散户朋友们学好MACD指标可在实际操作中不被套

喜欢学习股票知识的散户朋友不在少数，但真正去理解并付诸于实际操作的散户朋友却太少了，这就是股票市场有90%的投资者都是亏损的主要原因……

对于散户朋友们来说，在实际操作中被套的情况经常出现，如果不多掌握一些操作技巧的话，在后面的操作中依然是逃不掉被套的命运，下面我把在老师哪儿学到的知识和散户朋友们分享一下。

散户朋友们对MACD指标都是比较熟悉的分析工具，它是一个趋势指标，全称为指数平滑异同平均线；然而，真正在实际的操作中运用比较好的还真不多；常用的MACD信号分别为红柱、绿柱、金叉、死叉和顶、底背离，它的重要形态有与价格平均线的关系、金叉、死叉、顶背离、底背离共5种形态；下面给散户朋友们讲述MACD指标在实际操作中运用的方法。

一、首先讲述一下 MACD指标参数设定及特征

1、MACD指标的参数设定

通常将快速移动平均线的时间参数即短期参数设定为12天，将慢速移动平均线的时间参数即长期参数设定为26天，而将平滑的天数（M）设定为9天；当日EMA （12）＝2/（12 1）×当日收盘价 11/（12 1）×前日EMA （12），当日EMA （26）＝ 2/（26 1）×当日收盘价 25/（26 1）×前日EMA （26），当日DIFF＝今日EMA （12）－当日EMA （26），当日DEA＝0.2当日DIFF 0.8前日DEA；炒股软件上还有一种围绕在0轴上下波动的指标，即MACD指标的线柱，又称BAR柱，BAR＝2×（DIF－DEA）。

2、MACD指标的特征

a、DIFF线的变动较为灵敏，是快速平滑移动平均线，而DEA线则较为平缓，是慢速平滑移动平均线，两条线都围绕0轴上下波动；

b、MACD指标所显示的两条曲线都不是市场价格的移动平均线，而是两条移动平均线差距的平滑移动平均线，它能克服移动平均线假信号频繁的缺点，又保留了均线的诸多优点；

c、MACD指标的柱状线即BAR线，表示DIFF线与DEA线之间的偏离程度，BAR线越长，说明DIF线距离DEA线距离越远，BAR为正值，柱状线显示为红色，表示DIFF线在DEA线之上，BAR为负值，柱状线显示为绿色，表示DIFF线在DEA线之下；

d、当MACD指标的柱状线由负变正或由绿变红时，DIFF线必然向上突破DEA线，从而形成金叉；当MACD指标的柱状线由正变负或由红变绿时，DIFF线必然向下跌破DEA线，从而形成死叉；

e、BAR线的正负值之间有一条分界线，称为0轴或0线；

f、MACD指标是一个极其重要的中长线指标，通过MACD指标能够判断指数或个股在一波行情开始后，庄家的洗盘和打压情况；

g、当股价处于横盘整理或是小幅频繁震荡过程中，MACD会出现钝化，参考作用会弱化；

h、当KDJ指标钝化时，散户朋友们可以通过MACD指标有效把握个股的买卖时机；

二、其次，讲述一下MACD指标运用的法则

1、零轴金叉

散户朋友们都知道，当MACD指标金叉时视为买入信号，当股指出现金叉后的三天内，这里以金叉出现时为第一天，但股指却出现了持续的调整；对于此种金叉的出现要有一个前提条件，即金叉的出现为MACD指标在红柱时死叉后的第一个在绿柱出现的金叉，这就是零轴下的首次金叉；如下图所示：

从上图中可以看到，零轴下方的首次金叉通常是换档下跌的信号，而不是立即进场买入的信号；对仓位比较重的散户朋友来说，这无异是不错的高抛机会；当然，由于股指处于金叉的区域，意味着调整后将迎较好的低吸机会；因此，此方法对大盘判断的准确率上来说将是很高的。

2、顶背离和底背离

如下图所示：

从上图中可以看到，背离和金叉一样，也是多数指标具备的共性，由于MACD指标定义为中线指标，当股价出现背离时其成功率较高；当股价不断创出新高且在高位震荡时，MACD指标中各参数却持续走低，即出现顶背离的形态，这种个股则应在二次死叉后坚决减仓或出货，特别是当其背离出现更多时，意味着风险也越来越大。

