主力洗盘吸筹的深度解析

主力洗盘吸筹的定义和原理

一、主力洗盘的定义与内涵

洗盘是指主力以快速打压或反复震荡的方式，来快速摧毁或慢慢磨灭持股者的信心，迫使意志不坚定者交出其手中的筹码，以便于自己买入或新介入者买入的一种手段。主力在股市中是具有强大资金实力的机构或大户，他们的操作会对个股走势产生重大影响。在股价上升过程中，洗盘是减小后市的抛压而采用的一种振仓手法，其目的是为了让获利盘得到充分换手从而抬高市场整体持仓成本，筹码经过充分换手后获利盘被荡平抛压减轻，才能减轻后市拉升压力。

二、主力吸筹的定义与特征

主力吸筹是指在股市中主力（主力或大户）介入某一个股，一段时间内不断买入（建仓或加仓）的行为。主力吸筹往往是在非常隐蔽的情况下进行的，但还是能够从分析图中看出主力的身影，这需要对主力操盘有所了解。主力吸筹时价格的波动区间会比其他阶段大一些，在K线图上可能表现为倒N字，主要是因为主力需要在开盘和收盘时打压股价，而在中间部分因为大量买入而拉高了股价；并且主力吸筹时K线图上有明显的涨势特征。

三、主力洗盘吸筹的原理

1. 清洗浮动筹码

– 主力在吸筹过程中，市场上会存在各种不同成本的筹码持有者。一些投资者在股价稍有上涨就会获利了结，或者在股价下跌时恐慌抛售。主力通过洗盘，可以将这些不稳定的浮动筹码清洗出去。例如，一只股票从10元开始上涨到12元，有部分投资者在12元附近就想卖出获利。主力如果此时要继续拉升股价，这些获利盘在更高价位可能会形成较大抛压，所以主力会进行洗盘操作，让这些投资者出局。

2. 抬高市场持仓成本

– 当主力通过洗盘让早期低价买入的投资者卖出股票后，新进入的投资者买入成本就会相对较高。这样在后续股价拉升过程中，新投资者由于成本较高，在股价未大幅上涨时就不太容易抛售股票。比如，主力在12元洗盘后，新投资者在13元买入，那么在股价涨到15元时，新投资者获利相对较少，就不会轻易卖出，从而减轻了主力拉升时的抛压。

3. 为后续拉升做准备

– 主力如果想要顺利拉升股价获利，就需要在前期做好吸筹和洗盘工作。如果不进行洗盘，大量的获利盘和不稳定筹码在拉升过程中会不断涌出，主力可能会面临巨大的抛压，导致拉升失败。只有经过充分的洗盘吸筹，主力才能更好地掌控股价走势，在拉升时更加得心应手。

主力洗盘吸筹的常见手法

一、打压洗盘

1. 跌停板打压

– 这是一种较为极端的打压洗盘方式。主力利用大单将股价打到跌停板，制造出极度恐慌的氛围。例如，某股票原本股价在20元左右，主力突然在某一天大量抛售股票，将股价打到跌停板18元。很多散户看到股价跌停，担心会继续下跌，就会纷纷抛售手中的股票。而主力在跌停板位置可能会悄悄吸纳这些低价筹码。同时，在跌停的盘口也可以看到大手笔的买单源源不断，这表明主力可能在吸筹。

2. 长下影线打压

– 主力在盘中故意向下砸盘至技术支持位后，再将卖盘位置卖单撤出，以此观察买盘位置相关大户与散户投资者的买入单量变化，进而判断该股在市场中的关注度。同时，盘中向下打压砸盘，也可迫使部分投资者因害怕亏损而恐慌性抛出低价筹码，达到再次吸筹的目的。例如，主力在股价15元时，突然用大单砸盘，股价快速下跌到14元附近，然后主力撤单，股价又开始回升，日K线上就会留下长长的下影线，给投资者造成股价不稳定的感觉，从而使一些意志不坚定的投资者卖出股票，主力则趁机吸筹。

