RSI高阶技巧先人一步辨牛熊打败市场上96的参与者

相对强弱指标RSI( Relative Strength Index),又称为相对强弱指数、力度指标。相对强弱指标通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买卖盘的意向和实力,从而分析价格的后期走势,进而作出未来市场的走势判断。(注:RSI指标既可用于分析指数的走势,也可用于分析个股的走势。)

1、什么是RSI

相对强弱指标,顾名思义,是用于指示当前的相对强弱状态的,其原理就是通过计算股价涨跌的幅度来推测市场运行趋势的强弱度,并据此预测价格走向。当价格的上涨幅度较为明显时,表明多方力量较强,价格在短期内仍有可能继续上升。价格下跌时,表明空方力量较强,价格在短期内仍有可能继续下跌。

相对强弱指标通过计算股价涨跌的幅度来分析相对强弱情况,RSI=(N日内收盘价上涨幅度总和)÷(上涨、下跌幅度总和)x100;其中的N为时间周期,一般取三种,分别是6日、12日、24日;所计算得到的RSI数值其范围为0~100。如果其值较高,则表明市场较为强势,反之,则表明市场较为弱势。

在实盘操作中,我们可以利用RSI指标线的总体运行形态、交叉穿越关系,来分析预测价格的后期走势。此外,由于RSI指标更适用于短期走势的研判,因而,结合可以呈现出价格总体运行趋势的移动平均线来使用,其效果会更好。

2、使用RSI指标时，应该注意几点：

（1）RSI6指标是一个短线技术指标，适合分析较短周期内股价的走势。如果要分析较长周期的股价走势时，可以多参考RSI24指标或者周线级别中的RSI6指标。

（2）与KDJ指标中的三条指标线相比，RSI 6线的小幅波动较多，但整体来看其波动速度比较缓慢。因此，在反映市场上短线的背离现象方面，RSI 6线会比较灵敏；而在反应市场上的超买超卖状况方面，KDJ指标要更加灵敏。

3、上升趋势中的RS指标线运行形态

RSI指标以RSI=50这一位置作为多空双方力量的均衡点。当RSI指标值超过50时,说明多方力量占优;反之,当RSI指标值低于50时,则说明空方力量占优。上升趋势是一个多方总体占据的市况,这体现在RSI指标线的运行形态上就是,RSI指标线会持续、稳健地运行于数值50上方。

如下走势图：在RSI指标窗口中,我们用虚线标示出RSI=50的位置。如图所示,在此期间处于稳健的上升趋势运行中,而同期的RSI指标线则是持续、稳健地运行于数值50上方,清晰地反映出了这一趋势运行状态。

4、下跌趋势中的RS指标线运行形态

下跌趋势是一个空方总体占据的市况,这体现在RSI指标线的运行形态上就是,RSI指标线会持续地运行于数值50下方。

如下走势图：在RSI指标窗口中,我们用虚线标示出RS=50的位置。如图所示,在此期间处于下跌趋势运行中,同期的RSI指标线则是持续地运行于数值50下方,清晰地反映出了这一趋势运行状态。

5、短线卖点与RS|指标超买值

RSI指标值都在0~100的区间内波动,并且以数值50为多空实力的平衡点,这一位置也称为RSI指标的中轴。在利用RSI指标分析价格短期内的波动情况时关注RSI值偏离中轴的情况。当RSI在20~70区间时,这表示市场处于常态下,多空双方的交锋较为缓和,价格走势也将延续原有的路线。

当一波快速上涨走势出现,使得RSI6值高于70时,则表明市场短期内处于超买状态,是多方力量释放过度、空方可能展开阶段性反击的信号,可以作为短线卖出的信号。由于RS6指标线的波动较为快速,并且当RS6超过70时,价格往往仍然会继续上涨。

因而,在实盘操作中可以等RS6指标线从超买区回落至70下方时,再择机卖出。(注:在RSI指标窗口中,我们用周期最短、反应最为灵敏的RSI6来分析市场短期内的超买超卖情况。)

如下走势图：在RSI指标窗口中,我们用虚线标示了数值70所在的位置。如图所示短期内的一波快速上涨使得RS16指标线跃升至数值70上方,这是市场短期内处于超买状态的表现。随后,当RS16指标线回落至70下方,而出现震荡滞涨时,就是短线卖出的最好时机。

6、短线买点与RS指标超卖值

当一波快速下跌走势出现,使得RSI值低于20时,则表明市场短期内处于超卖状态,是空方力量释放过度、多方可能展开阶段性反击的信号,可以作为短线买入的信号。由于RS6指标线的波动较为快速,并且当RSI6跌至20下方时,价格往往仍然会继续下跌。

因而,在实盘操作中可以等RSI6指标线从超卖区回升至20上方时,再择机买入。(注:在RSI指标窗口中,我们用周期最短、反应最为灵敏的RS6来分析市场短期内的超买超卖情况。)

如下走势图：在RSI指标窗口中,我们用虚线标示了数值20所在的位置。如图所示在上升途中出现了一波快速的下跌走势,这波幅度较大、速度较快的下跌走势使得RS16指标线跌至数值20下方,这是市场短期内处于超卖状态的表现。随后,当RS16指标线回升至20上方,而也出现止跌迹象时,就是短线买入的最好时机。

7、RSI的优缺点

优点：

1、RSI能灵活迅速领先反映股价的变动。

2、RSI线走势与大盘指数呈背离现象，代表大势即将反转，当大盘指数创新高点或新低点，而RSI没有配合创新高点或新低点时，是大势反转或回档的征兆。

3、可以用快速RSI线与慢速RSI线的交叉点来研究进出场时机，并测量多空买卖双方力道的相互消长状况。

4、可将RSI值作为多空头气势强弱的研判指标，来掌握趋势的进行。以RSI值50为多空交战的均衡点，当RSI值长期在50以上，为多头涨势。当RSI值长期在50以下，为空头跌势，而RSI线的上升或下降方向，代表多空气势的变化。

缺点：

1、应该看到RSI指标的时间参数不同，其给出的结果就会不同。较短周期的RSI指标虽然比较敏感，但快速震荡的次数较多，可靠性较差；较长周期的RSI指标尽管信号可靠，但指标的敏感性不够，反应迟缓，因而经常出现错过买卖良机的现象。

2、支撑线与压力线：在RSI图形上，当RSI值在40到60之间波动时，通常用于牛皮的盘档行情。有时当RSI值突破支撑线或压力线时，价位并没有明显的上涨或下跌。

3、RSI的可靠性;以收市价计算RSI值，当行情波动很大，收盘价收于最高或最低时，RSI值就不足以反应该段行情的实际波动情况。