如下图所示：

从上图中可以看到，在股价跌破前低后，而MACD指标再次金叉，明显高于上一个金叉，从而出现底背离的形态，此时股价将会持续上涨。

在实际的操作中，散户朋友们应注意几点，一是股价必须复权，否则指标容易失真；二是对于停牌阶段的个股没有实用价值；三是涨跌停指标失效；此种方法对稳健的散户朋友比较适用，如果有短线热点概念其效果更佳。

3、凹型理论

作为滞后性指标，在实际操作中通常会让短线操作的散户朋友进入误区，比如金叉时进场买入后立即死叉，死叉卖出后又立即金叉，其操作的难度非常大，其实这类形态也有迹可循；在MACD指标死叉出现后，三天内立即出金叉信号，随后股价便一路上升并创出上一平台高点且开始走出上升趋势；对个股而言，如果出现死叉调整，散户朋友们可控制好仓位回避风险，关注其死叉后的三日内能否再次金叉；由于走出反转行情需要突破平台，从形状来看呈现“凹”型，这就是所说的《凹型理论》；如下图所示：

从上图中可以看到，凹型口以3日内形成有效，正向凹型口形态会破上一轮反弹高点，而反向凹型口形态则会破上一轮反弹低点，特别是在个股的应用时，一定要配上其它组合指标，则准确率会比较高。

4、 MACD指标在实际操作中的应用

这里主要讨论MACD指标的柱子，有四个典型的柱子，即缩头棒、抽脚棒、杀多棒和轧空棒。

a、缩头棒，如下图所示：

当缩头棒出现的时候，说明DIF、DEA的距离差将变小，进而12日、26日均线的距离差DIF将变小，K线即将下跌或盘整，缩头棒与K线呈同步的调整关系。

b、抽脚棒，如下图所示：

当抽脚棒出现的时候，说明DIF、DEA的距离差将变小，进而12日、26日均线的距离差DIF将变小，K线即将上涨或盘整，抽脚棒与K线呈同步的调整关系。

c、杀多棒，如下图所示：

这里把杀多点、加码点的柱子一并叫做杀多棒，当杀多棒出现的时候，说明DIF、DEA的距离差将变大，进而12日、26日均线的距离差DIF将变大，K线即将下跌。杀多棒与K线是同步的关系。

d、轧空棒，如下图所示：

这里把轧空点、加码点的柱子一并叫做轧空棒，当轧空棒出现的时候，说明DIF、DEA的距离差将变大，进而12日、26日均线的距离差DIF将变大，K线即将上涨，轧空棒与K线是同步的关系。

5、MACD指标在实际操作中的买卖技巧

a、雏雁高飞

在股价的趋势由下降变为向上转折的初期，当MACD指标的快速线与慢速线在《0轴》下发出黄金交叉指令且转折向上，并越过了《0轴》强弱分界线后，MACD指标随着股价的短期回落调整而转折向下，并出现了死亡交叉；如果MACD指标死叉回落不破《0轴》线，当MACD指标红柱再次变长，快速线与慢速线再次形成黄金交叉时，此时是散户朋友们果断进场买入的时机；如下图所示：

b、龙啸长空

在股价的趋势由下降变为向上转折的初期或已经确立上升趋势时，当MACD指标的快慢线在《0轴》线的上方附近整理后再次形成黄金交叉，且向上运行一段时间后，快线与慢线出现乖离加大，出现红柱缩短的现象时，此时应防止股价回调的风险；如果快速线回靠慢线后，再次拐头向上或回靠死叉慢线后又迅速金叉，两线向上、红柱放大、量能增大，此时是散户朋友们果断进场买入的时机；如下图所示：

c、飞蛾扑火

在趋势由多头向空头转折的初期或已经明确进入空头的阶段时，当MACD指标的快慢线在《0轴》线上方死叉后向下运行并击穿了《0轴》线或击穿后回升未能有效回到《0轴》线上，此时表示股价进入了空头，当快速线与慢速线出现短期较大的乖离区间时，快速线回靠慢速线后未形成有效金叉而是再次拐头向下，弱势绿柱增长，此时应是散户朋友们果断离场卖出的时机；如下图所示：

d、强弩之末

在股价的趋势已经处于明确的下降趋势中运行时，当MACD指标的快速线与慢速线在明显的超低值范围出现黄金交叉后，指标向上运行并一举突破了《0轴》强弱线进入多头的强势范围；MACD指标的快慢两线已有明显的运行长度，当红柱出现强势背离且呈现缩短的迹象时，说明股价的上行已经步入了短期尾声，此时散户朋友们应该提高短期的风险意识；如下图所示：