如何解决趋势跟踪交易中的困惑？

“顺势而为”是投资的真谛，也成为说教者从不离口的教条，可以说是一句正确的废话。哪一个交易员不想“顺势而为”呢？在其他交易员眼中认为是逆势的交易，但在当局者眼中却认为是顺势的，因为对势的定义在不同交易者眼中千差万别，如果所有交易员定义的势都一样，那市场还存在对手方吗？市场还能够继续运行吗？

顺势而为，一句最简单的投资真理，却要解决两个最为困惑的难题。一个是如何确定趋势，一个是如何去顺应趋势？

第一个难题的关键在于时间框架的确定。脱离时间框架谈趋势犹如空中楼阁，先确定好时间框架，再去定义该框架下的行情模式是处于趋势还是震荡。趋势与震荡是相互转换的，如何定义转换的临界点是关键，不同的交易系统对这个临界点的确定也不同，有形态突破进场的，有背离加突破进场的，有成交量加突破进场的，有123法则进场的等等，这些确认转换临界点的进场法则都是居于概率的认同，所以在搭上趋势之车前都有一个反复试错的过程。

第二个难题的关键在于趋势跟踪标准的选择。有的趋势跟踪系统是依赖均线，有的是依赖布林通道，有的是依赖趋势线，还有的依赖动量系统等等，总之就是要定义价格运行轨迹的标准。即便使用相同的趋势跟踪系统，交易员选定的参数也不尽相同。过于灵敏的趋势跟踪系统虽然能够较好地控制住回撤，但也容易发出反复追势的信号，不断上车下车，造成连续的损失，还容易错失大的行情。而过于迟钝的趋势跟踪系统虽然能抓住较大的行情，但也容易造成资金的大幅回撤或是较大的止损，没有完美的交易系统，只有符合自己性格的交易系统，每一个交易员都要在取舍之中找到属于自己的交易系统。

因此，要真正做到”顺势而为”,交易员首先要根据自己的交易类型（长线、中线亦或是短线）选定相应的时间框架，在该框架下定义当前的行情模式，依靠系统捕捉行情转换临界点作为趋势入场标准，经过有限的试错最终搭上趋势之车，并依据系统确定的趋势跟踪标准一路持仓，直至趋势结束。

解决了顺势而为的两大难题后，交易员就可以去构建自己的趋势跟踪系统，这套系统主要包括两大环节：1.趋势确认。2.趋势跟随。两者都是基于概率优势的应用，前者是控制总体亏损有限试错的过程，目的是搭上趋势之车。这就要求交易员前期以较轻的仓位，可能连续多次的较小损失来换取后期的较大利润。后者是截断亏损让盈利最大化的过程，目的是吃尽趋势。这就要求交易员能够根据趋势的发展，不但能有效控制资金的回撤，咬紧趋势不放，还能充分应用加减仓的手段让利润最大化。

举报/反馈