作为大众投资理财方式之一的股票投资，已经得到广大投资者的认可，投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱，但作为一种投资，有赚就必然有赔，而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为，股市里赚钱无非是低买高卖，然后重复操作，就可以不断获利。这话似乎很有道理，也很正确。然而实际情况却并非如此，很多时候往往买的不是低点却卖在了低点；该卖的时候没卖，该买的时候没买。
造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说，投资者没有一个明确的概念要在什么时候买，在什么时候卖，更没有一个合理的止损和止盈计划，这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字，更重要的是要关注随时到来的风险与机遇，也就是关注买点和卖点的提示信号，只有这样，才能在股市中做到游刃有余，张弛有度，实现稳定的获利。
在股市中，利用筹码分布指标，投资者可以从以下两个方面考察一只股票是否具备强势股的潜质。
1、下跌行情尾端大量换手。
强势股需要具备的第一个重要特点是在前期下跌行情的尾端，筹码就被大量换手，这种换手往往发生在股价的下跌行情中。随着股价的下跌，不断有大资金进入交易股票，这些买盘会对股价形成一定的支撑作用。随着买盘的进入，股份下跌会获得支撑，下跌的速度越来越慢，直到下跌行情结束。
这样的形态体现在筹码分布指标上，就是高位密集的筹码不断向下移动。随着股票的下跌，其筹码分布指标不断在低位形成新的密集峰，而上方的密集峰则逐渐消失。
当股票的走势图中出现这种形态时，说明在下跌行情尾端有大量资金买入股票。股票下跌很长时间后，散户投资者往往对未来的行情完全失去信心，不愿交易，能够选择在这种时机买入股票的，多数都是市场主力。因此股票下跌一段时间后一旦形成上述形态，就说明有市场主力看好该股未来的走势，正在买入股建仓。这样的股票也就具备了成为强势股的潜质。
2、突破时筹码锁定。
筹码在低位密集只是股票能成为强势股的条件之一。有时虽然筹码在低位密集，但是随着股价的上涨，筹码不断向上移动，低位筹码大量减少，这说明大量投资者并不看好该股长期的走向，只要有盈利就将手中的股票卖出。这些抛盘会对未来股价的上涨形成重要阻力，未来股价的上涨很难持续，该股也就不会成为强势股。
强势股应该具备的特点是随着股价的上涨，低位筹码仍然处于锁定状态。比起当前的盈利来，这些锁定筹码更加看好股票的长期表现，因为市场上被抛出的筹码较少，股价持续上涨时就不会遇到太大阻力，未来将能够持续上涨，成为强势股票。
清仓出局还是满仓进场？其实只需悄悄看一眼“筹码分布”就清楚了
进场——脉冲放量集中加仓
当股价冲高回落以后，价格完成了一波回升的走势。那么即便在股价回落以后，交易机会也是存在的。实际上，价格低点的放量信号，是主力投资者买入股票建仓的过程。多次建仓以后，股价不会轻易结束回升趋势。此时我们还有机会建仓，跟随主力获得投资回报。
要点1：如图1-1显示，图中明显出现了放量信号，股价短线表现非常强势。这个时候，该股具备了进一步上涨的基础。虽然筹码形态显示，双峰筹码已经出现在价格高位。但是随着调整的进行，主力不断完成二次甚至三次建仓过程，该股将具备走强的基础。
要点2：价格明显冲高回落的时候，H位置是重要的顶部区域。而股价回落以后，主力决心在价格回调期间建仓。图中股价反弹走强的时候，既是主力建仓的时刻，同时也是我们追涨的交易机会。我们考虑在这个时候买入股票，可以轻松获利。
结论：主力在股价冲高回落以后再次建仓，表明股价具备进一步上涨的基础。我们可以在主力二次建仓甚至三次建仓的时候买入股票，提升盈利空间。
