庄家如何利用技术分析欺骗散户？

庄家利用技术分析欺骗散户的手段

在股市中，庄家（大型投资者或机构）常常利用技术分析手段诱导散户做出错误的投资决策。以下是一些常见手段：

一、制造假突破

1. 多头陷阱中的假突破

– 在大牛市后期，庄家会在重要的技术关口，如指数颈线位、整数位或上一波的顶部等设置多头陷阱。因为此时市场热情高涨，多头普遍认为股价能向上突破。庄家便制造假突破的陷阱，当追涨的投资者跟进时，庄家出其不意地派发筹码。例如，某股票价格接近前期高点，庄家通过少量资金拉高股价，使其突破前期高点，技术分析上形成突破形态。散户看到这种突破，往往认为股价将开启新一轮上涨行情而纷纷买入，庄家却趁机出货。

2. 空头陷阱中的假突破

– 在熊市末期，庄家会制造恐慌气氛，让市场感觉重要的技术关口守不住了。当投资者纷纷斩仓时，庄家却突然拉升。在牛市初期，指数面临整数位、前期高点、阻力位等重要技术关口，投资者缺乏信心时，庄家却利用自身优势坚决突破，使场外资金跟风追涨，让散户充当抬轿者。比如股价在某一关键支撑位附近，庄家故意打压股价，使其看似跌破支撑位，引发散户恐慌抛售，而庄家随后就开始吸纳低价筹码。

二、操纵技术指标

1. 设置多头陷阱时的指标操纵

– 庄家利用技术指标设置多头陷阱时，往往有意让技术指标在底部钝化或让其产生底背离，让投资者以为股票已经严重超卖而买入。例如，出货时，周K线的KDJ指标处于高位，庄家会让日K线的KDJ指标在底部钝化，以掩护出货。如果散户仅仅依据日K线KDJ指标的底部钝化就判断股票超卖而买入，就很容易掉进庄家的陷阱。

2. 设置空头陷阱时的指标操纵

– 庄家利用技术指标设置空头陷阱时，往往会使指标在高位钝化，让投资者认为股价已经处于超买区而主动卖出股票。例如吸货时，周K线的KDJ指标处于低位，庄家会让日K线的KDJ指标在顶部钝化，以方便其进货。此时，只看日K线指标的散户可能会错误地认为股价即将下跌而卖出股票，正好满足了庄家吸筹的需求。

三、利用典型技术形态造假

1. 制造看多形态的陷阱

– 庄家为了在高位派发筹码，往往会制造出看多的技术形态，如双重底、多重底、V形底、头肩底、圆底等底部形态，以及上升三角形、上升旗形、下降楔形等上升趋势中的整理形态，形成蓄势上攻的假象，导致市场人气高涨，买盘汹涌，然后乘机出逃。例如，庄家通过对倒等手段拉高股价，使其在图表上形成一个看似标准的头肩底形态，吸引散户跟风买入，而实际上庄家是为了出货。

2. 制造看空形态的陷阱

– 在股价低位将双重底、头肩底等底部形态变成下降途中的整理形态（如下降三角形、下降旗形、上升楔形等）或在拉升途中故意制造一些典型的顶部形态（如双重顶、多重顶、倒V形、头肩顶等），让人看了不寒而栗，迫使市场上的抄底筹码和浅套筹码卖出，庄家乘机吸纳或洗盘。比如，庄家在股价低位打压股价，将原本可能发展成底部的形态破坏，制造出下降三角形等看空形态，使散户恐慌抛售股票。

四、制造虚假成交量

1. 低位时的虚假成交量

– 在低位时，庄家可能结合骗线制造价增量缩、价跌量增的假象，诱骗散户卖出。庄家可能先少量买入股票拉高股价，然后突然抛售，同时制造出成交量放大的假象，让散户以为股价上涨乏力即将下跌，从而在低位交出筹码。实际上，这可能只是庄家为了获取更多低价筹码而进行的操作。

2. 高位时的虚假成交量

– 在高位时，庄家已有了足够的获利空间，想要出货。例如，庄家在大幅、快速拉升（股价可能超出其目标位很多）后主动下调，在其出货目标位附近盘整，较长时间的盘整后，不少投资者可能误以为通过长时间、较大幅度的调整之后已处于低位。这时庄家再通过对倒使成交量放大，并辅以价升形态，使众多投资者以为底部放量，匆忙买入，这正中庄家的下怀。

