股市里的抛压与承接是供与求

在股市中，辨别**供应衰竭**（卖方力量枯竭）和**需求增加**（买方力量增强）的节点，是判断趋势反转或加速的关键。以下是结合技术分析、量价关系和市场心理的综合方法：

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### **一、供应衰竭的识别特征**

1. **价格行为信号**：

– **缩量下跌**：价格持续下跌，但成交量逐步萎缩，表明抛压减弱。

– **长下影线（锤子线）**：在下跌趋势中，K线出现长下影线，显示低位有买盘承接。

– **底部背离**：价格创新低，但RSI、MACD等技术指标未创新低（底背离）。

2. **支撑位测试**：

– 价格多次试探某一关键支撑位（如前期低点、趋势线），但未能有效跌破。

– 支撑位附近出现“止跌企稳”形态（如横盘整理、小阴小阳线）。

3. **市场情绪指标**：

– 恐慌指数（如VIX）达到极端高位后回落。

– 散户悲观情绪浓厚，但大资金开始吸筹（如ETF资金流入、大宗交易）。

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### **二、需求增加的识别特征**

1. **量价齐升**：

– 价格上涨伴随成交量显著放大，显示买方积极介入。

– **突破关键阻力位**：价格放量突破前期高点、趋势线或均线压力（如50日/200日均线）。

2. **K线形态**：

– **看涨吞没**：阳线实体完全覆盖前一根阴线。

– **连续阳线**：多根阳线稳步推高，回调幅度小。

3. **技术指标确认**：

– **RSI超买但持续上行**：RSI突破50并维持强势区域（50-70）。

– **MACD金叉并放量**：DIF上穿DEA，柱状线由负转正。

4. **资金流向**：

– 主力资金连续净流入（可通过Level 2数据或资金流指标观察）。

– 相关板块或行业龙头股领涨，形成市场主线。

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### **三、综合验证步骤**

1. **多周期确认**：

– 日线级别出现信号后，观察周线是否同步企稳（避免“假突破”）。

– 短周期（如小时图）需配合放量突破关键点位。

2. **市场环境配合**：

– 大盘处于反弹周期或结构性行情中，而非系统性下跌。

– 政策利好、行业景气度提升等基本面支持需求逻辑。

3. **风险管理**：

– 在供应衰竭信号出现后，等待需求确认（如放量阳线）再入场。

– 设置止损位（如跌破前低或支撑位），防范假信号风险。

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### **四、典型案例**

– **供应衰竭案例**：

– 股价长期下跌后出现“地量地价”，随后缩量横盘，MACD底背离。

– **需求增加案例**：

– 放量突破下降趋势线，RSI突破50，板块内多只个股涨停。

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### **总结**

供应衰竭和需求增加的节点需通过**价格、成交量、技术指标、市场情绪**四维验证。关键是通过**多次测试支撑/阻力位**和**量价配合**过滤噪音，结合基本面逻辑提高胜率。实际操作中需保持耐心，避免过早抄底或追高。