要点1：如图1-2显示，日K线图中该股第二次出现了放量回升的走势。主力拉升股价涨停的效率很高，该股以开盘涨停的形式快速上涨，表明主力建仓意图明显。考虑到前期主力已经第二次建仓，那么这一次股价放量上涨已经是主力的第三次建仓了。那么我们可以确认的是，该股即将进入明确的回升趋势中。主力建仓恰好为今后的拉升做好充分的准备。
要点2：筹码分布图最能显示投资者的持仓成本，图中筹码向单峰形态聚集，表明该股调整的比较充分，股价更容易出现回升趋势。
结论：主力第二次建仓完毕以后，该股具备了走强的基础。至少从筹码形态来看，股价已经调整到位。主力两次建仓以后我们买入股票，获得收益的概率很高。
清仓——高位筹码套牢形态
价格高位出现了筹码单峰形态，股价难以维持高位运行，因为抛售压力较大。而股价跌破筹码峰以后，大量投资者已经处于亏损状态，虽然亏损空间不大，但是带来的做空信号是非常明确的。那么我们应该在高位大量筹码被套牢的时候做空，以规避价格下跌带来的风险。如果我们没有及时卖出股票，价格加速回落，我们承受的持股压力必然会很高。
要点1：如图2-1显示，日K线图中股价涨幅较大，价格高位出现了筹码单峰形态。这个时候，筹码获利率已经降至43%。虽然股价并未大幅杀跌，但是如此低的筹码获利率出现以后，价格再难以维持高位运行。
要点2：既然价格高位筹码单峰已经出现，而股价跌破高位筹码峰以后，价格继续下跌趋势不可逆转，我们可以考虑在股价还未大幅度杀跌的时候卖出股票。价格下方的筹码明显减少，表明主力投资者已经大幅度减持。空头趋势中我们尽可能持币观望，以便减少持股带来的损失。
结论：当股价小幅度回落以后，价格高位的筹码峰被快速跌破，而空头趋势中的交易机会明显减少。那么我们应该考虑尽快卖出股票，减少因为持股带来的损失。
要点1：如图2-2显示，当股价明显回落的时候，价格下跌导致大量的筹码向低点移动。这个时候，我们持股显然是不合适的。股价震荡回落的时候，筹码移动到低点，筹码峰回调意味着大量投资者持股价位已经很低。表明价格高位套牢筹码已经转移，很多投资者已经完成割肉动作。
要点2：很明显，当筹码大量聚集到股价高位的时候，空头趋势不可避免地会出现。那么这个时候，交易机会很快消失，而选择持股的投资者一定会遭受损失。
结论：筹码转移到价格高位的时候，价格跌破筹码单峰，股价下跌趋势得以延续。我们只有减少持股，才能够规避价格调整风险。
最后，在这个市场上摸爬滚打得愈久，就愈是深刻地体会到：金融交易，是世界上最艰难、最精细、最凶险的行业。如果赶上了“好时候”，赚大钱轻而易举；但是长期下来，多数人为什么亏损？老手乃至高手又为什么会死（当然新手死得更难看）？
其实答案很简单，但是很少人能够做到：人们闲不住，做了大量无任何意义的劣质交易！正是这种“勤劳”，这些劣质交易，不但把盈利赔光赔净，还倒贴老本；欠债的融资透支的，甚至会陷入万劫不复的深渊。
永远只做自己熟悉的、擅长的、最有把握的交易。其它时候，管住自己的手，耐得住寂寞，过滤掉那些无意义的劣质交易。任何人，精品交易都只是少数；任何人，只要你交易的次数上升，无意义的甚至是自杀性的劣质交易，会很快占据相当高的比例；只其中任何一桩劣质交易，就足以让你陷入困境——这和是否老手无关。
交易做多了就会丧失警惕性，盈利的状态下尤其如此——人的本性如此。这个市场有时候看起来是朦朦胧胧、欲跌还涨、欲弱还强的，是柔弱的可爱的性感的，是可以玩弄一把的。这就是我，包括绝大多数人，如此容易亏钱的原因。
在这个市场上，没有所谓“超绝的智慧”或“难以置信的好运”可以脱离交易法则的约束之外。市场是狡诈的，它不仅仅最可怕的对手，还是最无情的裁判。它有时候看起来笨笨的，于是你以为它是竹篮里任你挑逗的蛐蛐；但当你丧失警惕的时候，它会突然咬住你的手指不放；这时候你才发现，它原来是一条剧毒的眼镜蛇，而根本不是什么渺小可爱的柔弱的蛐蛐。
在这个市场上，“有限的接触”可以成为巨富；而“贪玩者”——终将丧失一切！
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