高手眼中，股票市场就像是钓鱼，拼的是耐心和毅力，还不时的看看天气，还要看看鱼塘，不时挪挪屁股，看哪儿有鱼，看鱼儿都是什么脾性，什么鱼儿最容易上钩。方法和手段已然成型，只需要静静地等待市场给出机会，市场中符合自己“钩子”的机会好比水中的“鱼儿”，淡定下钩，安然收线。

从前，农村到城里打工不像现在这么轰轰烈烈和普遍。那时候，村里有位有志青年决定到城里创一番事业，常言道：“不听老人言，吃亏在眼前”，于是在临走时他向村里一位智慧超群、经历不凡的老者请教，这位老者给了他三个字的忠告：“不要怕”，并告诉他等他回来时还有另外三个字相赠。二十年后，饱经风霜的青年白发已生，虽然有了很多成就，也经历了很多失败和挫折。他决定返回故里生活，得知当年老者故去，心中怅然若失，不知道老者另赠的三个字是什么？老者的儿子转交给他一封信，说是老者临终前嘱咐交给他的。信中只有三个字：“不要悔”。

首先，老者在临出门时的三个字：“不要怕” 。这就是老者人生经历的浓缩，他知道年轻人开始时将要遇到的主要问题是什么?成功不能太早，失败不能太迟，年轻的时候，不要因为畏惧害怕而束缚了手脚，宁可去追求也不要一无所求，要大胆开创自己的事业，有所为有所不为，成败有法，进退有度。当然也不要无知者无畏。年轻时凭着上进精神和勇气，跌倒了重来，不要怕失败挫折、不要怕白眼嘲笑、不要怕世俗冷暖、不要怕人情淡薄。如果是自己认定的事就要开始行动、坚持不懈、百折不挠，即使失败了重新站起来，不断积累经验直到达到成功的彼岸。

一、什么是KDJ？

随机震荡指标，又名随机指标或KDJ指标，该指标本质上是一种动量指标，是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象、在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。

在实际应用中，KDJ指标主要有超买超卖、金叉死叉、穿越50轴、背离等技术信号，投资者可以结合具体行情作出综合判断。

就优势而言，KDJ指标在短期测量市场的领域，比移动平均线更加精准有效地反映市场的波动，在测量市场超买超卖的领域，比相对强弱指标（RSI）敏感。就劣势而言，KDJ指标容易被价格的大幅度震荡破坏，会出现钝化现象，并且KDJ指标无法分析政府的宏观调控政策以及经济周期等因素的影响。

二、KDJ原理是什么？

KDJ指标主要用来考查当前股价偏离近期价格波动范围的程度。KDJ指标主要考量的是短期内股价偏离平衡位置的程度。通过价格的偏离程度来判断市场短期内是处于超买，还是超买状态。K值与D值的初始数值为50。

KDJ的核心思想是,在出现一定幅度的上涨后，偏离值阶段性放大，当达到极限时此时应当卖出。一般界定到K值达到80 的时候就进入了卖出区间。当短期内下跌达到一定幅度的时候应予买入，通常界定的值为当K值达到20时为买入区域。无论趋势是上涨还是下跌,KDJ的三条指标线（K线、D线、J线）一直在围绕中枢平衡位置进行震荡。这说明了KDJ的核心思想即为回归，也就是所谓的“涨多必跌，跌多必涨”。这一平衡位置在交易软件中即为数值50所在区域。

三、KDJ指标的基本原则：

KDJ的取值范围在0-100之间(J线有时有所超越)。将这0-100之间按区域，按流行的，常用的判研标准，可划分为超买区、超卖区、徘徊区。

超买区：K值在80以上，D值在70以上，J值大于90时为超买。一般情况下，股价有可能下跌。投资者应谨慎行事，局外人不应再追涨，局内人应适时卖出。

超卖区：K值在20以下，D值在30以下为超卖区。一般情况下，股价有可能上涨，反弹的可能性增大。局内人不应轻易抛出股票，局外人可寻机入场。

徘徊区：KD值处于50左右分三种情况。如在多头市场，50是回挡支撑线;如是空头市场，50是反弹压力线;如果在50左右徘徊，说明行情还在整理，应以观望为主，不宜匆忙决定买卖。

需要说明的是，由于J线反应较为敏感，比K线.D线的变动速度快，振幅高。一般仅为参考依据。

四、KDJ指标应用原则：

1、当白色的K值在50以下的低水平,形成一底比一底高的现象,并且K值由下向上连续两次交叉黄色的D值时,股价会产生较大的涨幅。

2、当白色的K值在50以上的高水平,形成一顶比一顶低的现象,并且K值由上向下连续两次交叉黄色的D值时,股价会产生较大的跌幅。

3、白色的K线由下向上交叉黄色的D线失败转而向下探底后,K线再次向上交叉D线,两线所夹的空间叫做向上反转风洞。如上图所示,当出现向上反转风洞时股价将上涨。如下图所示,反之叫做向下反转风洞。出现向下反转风洞时股价将下跌。

