债券套利
– 当期国债与非当期国债交易：利用当期国债与非当期国债因流动性不同产生的收益率差进行套利。如在20世纪60年代末期，美国刚发行的30年期国债流动性强、收益低，29.5年期的国债流动性差、收益率高，长期资本管理公司会借入资金买入非当期国债，同时借入当期国债卖空，待利差缩小时平仓获利。
– 收益率曲线相对价值交易：分析不同期限债券构成的收益率曲线，当曲线形状出现异常，即短期与长期债券收益率差偏离正常水平时，公司会根据对利率走势的预期，买入收益率被高估的债券，卖出收益率被低估的债券，待收益率曲线回归正常时获取收益。
风险套利交易
针对企业并购、重组等事件进行套利。若市场预期两家公司有并购可能，长期资本公司会分析并购成功的概率及相关公司股票价格的变化。若认为并购有较大可能成功，而被收购方股价因市场不确定性未充分反映并购价值，就会买入被收购方股票，同时可能卖出收购方股票进行对冲，待并购完成、股价上涨后获利。
利率互换交易
公司会分析不同市场主体对固定利率和浮动利率的需求及市场利率的波动情况。当预期固定利率与浮动利率的利差将发生变化时，会与交易对手进行利率互换。如预期未来利率上升，会签订收取固定利率、支付浮动利率的互换合约，若利率走势符合预期，就能通过互换合约获得收益。
出售波动率交易
基于对市场波动率的预期和分析进行操作。若认为市场波动率将下降，会出售期权等金融工具以收取权利金，因为期权价格与波动率正相关，当波动率下降时，期权价值降低，公司可赚取权利金与到期时期权价值之间的差价。
股票配对交易
选取具有高度相关性的两只股票，当它们之间的价格关系出现偏离时进行操作。如历史上两只股票价格走势紧密相关，但因短期市场因素，一只股票价格上涨，另一只下跌，导致两者价差扩大，长期资本公司会买入价格被低估的股票，卖出价格被高估的股票，待价差回归正常水平时平仓获利。
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