技术分析分形交易指南

尽管价格似乎是随机的，但它们实际上会产生重复的模式和。是最基本的重复模式之一。分形是简单的五线模式。本文将介绍分形以及如何将它们应用于您的交易策略。

重要要点

· 分形市场假说通过使用技术分析和烛台图表分析了市场的每日随机性。

· 它检查了投资者的视野，流动性的作用以及整个业务周期中信息的影响。

· 如果市场由具有相同信息的不同投资范围的投资者组成，则该市场被认为是稳定的。

· 当投资策略收敛到较短的时间范围时，就会发生崩溃和危机。

分形概论

当人们听到”分形”一词时，他们常常会想到复杂的数学。那不是我们在这里谈论的。分形也指的是在更大，更混乱的价格变动中出现的重复模式。

分形由五个或更多的。分形的识别规则如下：

· 甲看跌当存在与在中间的最高高和每侧的两个较低的高点的图案出现转折点。

· 甲看涨当存在与在中间的最低低和每侧的两个较高的低点的图案出现转折点。

下面显示的分形是完美图案的两个示例。请注意，可能会出现许多其他不太理想的模式，但是为了使分形有效，此基本模式应保持不变。

朱莉·邦（Julie Bang）摄©Investopedia 2020

这里明显的缺点是分形是。在我们进入逆转两天后才能得出分形。但是，最重要的逆转将继续出现更多的柱线，对交易者有利。一旦出现这种模式，价格预计将在看涨分形之后上涨，或者在看跌分形之后下跌。

分形应用于交易

现在，大多数制图平台都提供分形作为交易指标。这意味着交易者无需寻找模式。将指标应用于图表，软件将突出显示所有模式。这样做之后，交易者会注意到一个紧迫的问题：这种模式经常发生。

分形最好与其他指标或分析形式结合使用。分形使用的常见指标是鳄鱼皮。这是通过使用多个创建的工具。下图是一个长期，价格主要位于扬子鳄的牙齿上方（中间移动平均线）。由于趋势上升，看涨信号可以用来产生。

尽管有些混乱，但通常在图表上绘制看跌分形，并在其上方带有向上箭头。在其下方用向下箭头绘制看涨的分形。因此，如果在整体上升趋势中使用分形，则寻找向下的分形箭头（如果使用大多数制图平台中提供的分形指示符）。如果寻找看跌的分形以较大的下降趋势交易，请寻找向上的分形箭头。

有时切换到更长的时间范围会减少分形信号的数量，从而使图表看起来更整洁，从而更容易发现交易机会。

该系统提供输入，但是由交易者控制风险。在上述情况下，直到价格从近期低点开始上涨之前，该模式才被识别。因此，一旦进行交易，就可以置于近期低点以下。如果，在下降趋势中，止损可以设在近期高点上方。这只是止损位置的一个例子。

另一种策略是使用水平的分形。分形的问题之一是要交易的事件之一。斐波那契回撤水平的问题之一是使用哪个回撤水平。通过将两者结合起来，将缩小可能性，因为斐波那契水平只有在该水平发生分形反转时才会被交易。

交易者也倾向于集中于某些斐波那契比率的交易。这可能因交易者而异，但表示交易者更喜欢在较大的上升趋势中进行多头交易，此时价格回落至61.8％的回撤位。分形可以添加到策略中：交易者仅在61.8％回撤附近发生分形逆转且满足所有其他条件时才进行交易。

下图显示了此操作。价格处于整体上升趋势中，然后。价格在斐波纳契回撤工具的0.618水平附近形成看涨的分形反转。一旦可见分形（低点后两天），便开始与长期上升趋势一致的多头交易。

获利还可能涉及分形的使用。例如，如果在看涨分形上做多，一旦看跌分形发生，交易者就可以持有该头寸。也可以使用其他退出方法，例如或。

使用分形的进一步考虑

使用分形时，需要记住以下几点。

· 它们是落后的指标。

· 由于分形非常普遍，因此最好与其他指标或策略结合使用。不应孤立地依赖它们。

· 图表的时间段越长，反转的可靠性就越高。同样重要的是要注意，时间周期越长，生成的信号数量越少。

· 最好在多个时间范围内绘制分形。例如，仅在长期分形的方向上交易短期分形。如上所述，在较大的上升趋势中关注多头交易信号，而在较大的下降趋势中则关注空头交易信号。

· 现在，大多数制图平台在指标列表中都包括分形。

底线

分形与其他指标和技术结合使用时可能是有用的工具。分形可以多种不同的方式使用，每个交易者可能会发现自己的变化。使用鳄鱼指标是一种选择，另一种选择是使用斐波纳契回撤水平。尽管有些交易员可能喜欢分形，但其他交易员可能不喜欢。它们不是成功交易的必要条件，不应仅依赖它们。