筹码分布概况及其使用方法

介绍：

成交量分布图是一个垂直的直方图，用于测量每个价格水平上交易了多少成交量。柱状图越高（或者在这种情况下越长），表示在该价格上交易的成交量越大。

大多数人在使用区间震荡时会用到它，少数人在趋势明确的市场中使用它。

价值区域（Value Area，简称VA）

价值区域是指成交量的68%发生交易的价格区间。为什么是68%？因为这是第一个标准差。

交易者们发现，价格大多数时候会遵循这第一个标准差，所以价值区域是一个重要的观察区域，可以被视为一个范围来对待。

重要水平：

价值区域高点（VAH） – 价值区域的顶部

价值区域低点（VAL） – 价值区域的底部

控制点（PoC） – 最大成交量发生的价格水平

高成交量节点（HVN） – 直方图中的其他峰值点

价值区域高点（Value Area High，简称VAH）

在价值区域高点，从统计学和历史的角度来看，卖家比买家更为强势。

这意味着我们可以预期（但永远不能确定），当价格再次达到价值区域高点（VAH）时，市场参与者可能会再次认为该资产被高估，因此VAH将充当阻力。

价值区域低点（Value Area Low，简称VAL）

与价值区域高点（VAH）充当阻力的方式相同，价值区域低点（VAL）充当支撑，因为从历史和统计的角度来看，市场参与者认为在该价格水平上资产被低估了，因此买家比卖家更为强势。

价值区域低点（VAL）和价值区域高点（VAH）

正如你所看到的，这些水平并不会被精确地遵守，应该被视为价格可能找到反转的区域。

此外，它们在我们绘制成交量分布图的期间内历史上是受到尊重的，价格不能永远停留在价值区域（VA）内，最终会离开它。

控制点（Point of Control，简称PoC）

控制点是买方和卖方最一致认同资产定价合理的水平。

基于这个逻辑，我们可以假设控制点将像磁铁一样吸引价格，因为在其上方卖方会推动价格下跌，而在其下方买方会推高价格。

同时要记住，当交易范围仍在发展时，成交量分布图（Volume Profile）会随着时间而演变，因此价值区域高点（VAH）、价值区域低点（VAL）和控制点（POC）所在的水平可能会发生变化。

如果价格在其周围交易更多，一个高成交量节点（High Volume Node，简称HVN）可以变成控制点（POC）；如果价格在其外部交易，价值区域（VA）也可能发生变化。

如何交易价值区域（VA）

成功的动作在价值区域（VA）之外： 价格需要通过将VAH作为支撑或将VAL作为阻力来接受在VA之外的位置。

失败的动作在价值区域（VA）之外： 价格需要回到VA内，并使用VAH作为阻力或VAL作为支撑。

在使用TradingView上的固定范围成交量分布图工具，输入的行大小为1000，价值区域设置为68%。

总的来说，分析一定范围内的成交量分布图可以为你提供更多关于市场参与者在特定价格水平上如何与价格互动的信息。

一般来说，你只有在价格接近价值区域低点（VAL）时才会做多，在价格接近价值区域高点（VAH）时才会做空。