4、K值大于80,短期内股价容易向下出现回档;K值小于20,短期内股价容易向上出现反弹;但在极强、极弱行情中K、D指标会在超买、超卖区内徘徊,此时应参考VR、ROC指标以确定走势的强弱。

5、在常态行情中,D值大于80后股价经常向下回跌;D值小于20后股价易于回升。

在极端行情中,D值大于90,股价易产生瞬间回档;D值小于15,股价易产生瞬间反弹(见下图)。这种瞬间回档或反弹不代表行情已经反转。

五、KDJ买点技巧

1、KDJ回档60周均线J线拐头买入法

图中为周K线，K线回档到60周均线后，股价开始出现止跌回升的现象，J线拐头向上，若出现阳线，此时就是买入信号，投资者可以大胆买进，后期有大幅度上涨行情出现。

2、KDJ底背离买入法

当股价K线图上的股票走势一峰比一峰低，股价在向下跌，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在低位一底比一底高，这叫底背离现象。底背离现象一般是股价将低位反转的信号，表明股价中短期内即将上涨，是买入的信号。

底背离使用应注意：KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。

3、D线跌破20，为买入信号

当KDJ指标中的D线跌破20时，说明市场进入了超卖状态，股价继续下跌的空间已经很小。这是看涨买入的信号，一旦多方力量复苏，股价有望持续拉升，投资可这时适当买入一部分股票，当D线重新突破20后继续上涨时，可以再次加仓。

实际操作中只有短线投资者才会单独用到KDJ指标的分析，一般会结合分时图选择买点和卖点。对于大多数的投资者来说，不建议使用。因为KDJ指标经常出现主力偏向的情况。

六、KDJ指标应用法则：

1、K值与D值永远介于0～100。D值>80，行情呈现超买现象;D值

2、当K值>D值时，显示趋势是上涨，因而K线向上突破D线时，为买进信号;当K值

3、K线与D线在70以上，30以下发生交叉，进行买卖比较可靠。如果KD黄金交叉发生在20以下时，是最佳买点;如果KD死亡交叉发生在80以上时，是最佳卖点。

4、KD指标不适于发行量小、交易不活跃的股票。但KD指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。

5、当KD指标与股价出现背离时，一般为转势信号，中期或短期的走势有可能已见顶或见底。

6、当K值和D值上升或下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓时，这是短期转势的预警信号。

七、KDJ注意事项

在应用KDJ指标时,要注意4个方面,分别是KD的取值、K D 的交叉、K D的背离和J取值大小。

(1) KD的取值范围是0-100, KD值超过80时为超买区,应该考虑卖出;KD值在20以下时为超卖区,应该考虑买进;其余的为徘徊区。

(2)当K值由较小逐渐大于D值时,在图形上显示为K线从下方上穿D线,表示目前趋势是向上的,所以在图形上K线向上突破D线时,即为买进的信号。

当K值由较大逐渐小于D值时,在图形上显示为K线从上方下穿D线,表示目前趋势是向下的,所以在图形上K线向下突破D线时,即为卖出的信号。

提醒:在实战中,当K线、D线在20以下交叉向上时,短期买入的信号较为准确;如果K值在50以下,由下往上接连两次上穿D值,形成右底比左底高的”W底 ” 形态时,则后市价格可能会有相当大的涨幅。

当 K 线、D 现在 80 上交叉向下时,短期卖出的信号较为准确;如果K值在50以上,由上往下接连两次下穿D值,形成右头比左头低的”M头”形态时,则后市价格可能会有相当大的跌幅。

(3)通过KDJ指标与价格背离的走势,判断价格的顶和底也是颇为实用的方法:A) 价格创新高,而 K D 值没有创新高,为顶背离,应卖出;B) 价格创新低,而KD值没有创新低,为底背离,应买入; C) 价格没有创新高,而 K O 值创新高,为顶背离,应卖出; D)价格没有创新低,而KD值创新低,为底背离,应买入。

提醒:KDJ指标顶和底背离的判定方法,只能和前一波高低点时KO值相比,不能跳过去相比较(

（4) 其实J 的取值可以大于 100 , 也可以小于零,但为了便于图形的绘制,当J大于100时,仍按100绘制;当J值小于零时,仍按零绘制。所以,在KDJ指标图形中可以看到J值在零或100处呈直线状。

交易没有捷径，成功绝不是容易的事，每个交易者都想尽快找到成功的路，实际上绝大部分人会在路上死去，成功的路是漫长的，总是学习一点、实践一点、懂的一点、进步一点，失败与痛苦是你最好的老师。

那些认为交易是可以速成的，交易可以大富的想法的人，而不是以平常心处世，心灵会受到蒙蔽而不能开启，是不可能进入赢者之列的。

如果你是初始交易者，学习是必然的，向赢者学习，向投资大师学习，从实践中学习，用内心去学习，从中寻找适合你的有效的规律。学习是无止境的，学习不一定会成功，不学习连“门”都进不去。