五、盘口数据陷阱

1. 委比数据陷阱

– 庄家利用盘口的委比等实时数据设置陷阱。例如，当五个委买单都是大买单，而委卖单是小卖单时，一般的投资者都以为庄家是要往上拉升，因而纷纷挂单买入股票，哪知这正好中了庄家出货的陷阱。因为庄家可能只是在委买处挂大单吸引散户注意，实际上却在悄悄出货。

2. 内外盘数据陷阱

– 对于内外盘的骗术，庄家常采用对倒的方式来设置。运作时，庄家会事先埋好买（卖）单，并适时用大致相等的卖（买）单打掉先前的单子，这样内（外）盘的数据就会变大，而股价往往会反其道而行。比如，庄家通过对倒让外盘数据增大，给散户一种股票很受欢迎、买盘强劲的错觉，诱导散户买入股票，而实际上庄家可能在出货。

技术分析中庄家的常见骗术案例

一、尾市拉高骗术

1. 操作手法

– 庄家利用收市前几分钟（通常15分钟左右），用几笔大买单放量拉高，做高收盘价，把K线图画好，这就是典型的尾市拉高骗术。这种现象在周五时较为常见。例如，某股票在收盘前10分钟，庄家突然用大单将股价从下跌1%拉升到上涨2%，使当日K线呈现出阳线形态。

2. 欺骗目的

– 庄家这样做是为了吸引股评免费推荐，骗投资者以为庄家拉高，大胆跟进做短差。而实际上，庄家可能是为了出货，第二天往往会低开低走，让跟进的散户后悔不已。因为这种尾市拉高的庄家实力较弱，资金不充裕，不敢在盘中正面进攻，只能选择在尾盘偷袭，利用散户来不及反应的特点来达到自己的目的。许多散户看到股价尾盘拉升，会认为股价走势强劲，第二天可能继续上涨，从而在没有深入分析的情况下就买入股票，结果被套牢。

二、高位盘整放巨量突破骗术

1. 操作手法

– 股价在高位盘整时突然放巨量突破上攻。一般以超过该股流通盘的10%为巨量的标准。例如，某股票流通盘为1亿股，当股价在高位盘整一段时间后，某一天成交量突然达到1000万股以上，并且股价突破前期盘整区域向上拉升。

2. 欺骗目的

– 这种突破十有八九是假突破。巨量是急于离场的庄家和急于进场的跟风者共同成交的。庄家利用散户熟识的放量上攻骗散户介入。如果庄家看好后市，他完全无必要放巨量，小幅放量就可以了。所以在这种情况下，庄家很可能是在高位出逃，而散户如果盲目跟进，就会成为庄家出货的接盘侠。

三、除过权的前期牛股放巨量上攻骗术

1. 操作手法

– 对于除过权的前期牛股，庄家在高位难以明目张胆出逃时，会利用除权后股票绝对价格低的特点，放量小幅拉高。例如，一只股票在除权前价格为50元，经过10送10除权后，价格变为25元。庄家在25元附近放量拉高，吸引大量跟风盘跟进。

2. 欺骗目的

– 由于除权后股价看起来较低，散户的警惕性就降低了。庄家此时小幅拉高，便会有大量跟风盘跟进，这时庄家就可悄然出逃了。因为庄家拉高幅度不大，进场的散户没什么盈利空间难以离场，未进场的散户觉得升幅不大可大胆跟进，庄家就是这样在散户的帮助下，把股票变成了利润。

四、利用波浪理论设置陷阱骗术

1. 多头陷阱中的操作手法

– 在股价波段顶部时，庄家为了出货的需要，会把回调浪做得像上升浪里的一波小浪。例如，按照正常的波浪理论，股价经过一段上涨后应该进入较大幅度的回调浪，但庄家通过资金操控，使股价只是小幅回调后继续上涨，让技术分析人士误以为主升浪开始，进而吸引投资者追高买入。

