中国股市如何系统地学习股票投资？

股票投资十多年，只讲要点和干货。

一、为什么要做股票投资？

股票投资是普通人分享经济现代化发展（本质是市场经济和科学技术的有机结合而实现的复利增长）的最好方式，当然需要足够的智慧和努力，即成为非普通人。

在过去二百年，所有类别资产的收益增长率，股权（股票）一骑绝尘。短期内存在变数，长期内确定无疑。说白了，经济价值主要是由企业创造的。

二、几种方式做股票投资？

按照对价值和价格的关系理解，可将投资分成三派：

1.趋势投资派。即只关注价格趋势，不关注或很少关注价值，表现为从众从势。此派顺应人性，故占投资参与者的大多数，包括大多数散户和众多投资机构。

以貌取人是人的本性和本能，在资本市场上的表现就是以价格取股。因顺人性而使拥趸众多，竞争异常激烈。短期可能多次获利，但难以避免长期有个别次数的大亏而回到原点的风险。

2.有效市场派。即认为价格与价值相等，价值能完全反应到价格中。这是现代金融理论观点，后进化为强式有效市场、半强式有效市场、弱式有效市场。此派的投资产品主要表现为指数基金等。

有效市场派认为因市场有效故很难获得超额收益，其目标是获得经济发展的平均收益。

3.价值投资派。紧盯企业基本面，重点关注价值，从价值和价格差异所体现的安全边际中受益。价值投资派又分三类：烟蒂类即普通公司便宜价格、成长类即优秀公司合理价格或便宜价格、赋能类即控股合适公司并赋能。

价值投资为何有效？

价值投资之所以有效，表现在价格终将回归价值，并沿价值波动。为何价格终将回归价值？原因在于：股市短中期可能是非理性的，但中长期必然走向理性，否则人类早就不存在了。价格为何沿价值波动甚至短中期内远远脱离价值？原因在于：人类具有更多感性直觉思维而较少理性统计思维，大多数人只看到短期趋势而看不清长期周期，加上人类本性中的从众心理致使短中期内价格可能远远脱离价值。

三、幸福人生做股票投资？

以上三种股票投资方式都有成功的案例。但股票投资不是人生目的，只是实现人生幸福的方式，我们追求的应该是如何过好这一生。那么问题来了，如何过好这一生？不外乎三点目标：财富自由、健康长寿、幸福生活。

本人选择价值投资，不管是过去还是未来，因为长期来看价值投资能满足三点目标：

财富自由：价值投资大师的收益远远多于其他两派。

健康长寿：价值投资大师平均寿命都很高，短命的少。

幸福生活：价值投资是用比较干净、有尊严的方式去获得财富，而不用屈从于我们不喜欢的规则。

四、如何系统学习股票投资？

方向大于努力，理念重于个股。

跟投资大师学，跟经典书籍学，在实践中磨练，勤思考总结。学习和实践久了（当然得是有效积累的学习和实践），会发现大道相通，大道至简（当然是先简后繁再简的简）。

五、具体落地做股票投资。

一是理念武装。建议由浅入深，不断精进，先推荐几本相对浅显易懂的书。国外的：本杰明格雷厄姆的《聪明的投资者》、霍华德马克斯的《投资最重要的事》、约翰·罗斯查得的《戴维斯王朝》。国内的：邱国鹭的《投资中最简单的事》、杨天南的《一个投资家的二十年》、唐朝的《巴芒演义》。有较深基础后，再研究较难理解的书，避免消化不良，拔苗助长。如菲利普费雪的《如何选择成长股》、查理芒格的《穷查理宝典》、《巴菲特致股东的信》、《金融心理学》、《思考快与慢》，等等等等。

二是实战磨练。勤总结记录，逐渐打造完善自身投资体系。初学者先从基金开始实践，如货币基金、债券基金、股票基金、指数基金等。等有了一定基础，开始做股票投资如A股、B股、港股、美股等，不断拓展相关功能如融资、期权等，不断拓展并坚守能力圈。

