样，这时市场可能会变得过热或过冷，我们称之为超买或超卖区。

进入超买或超卖区并不意味着立即行动。相反，市场需要一些时间来平复这些激烈的波动，通常会回到正常的震荡区域。所以，当看到价格进入这两个区域时，我们建议耐心等待更多的信号，而不是急着参与交易。

有时候，市场的热度持续升高，价格可能会保持原来的趋势，直到热度逐渐平息。这时可能会形成新的单边趋势，而一些交易者会趁机抓住这段趋势，实现交易的机会。

总的来说，理解市场的过热和过冷现象是交易中的关键。透过震荡指标，我们可以更好地把握市场的脉搏，而不是盲目跟随价格的波动。

超买区

威廉指标就像市场的体力表现，告诉我们市场是在高能量状态还是需要休息。当价格从正常的震荡区域（-20以下）冲出，进入超买区（-20以上）时，就像市场处于高能量状态，有可能会持续上涨。这时多方（买方）表现得很强势，推动着价格向上飙升。

然而，市场也需要休息和调整。当价格从超买区回到震荡区时，表示市场中的购买热情减退，有可能结束上升趋势。这时我们可以把它看作多头（看涨方向）的力道在减缓，可能是市场即将休整的信号。

所以，威廉指标就像一面镜子，反映市场的力量和疲劳程度。当看到价格冲上去，不妨留意一下，是不是需要等一等，让市场稍事休息，再做出更准确的决策。

超卖区

威廉指标就像市场的体能表现，告诉我们市场是在高能量状态还是需要休息。当价格从正常的震荡区域（-80以上）突然下跌，进入超卖区（-80以下）时，就像市场充满了卖出力量，可能导致持续下跌。这时空方（卖方）表现得很强势，价格可能一路往下走。

然而，市场也需要休息和调整。当价格从超卖区回到震荡区时，表示市场中的卖出热情减退，有可能结束下降趋势。这时我们可以把它看作空头（看跌方向）的力道在减缓，可能是市场即将休整的信号。

所以，威廉指标就像市场的体力状况指示器，帮助我们了解市场的力量和疲劳情况。看到价格急速下跌时，也要留意一下是否需要等一等，看看市场是否需要休息，以更明智地做出决策。

威廉指标的背离

再来介绍的这个交易方法，是我们认为所有震荡指标中最实用的一个，就是背离。

相信大多数交易者对于背离并不陌生，且由前述的公式可以得知，威廉指标与KD指标是比较相似的，所以背离可分为高位背离与低位背离。

背离主要是起因于市场价格发生过热或过冷的现象时，容易导致价格失控，最终会修正回正常区间的一个现象。

目前在市场上，交易者常用来使用背离的技术指标：

1. MACD指标

2. RSI指标

3. KD指标

当然不止上述这三种，还有像是之前分享的CCI指标，也是能够使用背离的交易方法。

高位背离= 看跌背离= 顶背离。

低位背离= 看涨背离= 底背离。

高位背离(看跌背离)

市场价格创新高，可是威廉指标并没有相对涨到新高，代表上升趋势的动能减弱，市场可能即将从上涨趋势转向下跌趋势，称为高位背离，也可称为看跌背离。

低位背离(看涨背离)

市场价格创新低，可是威廉指标并没有相对跌到新低，代表下降趋势的动能减弱，市场可能即将从下降趋势转向上涨趋势，称为低位背离，或称为看涨背离。

总结

威廉指标在实际应用中因为参数的设定不同或是指标跟价格之间的误差，导致交易者通常会结合其它指标，毕竟威廉指标也只是一个技术指标，跟MACD、KD一样都需要有其他的辅助判断，来确认威廉指标的可靠性。而许多交易者会把它与趋势指标做结合，例如移动平均线，毕竟俗话说“就线论线”，技术派的人除了用技术指标之外，还是要对均线致敬才行，当均线没有回到多头（空头）趋势时，运用威廉指标做多（做空）就要格外小心。