最著名也最成功的趋势跟踪技术之一四周规则

四周规则 我们下面介绍一下在交易中，最著名也最成功的趋势跟踪技术之一，称为周 价格管道，或简称周规则。本方法也具有移动平均线的许多优点，而且使用起来 更加简便。大概因为趋势初期的辨别很有些复杂，所以在趋势追踪时反倒相对简 便了许多。 下面是四周规则的建立规则： 只要价洛涨过前 4 个日历周内的最高价，则平回空头头寸，开立多头头寸。 只要价格跌过前 4 个日历周内的最低价，则平回多头头寸，建立空头头寸。

这个规则是一个完整的规则包括了头寸的初期建立和后期的了结，在我们使 用时可以挑选这个规则的核心部分，当我们已经根据形态突破建立头寸以后，利用四周规则来跟踪趋势： 在下降趋势中，只要价洛涨过前 4 个日历周内的最高价，则平回空头头寸。 在上升趋势中，只要价格跌过前 4 个日历周内的最低价，则平回多头头寸。 当然如果在日图表内进行短期趋势交易的话，我们可以按照此规则来使用 5 日规则： 在下降趋势中，只要价洛涨过前 5 个交易日内的最高价，则平回空头头寸。 在上升趋势中，只要价格跌过前 5 个交易日内的最低价，则平回多头头寸。 四周原则本系统属于连续工作性质，即系统始终持有头寸，或者是多头，或 者是空头。

一般地，连续在市系统具有一个基本的缺陷。当市场进入了无趋势状 态时，它仍处在市场中，这就有违我们跟踪趋势的初衷，因为当吐吸时刻我们并 不需要它。所以我们取它的核心部分，进行趋势跟踪。 当然也有交易者不考虑市场状态，直接对四周规则进行修正，只使用四周规 则进行交易。办法是采用较短的时间跨度，比如一周或二周，作为平仓的信号。 换言之，必须出现了“四周突破”，我们才能建立头寸，但是只要朝相反方向的 一周或二周的信号出现，就平回该头寸。之后，交易者将居于市场外，直到下一 个四周突破信号出现再入市。 四周规则结构也体现了交易中——“让利润充分增长，把损失控制在小额” 的思想。本系统还有一个特点，由之引生的交易往往不太频繁，所以其佣金成本 较低。

这一点，正是很多资金管理者所重视的。因而这种系统(或其变体)很流行。 不过，经纪商们的态度当然就两样了。最后一点，既可以应用计算机来实施本系 统，也可以不用。 我们也可以针对不同的市场品种，调整周规则的时间跨度。我们并不是对每 个市场品种都机械地使用四周规则，而是具体市场具体分析。 根据风险管理和灵敏度的具体需要，我们可以相应地扩大或缩短周规则的时 间跨度。举例来说，如果我们要求系统更灵敏，则可以缩短时间跨度。当市场急 剧上升，从而价格相对地处于“高处不胜寒”的境地的时候，我们就可以缩短时 间跨度，使系统更灵敏。

假定我们已经根据四周规则的向上突破信号，建立了一 个多头头寸，那么，就可以把保护性止损点设置在过去两周的最低价的下方。如 果随后市场急剧上冲，交易者试图采用更紧凑的保护性止损的方法来监控该多头 头寸的话，那么还可以选用一周规则来设置止损点。 当市场处于横向伸展的情形时，那些相趋势而动的交易者袖手旁观，专心等 待重要趋势信号的出现，那么这时，就可以把时间跨度扩张到八周。这样，就能 够避免开立短线的头寸，免得陷入时机不成熟的趋势信号中。

当然，使用形态分 析是更为稳妥的做法。 另外，当趋势已经充分发展，我们需要强调一下紧密止损，这里我们仅仅 举出一个例子：如当获利已经达到每个单位头寸 1000 点利润时，警告信号如突 破中短期均线出现，此时我们可以采用保留 70%-80%利润的方法设立止损，当然 这是在趋势已经充分发展，如果我们在刚刚建立头寸时就使用这种保护利润的止 损方式，那么将错过重要的趋势。

趋势的再进入： 如果在一个长期的趋势中我们过早的离场失去头寸，那么应该如何再次进入 市场呢？ 四周原则或者五日原则是一个好方法；另外价格与均线的交叉也是个不错的 方法；利用黄金分割，在重要的支撑阻挡处入场也是常见的办法；应用一下摆动 指数，在摆动指数的支撑阻挡处或随机指数向趋势方向交叉时进入市场也不失为 一个好的策略。

趋势成熟后的监测 当趋势逐渐成熟，我们需要高度关注摆动指数，有关摆动指数的知识我们在 前面已经介绍，同时我们需要注意，往往趋势末期逆向趋势的巨大 K 线，如上 升末期的巨大阴线，下降末期的巨大阳线都是趋势即将结束的征兆，另外，高点 不再出现也是一个重要征兆，当然我们也可以使用趋势线来分析，当价格突破趋 势线，我们需要关注反弹以后是否创造出新的高价（上升趋势）或低价（下降趋 势），如不再出现新的高价或低价，那么我们需要一个紧密的止损来保护利润。 另外有关趋势成熟后的监测我们也可以借鉴前面在趋势追随中讲述的平均线与 周规则的知识。