二、横盘洗盘

1. 长时间横盘振荡

– 主力通过长时间的横盘震荡来折磨普通投资者的持股耐心和信心。横盘的时间可能持续数周甚至数月。例如，一只股票在10 – 12元之间横盘，股价长时间没有明显的上涨或下跌趋势。大部分普通投资者在横盘振荡的区域，会乖乖地向主力交出手中的低价筹码。因为投资者往往希望自己的股票能够快速上涨获利，长时间横盘会让他们觉得这只股票没有投资价值，从而选择卖出，而主力则在这个过程中慢慢吸筹。

2. 窄幅横盘整理

– 主力让股价在一个相对窄小的价格区间内波动，如在11.5 – 11.8元之间波动。这种窄幅波动会让投资者难以从股价波动中获取差价，并且容易失去耐心。而且，在这个过程中，主力可以通过控制股价在这个区间内的买卖盘，不断吸收筹码，同时让那些急于获利或者担心股价下跌的投资者抛售股票。

三、技术形态破坏洗盘

1. 假破位洗盘

– 主力刻意砸盘对技术形态进行破坏，以形成股价破位的假象，这是对付技术派的最有效的一招。比如，一只股票原本处于上升通道，股价在25元附近，主力突然抛售股票，使股价跌破上升通道的下轨支撑线，看起来像是股价走势已经反转向下。很多技术派投资者看到这种破位情况，就会按照自己的交易规则选择出局，主力则趁机在低位吸筹。实际上，这只是主力制造的假象，在吸筹完成后，股价很可能会再次上涨。

2. 假突破洗盘

– 某天突然一根大阳线（甚至涨停）启动，短期的筹码都有获利，随后第二天则振荡走缓，前一天的获利盘本来希望股价能继续拉升，无奈第二天就回调，心理受到蹂躏，往往会选择落袋为安。例如，一只股票前一天涨停价为30元，吸引了很多投资者买入，第二天股价却高开低走，或者盘中大幅振荡，那些在前一天涨停时买入的投资者看到股价没有继续上涨，就会担心利润回吐，从而卖出股票，主力就达到了洗盘吸筹的目的。

四、利用消息洗盘

1. 散布利空消息

– 主力在吸筹阶段，可能会通过各种渠道散布利空消息。例如，对于一家上市公司，主力可能会传出公司业绩不佳、行业前景暗淡、有重大诉讼等利空消息。这些消息会让投资者对股票产生担忧，从而抛售股票。如某公司本来经营正常，但主力为了吸筹，传出公司可能面临资金链断裂的消息，很多散户听到这个消息后，就会抛售股票，主力则在低价吸纳这些筹码。

2. 利好消息滞后发布

– 主力在洗盘过程中，可能会压制上市公司利好消息的发布。即使公司有一些积极的经营成果或者即将有重大利好项目，主力也会让这些消息暂时不公开。这样在股价处于洗盘阶段时，投资者由于缺乏利好信息的支撑，容易受到股价波动的影响而抛售股票，主力则可以顺利吸筹。

主力洗盘吸筹的案例分析

一、案例一：某科技股的洗盘吸筹过程

1. 吸筹初期

– 某科技股在经历了一段长时间的下跌后，股价从50元跌到了30元附近。此时主力开始介入吸筹，采用的是低位温和吸筹的手法。主力先设法打穿重要的技术支撑位，制造空头陷阱，从而引发技术派的止损出局，并使股价走势向淡，同时散布一些关于行业竞争加剧、公司技术研发可能滞后等利空消息。在这个阶段，主力挂的单子很小，一般几十手、几百手的小单子接盘，普通投资者极难发现主力在吸货。

2. 洗盘阶段

– 主力吸筹一段时间后，股价开始有所回升，从30元涨到了35元左右。这时主力开始洗盘，采用了横盘震荡洗盘的手法。股价在33 – 36元之间长时间横盘，持续了将近两个月。在这个过程中，成交量逐渐萎缩，很多投资者看到股价长时间没有上涨，就失去了耐心，纷纷抛售股票。主力则在这个横盘区间不断吸纳筹码，同时通过控制买卖盘，让股价维持在这个区间内波动。

3. 拉升前的洗盘

– 在股价即将拉升之前，主力又进行了一次打压洗盘。主力利用大盘调整的时机，突然用大单抛售股票，使股价快速下跌，最低跌到了32元左右。这一过程中，成交量有所放大，很多投资者以为股价又要开始新一轮的下跌，就恐慌性抛售。但实际上，主力在股价下跌过程中，在低位悄悄吸纳筹码。之后，股价开始快速拉升，在短短一个月内就涨到了55元。