如果不能对股票投资做到热爱和擅长，那就寻找这样的人吧。即要想投资成功，要么成为巴菲特这样的人，要么找到巴菲特这样的人。

如何在中国股市中选出一支次日可能大幅上涨的股票，是许多投资者关注的热门话题。随着市场的波动性增加，找到一种有效的股票筛选策略尤为重要。那么有什么方法能选出一支第二天能大幅上涨的股票呢？接着往下看。

第一步：看涨幅排行榜

下午两点半左右，可以打开交易软件，输入数字“60”查看当天的涨幅排行榜。此时，涨幅在3%到5%的个股通常表现出相对的强势。为什么选择这个区间呢？

根据市场规律，涨幅过小的个股说明当天市场关注度较低，次日持续上涨的可能性较小；而涨幅过大的个股则可能已经透支了上涨空间，次日回调的风险较大。因此，3%到5%的涨幅被认为是相对合理的区间，既有上涨潜力，又不过度暴露在市场风险中。

第二步：看量比排名

接下来，对选出的股票进行量比排名，量比是衡量股票交易活跃度的重要指标。量比小于1的股票表明成交量萎缩，投资者的关注度和资金流入不足，次日冲高的可能性较低。因此，将量比小于1的个股剔除，剩下的股票才符合“活跃且有潜力”这一条件。

第三步：筛选换手率

换手率的高低也是筛选的重要标准。换手率反映了市场的资金进出情况和股票的活跃度。经验表明，换手率低于5%的股票市场关注度可能不足，次日上涨动力不足；而换手率高于10%的股票则过于活跃，短期内波动性较大，操作风险加剧。因此，换手率处于5%到10%的股票被认为是较为适中的选择。

第四步：看流通市值

剩下的股票在经历了换手率筛选后，需要进一步通过流通市值进行筛查。流通市值过小（低于50亿）的股票通常属于冷门股，市场关注度不足，而流通市值过大（超过200亿）的股票则盘子过于庞大，拉升所需资金量巨大，短期内出现大幅上涨的概率较低。因此，流通市值在50亿到200亿之间的个股更有可能在次日有较好的表现。

第五步：看成交量

成交量的变化是判断资金进出和市场情绪的重要依据。在这个步骤中，投资者需要分析K线图上的成交量变化，持续放大且呈阶梯式上升的个股表现出强劲的上涨势头。相反，成交量忽高忽低、不规则波动的个股则表现出不稳定的市场情绪，应当剔除。

第六步：看K线形态

K线形态是技术分析中的一个重要工具。投资者在筛选股票时，需要关注均线多头排列的个股，这表明股价处于上升趋势。如果个股的K线形态处于重要均线下方，说明前期冲高回落，市场抛压较大，不利于继续上涨。只有K线位于上方、没有明显压力的个股，才是次日大幅上涨的潜在候选。

第七步：看分时图

分时图的分析可以帮助投资者判断一天内股票的强弱。强势股在分时图上通常表现为全天股价在均价线之上，并且股价表现优于大盘。这样的股票显示出买盘力量强劲，次日的上涨潜力较大。

第八步：看均价线

最后一步是确认尾盘的最佳进场点。当股价在下午14:30左右创出当天新高后，若回踩均价线但不破位，这种情况下，投资者可以考虑入场。这表明该股尾盘有较强的买盘支撑，次日冲高的概率更大。

1、5日线之下，空仓或者轻仓。最近的逆势行情，想必大家深刻的体会了一个股市真理：指数5日线之下最好是空仓。股民朋友们可以去看一下指数，但凡股价在5日线之下，往往很难吃肉，只要股价在5日线之上，往往很难吃面，当然，知易行难，道理虽然浅显，实际上真正能做到的人却是少数。

2、20日线以下的票一律不看。很多朋友喜欢低吸，尤其是一些长期调整到底部的个股，俗不知，这样的票往往都非常弱势，缺少资金承接，股价走势也恰好验证了这一点，所以，不要妄想在坑里能够吃到多少肉，大肉一定是在强势股里面，反过来思考一下：长期跟弱势股打交道，吃肉概率会大吗？

3、长线思维。看长做短，意思是你不一定要长期持有一个票，但是一定要有这种思维，所谓长线思维指的是你要有自己操作模式，不要人云亦云，坚持自己的思路，不断完善，你才能够稳定获利，精益求精。