2. 空头陷阱中的操作手法

– 在需要吓走胆小的投资者时，庄家会利用其技术优势作出最具杀伤力的C浪调整。投资者看到这种看似强烈的C浪调整，纷纷斩仓后才发现所谓的C浪调整只是主浪中的一波小浪调整。庄家通过这种手段获取低价筹码，而散户则因为误判而遭受损失。

如何识别庄家的技术分析骗局

一、结合多周期分析

1. 不同周期K线分析

– 在分析股价走势时，不能仅仅看日线，还需要结合周线、月线甚至年线。例如，如果日线显示股价出现了看多的技术形态，如双重底，但是周线或月线却显示股价处于高位或者下跌趋势中，那么这个日线的双重底形态很可能是庄家制造的陷阱。因为庄家只能在短期内操纵日线形态，但较难在长周期上完全掩盖股价的真实走势。如果周线的KDJ指标处于高位，而日K线的KDJ指标在底部钝化，这种情况下就要警惕庄家利用指标钝化来设置多头陷阱出货。

2. 不同周期成交量分析

– 从成交量方面来看，也要结合多周期分析。在空头陷阱中，随着股价的持续性下跌，量能始终处于不规则的萎缩中，有时甚至会出现无量空跌或无量暴跌的现象。如果只看短期的成交量，可能会被这种假象误导。而通过观察长周期的成交量变化，可以更准确地判断股价走势。例如，某股票在日线级别上连续几天缩量下跌，看似股价即将大幅下跌，但周线成交量显示在这一阶段整体处于正常波动范围，没有出现异常的缩量或放量情况，这就可能是庄家在日线级别制造的空头陷阱。

二、观察成交量与股价的关系

1. 正常的量价关系

– 在正常的上涨过程中，成交量应该是逐步放大的，这表明有持续的资金流入推动股价上涨。而在下跌过程中，成交量应该是逐步萎缩的，这说明随着股价下跌，抛压逐渐减小。例如，一只股票从10元开始上涨到15元，如果这一过程中成交量不断放大，从每天100万股的成交量逐步增加到每天500万股，这是比较健康的上涨趋势。

2. 异常量价关系的识别

– 如果股价上涨时成交量没有明显放大，或者股价下跌时成交量异常放大，就可能存在庄家操纵的情况。比如，股价在高位时，庄家想要出货，可能会通过对倒制造出成交量放大的假象，但股价却没有继续上涨甚至开始下跌。或者在股价低位时，庄家打压股价，成交量突然异常放大，可能是庄家在制造恐慌，吸引散户抛售，而实际上庄家可能在低位吸筹。

三、关注股价重心的变化

1. 重心上移与下移的判断

– 在分析股价走势时，要关注股价重心的变化。如果庄家想要吸引卖盘，于是对倒放量，并且收出很多恐怖K线，例如倒T字、乌云线、十字星等，但是由于并非真正出货，因此重心不明显下跌。相反，如果连续阳线下跌，主力可能是真出假拉，需要规避，因为这种情况下股价重心是下行的。例如，某股票在一段时间内，虽然每天K线有阳线，但股价的最高点和最低点整体是不断下移的，这就表明股价的重心在下降，即使有阳线也可能是庄家的诱多手段。

2. 结合其他指标判断重心

– 除了直接观察股价的高低点，还可以结合均线等指标来判断股价重心。如果股价在均线下方运行，且均线系统呈空头排列，即使偶尔有阳线，也说明股价整体处于弱势，可能是庄家设置的陷阱。如果股价在均线上方运行，均线系统呈多头排列，且股价重心不断上移，这是比较健康的上涨趋势。

四、分析盘口数据的真实性

1. 委比与内外盘的真实含义

– 委比是衡量某一时段买卖盘相对强度的指标，但庄家可以通过在委买和委卖处挂单来操纵委比数值。例如，当委比显示买盘很强时，不能仅仅据此就判断股价会上涨。对于内外盘，内盘是以买入价成交的交易，外盘是以卖出价成交的交易。庄家常采用对倒的方式来设置内外盘数据陷阱。如果发现内盘或外盘的数据突然异常增大，而股价走势却与这种数据所暗示的方向不符时，就需要警惕庄家的陷阱。