二、案例二：某蓝筹股的洗盘吸筹操作

1. 吸筹方式

– 某蓝筹股由于基本面较好，被很多投资者看好。主力想要吸筹并不容易，于是采用了拉高建仓吸筹的方式。因为股价在低位多重驻底，而低位中公众持筹较大，主力在低位吸不到足够的筹码，只能拉高。在这个过程中，股价从20元开始，主力不断买入，使股价上涨到25元左右，期间股价激烈振荡。这一振荡过程让低位吸不到足够的筹码的投资者离场，主力既减少了未来拉升中的抛压，又吃到了筹码。

2. 洗盘策略

– 主力吸筹完成后，采用了上升三角形整理的洗盘方式。股价每次上升到一定价位即遭遇抛压，主力则在一定的低位将其接住。这种情况下，股价不用跌到上次低点就开始反弹，由此低点不断提高。在这个过程中，上涨高点基本水平，而伴随着低点的不断提高，浮动筹码越来越少，成交量不断萎缩。主力通过这种方式清洗了获利盘和不稳定筹码，同时吸引了更多投资者的关注。

3. 后续拉升

– 在洗盘结束后，主力开始拉升股价。由于前期洗盘充分，在拉升过程中，抛压相对较小，股价一路上涨，从25元左右涨到了35元以上，主力成功获利。

如何识别主力洗盘吸筹

一、从成交量角度识别

1. 缩量洗盘

– 如果伴随着股价破位下行，成交量从放量到越跌越缩量，其中，很可能创出阶段性地量或极小量，那么洗盘的可能很大。因为主力在洗盘时并没有大量出货，只是通过股价波动来吓唬投资者，所以成交量会逐渐减少。例如，一只股票股价从10元开始下跌，开始时成交量较大，但随着股价不断下跌，成交量越来越小，这可能是主力洗盘的迹象。如果是变盘，那么在股价出现滞涨现象时成交量较大，而且在股价转入下跌走势后，成交量依然不见明显缩小。

2. 量堆吸筹

– 当个股在底部出现“量堆”时，一般来说是有实力资金介入，尽管短期内股价波澜不惊，但是有可能意味着拉升只是时间问题。“量堆”表现为成交量在持续低迷后突然出现连续温和放量形态。一般个股在底部出现温和放量之后股价会随之上升，缩量时股价会适量调整。例如，某股票在底部区域成交量从每日的几千手逐渐增加到几万手，形成量堆，这可能是主力在吸筹的信号。

二、从股价走势特征识别

1. 关键价位支撑

– 对主力来说，一般洗盘时某些关键价位不会跌穿，这种关键价位可能是上次洗盘的起始位置，因为已经洗过无需再洗，同时护着这个价位也意味着不给上次被洗出局的人有回补的机会。这种手法将K线有明显的分层现象。例如，一只股票上次洗盘是在8元开始的，这次洗盘时，股价虽然下跌，但到8元附近就会止跌反弹，这可能是主力洗盘的表现，而不是股价真正的下跌趋势。

2. 重心不下移洗盘

– 主力在洗盘时，并不希望将便宜的筹码交到别人手中，因此会反复地震荡，用难看又杂乱的图形将投资者震荡出局。如果是洗盘的话则无论日线收乌云线、大阴线、长上影、十字星等，或连续很多阴线，但重心始终不下移，即价位始终保持在某个区间之上运行。这种情况下投资者可以逢低介入，但跌穿了该区间则需要考虑可能是变盘。比如，一只股票股价在12 – 15元之间波动，虽然K线形态看起来很糟糕，但股价的重心始终在12元以上，这可能是主力洗盘而不是出货。

