市场有一句话，仓位管理是决定你盈利的关键。

如果把你的资金比作你的士兵，那么仓位管理就是排兵布阵。你英勇无畏，会杀进杀出，可能会发现不仅无法扩大战果，甚至还损兵折将。不懂用兵只懂all in，再多的兵也扛不住挥霍。

仓位管理的重要性可能胜过对标的的研究。看对了方向和标的却亏钱的人或许不在少数。

没有仓位管理，你的行动路线其实一直在和市场博弈，懂得仓位管理以后，才能从自身出发，逢山开路遇水搭桥。

所以仓位管理至关重要，今天我就讲讲最主流最简单的仓位管理的方法，大家可以根据自己的交易系统情况来选择使用。

仓位管理顾名思义就是对自己的持仓进行合理的控制，我们常说的轻仓、重仓、满仓和清仓等均是仓位的一种表述，表达出来的就是不同的仓位管理态度。一般来说，有效的仓位管理可能既不能增加我们的收益，又不能缩小我们的损失，但是它却可以控制我们的投资风险，使你在危机的时刻可以合理的控制自己的持仓成本。

众所周知，资本市场是一个吃人不吐骨头的地方，风险无时无刻不存在，过于悲观固然不可取，但过于乐观更加不可取，如何抵御这些看不见的风险，做好仓位管理则是有效应对这些风险的法门之一。

仓位管理最简单的傻瓜方法，就是三分法则，把资金分成三份使用。

1、第一个1/3资金的使用

在大势低迷时，也就是说熊市末期，以短线操作为主快进快出、高抛低吸。操作一些明显有庄超跌个股(袭击受伤庄股)，这类股票往往在大势见底后演绎成牛股。买入股票后，大势明朗可中线持有，否则短线获利了结。

2、第二个1/3资金的使用

当第一份资金在获利状态下，且已无风险可言时第二份方可使用。此时趋势应明显向上，且刚刚脱离底部区域。此时应选择明显底部放量，明显主力通吃套牢盘个股和高控盘庄股操作，中线持有。这次所持有股票应以获利为主，与庄共舞。密切监控主力底部筹码，如庄家有明显减仓迹象可获利了结。切记不可恋战，也就是庄家走我也走，我与庄家手拉手。

3、第三个1/3资金的使用

只有当前两份资金在获利状态下，且大势明显向好时这份资金才可投入战斗。

仓位三分法则，操作从理论上讲其风险最大值为1/3，而利润最大值为无穷。我们操作股票的依据使用统计学原理，是用历史数据的成功概率来判断未来，那么即便历史上是100%成功的，当你操作时也难免会失败，虽然是1%的失误，但对你来讲却可能是100%的失败。而三份法则的科学性就在于将风险控制在最小，让利润充分增长。

制定仓位管理的规则有两个很重要的点：

（1）仓位管理的规则要结合交易系统的衰败数据，保证不会爆仓。

在制定交易系统的时候，需要对交易系统进行大量的复盘，做数据统计，其中很重要的一点就是，需要统计交易系统的衰败数据，包括衰败的时间周期和衰败的次数，以及衰败的回撤金额，依据衰败的数据来制定仓位管理的规则。

举个例子，比如每次使用固定的1手开仓，在衰败期产生了30%的最大回撤，因此我们在实战中设置仓位管理的标准时，每次开仓就不能大于3手，否则在衰败期就有账户爆仓的风险。爆仓之后全部归零，再好的策略也没有用了。

这是一道非常简单的数学题，相信大家都能算明白。

（2）仓位管理的标准，不仅不能爆仓，亏损也不能太严重。

是不是仓位管理的标准只要保证账户不爆仓，就可以尽情重仓交易？当然不行。

爆仓是最严重的一条风险线，但还有一条看不见的风险线，就是我们交易者的心理防线。

我们在亏损阶段的时候，是非常容易出现心理问题的，亏损越严重，交易心理问题也越严重，导致的错误的交易行为也就越多，比如不按照系统交易，不止损，不能坚持持仓，杀红了眼上重仓等等。

所以我们在制定仓位管理的标准的时候，需要考虑我们自己的心理承受能力，回撤线到哪里我们就会心态爆炸？就像测试自己的酒量一样，不让自己喝醉，保持在一个微醺的状态，严守自己的心理防线，就不会在交易中情绪崩溃，导致交易的全线溃败。

这里还是强调一点，很多人都会高估自己的心理承受能力，大部分人觉得自己能承受100%，其实只能承受30%，在你认为的“心理防线”上打个3-5折，就可以找到自己相对舒服的位置，你们可以试试。

另外，仓位宁可轻一点，也别重了，轻一点赚的少，但是能活着，重了扛不住，交易可能就死了，死了就无力回天了。

仓位管理是投资体系的核心执行部分，是一项平衡收益和风险的艺术，更重要的在于可以减少情绪的干扰，并对市场心存敬畏。

它像是帮投资者穿上铠甲和盾牌一般，看似变得笨重，但是却可攻可守，不容易殒命，具备持续行动的能力。但每个人的情况都有所不同，就如穿轻铠还是重铠，都需要从自身出发，逐渐将适合自己的仓位管理方式融合到整体的投资思路中，形成连贯一致的投资理念。

最后，善战者必善等待，因为这个市场大部分是没有机会的，大部分时间是很痛苦的，需要不断的亏损，但是一波行情来的时候，你之前付出的所有痛苦等待都会很快回来。有的时候三个月的震荡行情，你两个星期就回来了，甚至赚的更多，这就是做交易的本质，它跟我们做很多事情是不一样的。比如说上班，我上一天班拿一天工资，但交易不是，交易是你可能上了半年班，一分钱拿不到，但是你可能上了一个星期就赚了很多很多钱，那你要哪一种？这就相当于做生意一样，你需要付出很多的精力，亏了很多的钱，投入很多的资金，但是你不一定有效果，它是这样的一个特点。

另外，我相信在座的每一个人都赚过钱，因为想一直亏钱也很难，连续做对十笔很难，连续做错十笔同样很难，所以我们要的是偶然的盈利，必然的亏损？还是要偶然的亏损，必然的盈利？如果是完全靠预测或者是靠主观、感觉、消息，那你肯定是偶然的盈利，但是长期下来一定是必然的亏损。那么如果我们有体系，那你可能会有亏损，但是你长期下来一定是必然的盈利。

以上都是我炒股15年实践经验和技术的总结，不一定适用每个人，需要每个人结合自己的实践去使用总结，作为交易者，最可怕的不是你技术上存在问题，而是你的认知不够，掉进了这些交易陷阱却不自知！没有无敌的交易系统，只有无敌地使用交易系统的人！这是真理，交易系统最终要回归到人身上！