4、控制仓位。新手和成熟投资者的最大区别就是仓位控制。因为股市是存在不确定性的，常在水边走，哪有不湿鞋，总有判断失误的时候，所以，仓位控制得当，能够做到有的放矢，不至于被动。

5、把握情绪冰点。大盘每天都有自己的情绪，大部分时候，盘中会出现一些情绪“冰点”，可能是在开盘，可能是开盘一段时间后的分歧点，也可能是下午，或者是尾盘，总之，每天的盘面几乎都有情绪冰点。老李往往会选择在冰点进行出手，因为冰点恰好可以考验出个股强弱，这个时候出手，往往能够获得被情绪带下来的恐慌筹码，也能够有效避免追高。

6、股市其实没什么秘密！短线，中长线，打板，波段等等，每一种玩法都有人挣钱！就算这些牛逼的人告诉你怎么做。你也挣不到线，股市应该把精力放在你能挣钱的点上，从复做，简单的事重复做。建立一个自己的交易规则，规则里重复做。

7、其实，炒股就是炒心态，判断涨跌的方式多种多样，市场也是千变万化，但唯一不变的就是心态。稳不住心态，无论用哪种方式都是亏钱的，心态好了，吃不到肉也能喝到汤。如何能做到涨跌不惊？必须要不断学习和提高自己的认知，我们赚的都是认知的变现。

8、懂得看题材：消息面、主线，资金，承接力度。消息是最能刺激行情的催化剂，这是短线选手必须要关注的点，主线就是市场最热门的方向，比如2021年的新能源、2022年的新冠药概念；资金主要看主力净流入，承接力度指的是板块的持续性，是否有资金愿意去抬轿形成合力。

9、投资源于生活，从细节中寻找机会，看一个公告要从点推面。资金介入的逻辑是赚钱，赚钱的逻辑是价值，价值的逻辑是商业行为的落地。所以，思考的方向是消息面 – 逻辑面 – 资金面 – 技术面 – 分时盘口，从生活的案例中提炼出精华。

10、短线选股时，最好选当下热门题材的龙一龙二，尤其是MACD形成零度金叉时，成功率非常高，并且后市上涨的幅度会很高。能涨停的最好，伴随成交量放大的话，往往是走主升浪加上阶段，能介入就是大肉。

11、如何判断涨停板是否强势，分享一个很简单的判断方法：看分时图，最好是上午10点半之前封住涨停，并且全天没有开板，封单封大单；如果是过了这个时间点的说明股性弱，下午接近收盘封板的不要碰，尾盘拉升非奸即盗！

12、做短期强势股要关注量能和换手率：大涨的时候，必须是放量的，说明有资金介入，看好未来的走势；另外，一般当天涨幅大于5个点以上，换手率不要低于5%，但最好不要超过30%，这些都是多年经验的总结，不信大家可以去观察最近的强势股走势，你会给我点赞的。

13、倍阳缩倍阴是非常靠谱的起涨形态，什么叫倍阳缩倍阴？就是大涨的当天是放倍量的，隔天的阴线量能缩一倍。但值得注意的是，回调没有破第一天大阳线的底部，随后出现小阴小阳的K线就是绝佳的进场机会，后市爆发力极高！

14、至于还不明白如何离场的朋友，可以参考MA5日均线，本来做的就是强势股，5日线有很好的参考意义，能站稳5日均线，说明短期很强势，可以留；一旦跌破5日线，说明有强转弱的迹象，可以择机高抛离场！

15、买在分歧，卖在一致。经常有股民朋友向老李请教追涨打板的经验，根据多年的实践经验，老李非常明确地告诉大家，只有在分歧的时候，比如大盘情绪低潮、个股高位震荡、题材新出等特定的阶段，才是适合出手的时候，风平浪静、岁月静好的盘面，所谓的晋级、卡位往往都是新手所为。

16、格局要大。何为格局？老李身边很多优秀的投资人都是有着大格局，不在意短期得失，即便暂时深套也云淡风轻，相信自己能够回本，所以心态不慌不着急，这样的心态往往操作更加冷静，吃肉也更加容易。

免责声明：以上任何观点，皆为交流探讨之用，不构成任何投资建议。据此入市，风险自负!