三、通过技术指标识别

1. BOLL指标与筹码分布结合

– 股民朋友想要识别主力处于洗盘或是吸筹状态，可以将BOLL指标和筹码分布图结合使用。在移动成本分布图上主要包含三种颜色的线条，白线、黄线和蓝线。其中白线表示在当前股价下处于亏损状态的筹码（即交易者的买入价高于光标锁定日的收盘价），黄线显示当前股价处于盈利状态的筹码（即交易者的买入价低于光标锁定日的收盘价），蓝色线是市场所有持仓筹码的平均成本。如果在洗盘吸筹阶段，筹码会逐渐向主力手中集中，从筹码分布图上可以看到筹码从分散状态逐渐变得集中，并且BOLL指标可能显示股价在中轨附近震荡，没有明显的突破或者跌破迹象，这可能是主力洗盘吸筹的表现。

2. 试盘动作判断

– 主力在建仓之后拉升之前会进行试盘动作。例如涨停试盘，主力主要通过涨停板，观察盘中抛盘量与跟风资金量的对比情况，分析和判断筹码的稳定度。当天涨停之后，次日往往会展开放量震荡。涨停之后的第三天，股价展开下跌，或者横盘整理。这种试盘动作可以帮助主力了解市场的反应，同时也可能是吸筹洗盘过程中的一部分。如果在试盘后，股价没有出现持续的下跌，而是在一定区间内震荡或者重新上涨，可能是主力在洗盘吸筹。

主力洗盘吸筹对股价的影响

一、短期影响

1. 股价波动加剧

– 在主力洗盘吸筹阶段，股价往往会出现较大幅度的波动。例如，主力进行打压洗盘时，会突然抛售股票，使股价快速下跌，可能一天之内就会有几个百分点的跌幅。这种股价的突然下跌会让投资者感到恐慌，尤其是那些短期投资者。而在主力吸筹过程中，由于主力的买入操作，股价又可能会出现快速上涨的情况。比如，主力在某个价位大量买入股票，会推动股价短期内迅速上升。

2. 成交量变化明显

– 洗盘时，成交量可能会出现从放大到缩小的过程。当主力开始打压股价洗盘时，一些投资者会恐慌抛售，此时成交量会放大。但随着洗盘的进行，投资者逐渐稳定，成交量就会逐渐缩小。而在吸筹阶段，如果主力采用温和吸筹的方式，成交量可能会呈现出缓慢增加的趋势，表现为量堆形态。如果是拉高吸筹，成交量会明显放大，因为主力在拉高股价的同时大量买入股票。

二、中期影响

1. 股价走势的调整与巩固

– 洗盘是主力对股价走势进行调整和巩固的过程。通过洗盘，主力可以将前期上涨过程中的获利盘和不稳定筹码清洗出去，使股价在一个相对稳定的区间内波动，为后续的拉升做好准备。例如，在一个上升波段后，主力进行横盘洗盘，股价在一个区间内上下波动，形成一个整理平台。这个平台就像是股价继续上涨的一个“加油站”，让股价在这个阶段得到调整和巩固，为下一轮上涨积蓄力量。

2. 形成技术分析的信号

– 在洗盘吸筹过程中，会形成一些技术分析上的信号。如在洗盘时可能会形成上升三角形、旗形或者箱形等整理形态。这些形态对于技术分析者来说是重要的参考信号。如果投资者能够正确识别这些信号，就可以判断出主力的洗盘吸筹动作，从而把握股价后续的走势。例如，上升三角形整理形态，其上涨高点基本水平，而伴随着低点的不断提高，浮动筹码越来越少，成交量不断萎缩，当向上突破压力线时，往往是股价即将进入新的上涨阶段的信号。

三、长期影响

1. 影响股价的上涨空间

– 主力洗盘吸筹的充分程度会直接影响股价的上涨空间。如果主力在洗盘吸筹过程中能够彻底清洗掉不稳定筹码，并且吸筹足够充分，那么在后续的拉升过程中，股价的上涨空间就会较大。因为主力不用担心大量抛盘的压力，可以更加从容地推动股价上涨。相反，如果洗盘吸筹不充分，在股价上涨过程中就可能会受到早期获利盘和解套盘的压力，导致股价上涨乏力。

2. 改变市场的持股成本结构

– 主力通过洗盘吸筹，可以改变市场的持股成本结构。在吸筹过程中，主力买入股票会提高市场的平均持股成本。而洗盘时，让早期低价买入的投资者卖出，新进入的投资者成本相对较高。这样整个市场的持股成本结构就发生了变化，有利于主力在后期控制股价走势。