价格行为如何阅读价格走势

如何阅读价格走势

1、前言

每当您作为初学者在互联网上搜索“如何阅读价格行为”时，您很可能会接触到那些需要一定经验才能充分理解的概念。

在本综合指南中，您将学习：

（1）如何识别市场结构，即使您对图表的了解几乎为零；

（2）如何精确地检测新趋势和趋势的反转；

（3）一种简单的价格行为交易策略，无需依赖技术指标即可运作。

2、如何解读市场结构的价格行为

绘制和识别市场结构是一个需要实践的过程，这也是学习如何阅读价格行为的基础，是能够识别趋势、模式、设定止盈和止损的基础。

因此，以下是首先需要了解的市场结构术语：更高的高点（Higher High）、较高的低点（Higher Low）、较低的高点（Lower High）、低低（Lower Low），这些术语是理解市场结构的关键。

（1）更高的高点和更高的低点

在图表上，更高的高点指的是超过之前高点的新高点，较高的低点则是指图表上的新低点，其位置高于之前的底部，如下图所示。

USDCHF 4小时时间范围

如果市场价格超过了之前的高点并收盘于其上方，那么您可以将其视为当前的更高高点，如下图所示。

USDCHF 4 小时时间范围

如果市场目前处于下跌状态，但尚未超过之前的较高低点，那么您可以将其视为当前较高的低点，如下图所示。

USDCHF 4 小时时间范围

同样，只要当前较高的低点不低于之前的较高低点，它仍然被视为有效的当前较高低点。然而，如果当前较高的低点低于之前的较高低点，即代表市场结构现在已被破坏，现在的“较高低点”将不再有效，如下图所示。

加元兑日元 4 小时时间范围

（2）较低的低点和较低的高点

与先前的市场结构相比，较低的低点指的是图表上的新低点，其位置低于之前的低点，较低的高点则是指图表上的新高点，其位置低于之前的高点，如下图所示。

加元日元 4 小时时间范围

如果价格收于之前的较低低点以下，那么这是一个有效的低点，然而，一旦价格跌破之前的较高低点，也可能形成新的较低低点，如下图所示。

SUGAR 8 小时时间范围

另一方面，即使没有出现新的低点，较低的高点也可能会反复出现，如下图所示。

EURCHF 4 小时时间范围

3、市场状况：它们是什么，何时定义它们，以及何时结束

我相信您已经熟悉这一概念，上升趋势由一系列依次升高的价格高点以及一系列依次降低的价格低点所构成，如下图所示。

USDTRY 4 小时时间范围

下降趋势包括较低的高点和较低的低点，如下图所示。

布伦特原油 4 小时时间范围

最后，范围是价格包含在高点和低点之间，如下图所示。

CHFJPY 8小时 时间范围

然而，很少有人能够回答的一个关键问题是：趋势究竟何时开始，何时结束？

接下来，对这个问题进一步回答。

（1）趋势

就市场结构而言，一个有效的上升趋势是价格达到并超过了两个或更多连续的更高的高点，这表明价格可能会持续上升，如下图所示。

CHFJPY 4小时 时间范围

尽管一旦价格超过了并收于之前的较高低点以下（从而形成新的较低低点），上升趋势就会失效，这表明价格可能会转向下行，如下图所示。

USDJPY 8小时时间范围

（2）跌势

如果您审视之前的图表示例，它是否已经形成了一个有效的下降趋势？答案是否定的，因为除非价格达到并超过两个连续的较低低点，否则价格有可能出现反转并形成虚假突破，然而，一旦价格达到并超过两个连续的较低低点，这将表明价格可能会持续下跌，如下图所示。

USDJPY8小时时间范围

另一方面，当价格超过并收于较低的高点上方时，下降趋势无效（因此会创出新的更高高点），这表明价格可能会走高，如下图所示。

USDJPY8小时时间范围

（3）范围

所谓的“区间”指的是价格在先前的高点和低点之间保持稳定，然而，实际上，在这些高点与低点之间可能发生多种情况，这就是为什么区间市场可能呈现多种形态，我们将其称为“图表模式”，尽管如此，如果一个区间能够重新测试之前的高点和低点（反之亦然），则可以认为它是一个有效的区间，如下图所示。

