价格行为如何识别趋势反转基本指南

如何识别趋势反转（基本指南）

1、前言

您是否渴望了解如何预先察觉市场趋势的转变？很遗憾，这样的方法并不存在，没有任何交易系统或方法能够实现这一目标，同样，也没有所谓的“最佳趋势反转指标”。然而，尽管如此，您可以学习如何解读价格走势，并识别市场可能逆转的潜在区域。

在本指南中，您将要学习的内容如下：

（1）如何通过分析市场的价格行为来识别趋势反转。

（2）如何判断市场可能从何处开始逆转（具有较高的准确性）。

（3）如何识别具有较高概率的趋势反转。

2、如何识别趋势反转——识别趋势走势中的弱点

（1）定义趋势走势

趋势走势是趋势中“更加强势”的一部分，它与趋势保持相同的方向进行交易（这就是将其称为趋势走势的原因）。在健康的上升趋势中，趋势走势通常显示出比看跌蜡烛更强烈的看涨信号，看涨蜡烛在数量上相对较多，并且其收盘价接近于当日的高点，如下图所示。

当看涨蜡烛的尺寸变小，这通常表明买入压力正在减弱，或者同时存在卖出压力，如下图所示。

尽管如此，这并不意味着市场必然会崩溃。然而，这是一个明显的迹象，表明买家力量正在减弱，可能需要暂时休整，之后市场可能会再次上升。

（2）确定回撤走势的力度

回撤走势与趋势走势相反，它是趋势的“较弱”部分，与趋势的方向相反（这就是将其称为回撤走势的原因）。在健康的上升趋势中，回撤走势通常比看涨蜡烛更看跌，看跌蜡烛在数量上相对较少，并且通常收于该交易区间的中心或下方，如下图所示。

当看跌蜡烛的尺寸增大时，这通常表明抛售压力正在增强，因为买家不愿意以更高的价格购买，如下图所示。

同样，这并不意味着市场一定会从此处反转。然而，这确实是买家力量逐渐减弱的另一个迹象。

（3）如何识别趋势反转——突破支撑/阻力区域

随着趋势的发展，它将进入一个分配阶段，在这个阶段，买家和卖家之间的力量趋于平衡（市场看起来像是进入了一个区间状态），在这一阶段，支撑区域变得尤为关键，因为它代表了买方能够坚守的最后防线，如果这一支撑区域被突破，对于多头来说，情况将变得非常不利，如下图所示。

根据经验观察，支持区域在短期内被多次测试，其持续性的概率将降低。

（4）突破长期趋势线

在某些情况下，市场会显示出对关键趋势线的尊重，若该趋势线被突破，则可能表明买家力量正在减弱，如下图所示。

显而易见，您之前所学习的是“分析”技术，这些技术有助于您分析市场趋势何时可能发生逆转。然而，这还不够充分，因为市场结构始终处于变化之中，有时市场会尊重支撑位或阻力位，而另一次可能则是趋势线等等。因此，在接下来的内容，您将学习“预测”技术，以帮助您识别市场可能出现逆转的高概率的情况。

3、市场可能逆转的领域——更高的时间框架结构

毫不意外，较长时间框架下的支撑位或阻力位相较于较短时间框架下的同类水平，具有更高的影响力，这意味着，在每周时间范围内识别的支撑位或阻力位，相较于在1小时时间范围内识别的同类水平，更具关键性。因此，若观察到市场发生突然反转，这很可能意味着市场已经进入了一个更高时间框架的结构（例如支撑位或阻力位），并在此结构中实现了反转，如下图所示。

这种方法之所以有用，原因主要有两点：首先，您可以利用更高时间框架的结构来识别具有高概率的市场反转区域。其次，您可以避免直接在更高时间框架结构中进行交易，从而避免潜在的不良交易设置。接下来，让我们继续学习后续内容。