2. 大单与小单的分析

– 要注意大单和小单的情况。有时庄家会将大单拆分成小单进行交易，以隐藏自己的真实意图。有耐心的庄家每次只卖2000 – 8000股，根本不会超过10000股，所以有的软件分析系统都不会把这小单成交当作是主力出货，只看作是散户的自由换手。因此，不能仅仅根据大单的情况就判断庄家的操作，还要综合分析小单的交易情况以及整体的成交量等因素。

防范庄家技术分析欺骗的方法

一、深入研究基本面

1. 公司财务状况分析

– 深入研究公司的财务报表是防范庄家骗局的重要方法。要关注公司的盈利能力，如净利润、毛利率等指标。如果一家公司的净利润持续增长，毛利率保持稳定或上升，说明公司经营状况良好，其股价的走势更有可能基于公司的实际价值。例如，贵州茅台，多年来净利润不断增长，毛利率一直处于较高水平，其股价的长期上涨是有坚实的基本面支撑的。同时，要关注公司的资产负债情况，合理的负债水平有助于公司的发展，但过高的负债可能带来风险。如果一家公司的资产负债率过高，而股价却在短期内大幅上涨，这可能是庄家炒作的结果，需要警惕。

2. 行业前景分析

– 了解公司所处行业的发展前景也至关重要。如果一个行业处于上升期，行业内的公司有更多的发展机会，股价也更有可能随之上涨。例如，近年来新能源汽车行业发展迅速，相关企业如宁德时代等受益于行业的发展，股价不断攀升。相反，如果一个行业面临衰退，即使庄家短期内拉高股价，这种上涨也可能难以持续。要关注行业的政策环境、市场竞争格局、技术发展趋势等因素，对公司的发展有一个全面的评估，避免被庄家利用技术分析误导而投资于没有前景的公司。

二、构建多元化投资组合

1. 不同股票的选择

– 构建多元化投资组合可以分散风险，降低庄家技术分析欺骗带来的损失。选择不同行业、不同规模的股票。例如，将资金分配到金融、科技、消费等不同行业的股票中。金融股通常较为稳定，在经济周期中有一定的抗风险能力；科技股具有较高的成长性，但风险也相对较高；消费股则受益于消费市场的稳定需求。同时，可以选择大盘蓝筹股和中小盘股相结合。大盘蓝筹股流动性好，公司治理相对规范；中小盘股则有更大的成长潜力。

2. 不同资产的配置

– 除了股票，还可以配置其他资产，如债券、基金等。债券具有固定收益的特点，在股市波动较大时可以起到稳定投资组合的作用。例如，国债是一种风险极低的债券，当股市出现下跌风险时，国债的价格可能会上涨或者保持稳定。基金则有多种类型，如指数基金可以跟踪市场指数，分散投资于多只股票；主动管理型基金则由基金经理进行选股和资产配置。通过合理配置不同资产，可以降低单一股票被庄家操纵带来的风险。

三、不盲目跟风

1. 独立思考的重要性

– 在股市中，不能盲目跟风他人的投资决策。很多散户看到股评推荐或者周围人买入某只股票就跟风买入，这很容易掉进庄家的陷阱。要养成独立思考的习惯，对股票的投资价值进行自己的分析。例如，当听到某只股票因为所谓的“内部消息”或者“热门概念”而被推荐时，要冷静思考这个消息的真实性和可靠性，以及这只股票的实际价值是否被高估。不能仅仅因为股价短期内的上涨或者技术分析上的某个信号就盲目跟进。

2. 避免羊群效应

– 要认识到羊群效应在股市中的危害。当大多数人都朝着一个方向操作时，往往容易形成市场的过度波动。庄家也常常利用这种羊群效应，制造出一些看似热门的投资机会，吸引散户跟风。例如，在某个概念被炒作时，大量散户涌入相关股票，导致股价短期内大幅上涨，但这种上涨可能是不可持续的。要保持清醒的头脑，不被市场的短期波动和大众的情绪所左右。

四、提升自身技术分析能力

1. 系统学习技术分析知识

– 要提升自身的技术分析能力，首先需要系统地学习技术分析知识。了解各种技术指标的含义、计算方法和适用范围。例如，KDJ指标是一种常用的超买超卖指标，它通过计算一定周期内的最高价、最低价和收盘价之间的关系来判断股价的走势。但要