GBPCAD8 小时时间范围

那么，何时区间失效呢？这与我们在确认新趋势时使用的方式相似，即通过观察更高的高点来确认新趋势，如下图所示。

布伦特原油4小时时间范围

您可能会好奇，为什么当一个区间创下新的更高高点时，它不会失效，它可能迅速回到其原有的区间范围内，形成一个虚假突破，并成为该区间的新“高点”。在这种情况下，我相信您现在会注意到，在第一部分和第二部分中学到的所有内容都是相互关联的，我将与您分享一种价格行为交易策略，该策略通过整合您迄今为止所学到的所有知识来发挥作用，在接下来的内容中，我们将探讨这一策略。

4、适用于任何市场条件的简单价格行为交易策略

许多交易者认为，如果一个方法能够指导他们如何进入市场，那么它就是一种“策略”，然而，这种看法与实际情况相去甚远，因为你不仅需要知道如何进入市场，你还需要知道何时你的判断是正确的，以及何时是错误的，并据此退出市场，这就是为什么在这个策略中，我们将采用一个简单而有效的框架，称为T.A.E.E.框架。这个框架代表：趋势（Trend）、价值领域（Areaof Value）、条目（Entry）、出口（Exit）。

（1）趋势

观察下面的例子，您可以看到加元兑日元在每日时间范围内处于一个有效的上升趋势中，因为它形成了两个连续的更高的高点，如下图所示。

这意味着您正在寻找一个长期的投资设置，以便利用这一市场趋势，既然您已经确定了趋势的类型，那么您应该考虑从何处进入市场。

（2）价值领域

鉴于我们正在寻找“价值区域”，您需要等待价格下跌，并在此过程中重新测试之前的较高高点，如下图所示。

加元日元每日时间范围

在这种情况下，我们将寻求在较低的价格水平买入，并尝试在现有的上升趋势中以较高的价格卖出。接下来的问题是：如何才能进入这个市场？

（3）条目

您可以选择下达一个自动买入限价订单，然而，为了确保交易的稳健性，您希望看到强烈的烛台形态以拒绝进一步下跌，以避免这种情况发生，如下图所示。

CADJPY每日时间范围

我确信有许多烛台形态需要学习，但事实上，您只需要关注蜡烛的主体相对于之前的烛台的大小，如下图所示。

您正在等待一根具有大实体的烛台，以作为进入交易的确认信号。因此，回到我们的示例，您的进入触发点将在这里，如下图所示。

加元日元每日时间范围

最后，如果交易进展顺利，您将在何处获利，在事情不顺利时如何减少损失。

（4）出口

在设置止盈时，最合理的做法是在卖出压力开始之前的位置，这通常位于前一个高点之前，如下图所示。

加元日元每日时间范围

因为如果您将止盈目标设置得过高，市场可能会察觉到这一止盈位置并开始对您不利，同时，在设置止损时，您需要留出一定的空间，以避免过早止损，如下图所示。

加元日元每日时间范围

接下来，我将向您展示如何在区间市场和下降趋势市场中应用这一策略，如下图所示。

下降趋势：NZDJPY每日时间框架

正如您所观察到的，市场目前处于一个有效的下降趋势中，这意味着您需要寻找做空的机会，市场最终从之前的较低低点重新测试，并以一个强烈的看跌拒绝蜡烛触发了有效的入场条件。最后，在潜在的买盘压力开始之前，止盈设置在最接近的较低低点上方，止损设置在最近的高点上方，如下图所示。

范围：USDJPY8 小时时间范围

市场目前处于一个有效的区间，因为价格被限制在先前的高点和低点之间，因此，您在价格重新测试低点时进入交易，确认了看涨烛台的出现。最后，您必须将止盈设置在前一个高点以下，并将止损设置在低点以下。

5、结论

以下是本指南的核心要点概述：

（1）市场结构由一系列更高的高点、更高的低点、较低的低点和较低的高点所构成。

（2）当价格达到并超过两个连续的较高高点时，上升趋势被认为有效；而当价格达到并超过两个连续的较低低点时，下降趋势被认为有效。此外，当价格重新测试之前的高点和低点时，区间也被认为是有效的。

（3）通过应用T.A.E.E.框架（趋势、价值领域、条目、出口）并阅读价格走势，无论市场状况如何，您都将发现有许多交易机会。