（1）过度扩张的市场

首先，让我们明确均值回归和过度扩张市场的概念。

均值回归：这意味着市场价格倾向于回归其平均水平，这可以通过移动平均线、布林带或其他趋势反转指标来衡量。

市场过度扩张：这意味着市场价格脱离了其平均水平，呈现出一种“过度扩张”的状态。

事情的真相是：市场很少沿着一条直线波动，当市场处于“过度拉伸”状态时，它通常会在继续上涨之前先经历一段下跌（这就是为什么在上升趋势中，你会看到更高的高点和更低的高点）。此刻，您可能想知道：“过度扩张”的市场是什么样的？（提示：您不需要依赖任何反转指标来识别这种情况）如下图所示为一个具体示例。

因此，当您观察到市场呈现出过度扩张的特征时，明智的选择是等待市场价格回撤至合理水平，然后再考虑建立头寸。或者，如果您是均值回归策略的交易者，您可以利用这一现象进行反趋势交易，即在市场价格接近其均值时建立头寸。

（2）抛物线移动

抛物线移动通常出现在长期上升趋势的后期阶段，此时市场价格突然呈现出弹道式的垂直上升趋势，类似于火箭发射。您还会注意到，与早期蜡烛图相比，抛物线移动中的蜡烛图范围要大得多，当这种情况发生时，这通常表明上升趋势即将结束，因为“盲目”的资金正在大量涌入市场，而“精明”的资金则正在退出他们的交易，这通常伴随着波动性的显著增加。因此，如果您注意到一个市场已经经历了较长时间的上升趋势，并且突然出现了抛物线式的上升，这可能是一个强烈的信号，表明市场顶部即将到来，如下图所示。

我认识到识别抛物线移动可能存在一定的主观性，因此，它可被视为众多市场逆转指标之一，值得密切关注。您可以考虑使用平均真实范围（ATR）指标，并分析过去几年的波动性数据，如果ATR值处于多年来的高位，这可能是一个潜在的警告信号。此外，Keltner通道也可作为趋势反转指标之一，用以“预测”市场转折点。

4、如何识别高概率趋势反转

您已经学习了多种技术用以识别趋势反转以及预测市场转折点，然而，重要的是要注意，您不应单独使用任何一种技术，因为这通常会导致低概率的趋势反转，相反，当您将多种技术结合起来时，您可以提高发现高概率趋势反转的可能性，具体方法如下：

（1）糖周刊

Sugar的关键支撑位是由长期趋势线和支撑区域共同构成的，这些支撑位最终被突破，导致价格形成了一个典型的头肩顶形态。

（2）玉米周刊

玉米价格以强劲的势头重新测试了之前的高点。然而，随着抛售压力的增加（表现为大型看跌蜡烛）和买入压力的减少（表现为小型看涨蜡烛），市场出现了危险信号。此外，您将注意到一种常见的趋势反转模式，您可以观察到一个小的头肩形态，这表明买家无法突破之前的高点。重要的是，没有硬性规定或固定规则来确定哪种组合是最好的，这一切都取决于对市场价格走势的解读，以找到高概率的市场转折点。无论您对市场有多自信，您仍然需要一个明确的计划来进入、退出和管理您的交易，同时采用适当的风险管理措施。

5、常见问题

（1）我如何确认抛物线移动会反转或继续走高？

无法确定，但我关注的是回调的深度。如果小范围蜡烛的回调较浅，那么市场很有可能会再次反弹。但是，如果回调非常陡峭且出现大型回撤蜡烛，则抛物线走势很有可能已经结束，市场可能会进入一个范围或完全反转。

（2）是否有任何常见的图表模式来交易趋势反转？

是的，如果您想发现更多趋势反转模式来交易趋势反转，请查看以下内容：《反向头肩形态交易策略指南》、《头肩形态交易策略指南》、《双底形态交易策略指南》、《三重顶部图表模式完整指南》。

6、结论

无法提供一种方法，以实现100%的准确度来识别市场趋势的逆转，同样，也不存在所谓的“最佳趋势反转指标”，相反，您可以采取的措施是阅读价格走势，并确定市场可能逆转的潜在区域。以下是一些可供参考的内容：

（1）识别趋势走势中的弱点。

（2）确定回撤走势的力度。

（3）突破关键支撑位或阻力位。

（4）突破长期趋势线。

（5）价格正在进入更高的时间框架结构。

（6）价格过高。

（7）价格呈抛物线状。

当汇合多个因素时，趋势反转的可能性会增加。