如果你还想在这个市场上走下去，请你记住，管好你的仓位。

如果你还想在这个市场斗争，麻烦你不要和市场做敌人。

如果你想以交易为生，那么你得敬畏这个市场。

昨天，有一位粉丝向牛角问答提问说：“我交易系统持续10年盈利，现在亏损严重该坚持吗？”。

这位朋友是广东做钢材生意的老板，46岁了，自己也在做期货主观交易，主要是螺纹钢期货这个品种，但是亏损严重，没有赚到钱不说还把自己钢材生意一年的利润全部亏出去了，因为管不住手，频繁交易，导致自己常常情绪化交易。也曾多次怀疑自己适不适合在这个市场！

2014年1月，就在准备销户退市的前一天晚上，偶然间刷朋友圈的时候，看到一篇文章关于MACD自动交易策略，感受到了程序化的魅力。他觉得既然我手动控制不了自己，程序自己去执行不就可以了，于是就把账户让程序自动执行，而策略一直是量化程序化软件里的系统策略，并一直坚持程序化交易至今。

120万的本金，让自己从2014年到2019年间累计翻了一倍，自己并不懂程序语言，当时看到系统的一个策略回测前6年的报告感觉不错，一直盈利，啥也没管就直接上了实盘，自己做钢材生意的空余时间，看一下云服务器挂的策略是否正常，该干嘛干嘛去。

就在昨晚，他跟我说我的策略近几年亏损严重，策略一直都没去管他，去年亏了我近12万，今年开年又亏了接近60万，快坚持不下去了，再亏利润就归零了，让我帮他看看策略，到底出现了什么问题。

剖析其交易系统及原因。

金融市场上，没有一招鲜，更没有圣杯，如果有，我给我来一打。

应该把股票期货市场看成动态、不断进化的市场。当市场上有很多交易者，都采用同一种方法进行买卖时，原发现的可以盈利的因子的效益就会降低。因此，很多具有盈利能力的模型或算法，都是极其保密的，一旦泄露，用的人多了自然就会失效。

举个例子：经统计，股票开盘后30分钟后，突破前30分钟的最高价做多，跌破前30分钟的最低价做空（逆T）；

如果这个策略是一个长期盈利的策略，如果有更多的人知道这样的逻辑，接着很多都在这个时间点上去最多做空，毋庸置疑就会造成拥挤，导致原有的盈利能力降低。所以，就有很多经典的策略都被交易者根据自己的经验进行改造。

这位朋友的策略之所以亏损这么多，有很多原因。我们先来看看它的策略原理：

一、策略的逻辑：

他的策略就是一个MACD，如此简单并且是系统内置的策略，他并且只做日线周期，日线周期相比分钟周期来讲，更不容易失效，具较长有生命力。

入场条件:

1.价格高于MACD慢线上穿零轴的当前价格和波动率组成的通道上轨

开仓条件

出场条件: 任意一个条件满足，平仓。

1.macd慢线在零轴下。

平仓条件1

2.价格低于MACD慢线上穿零轴的当前价格和波动率组成的通道下轨。

平仓条件2

3. 价格低于多头趋势形成时的最低价格出场。

平仓条件3

注：波动率是指ATR平均真实波幅。

以上，就是这位朋友所用的策略，在交易开拓者TB软件里也能找到。

资金曲线：

二、主要有原因有以下。

1.编程能力弱。当然了，这个跟年纪有很大关系，我一直都希望各位在量化交易之路上，要自己熟练掌握一门程序化交易语言，有很多朋友以为请几个编程高手就可以把自己的思路转化为固定的盈利模式，那就大错特错了！

首先，主观和量化程序化交易既有联系又有区别，联系就是它们两个都是在这个市场中交易赚钱，而区别就是主观带有盘感（或过滤），在量化模型中，盘感是无法进行量化的，这是第一点。

其次，量化程序化从入门到精通，是一个长期坚持、不断修改、进化的过程，单单靠一两次的编写是无法稳定的，作者给其他朋友写过无数，均和他们理想的差距甚远！

市场在不断的进化，不时刻去研究市场，最终是会被市场淘汰掉。

2.策略是公开的，人人都可以使用。

我前面讲到了，当市场上有很多交易者，都采用同一种方法进行买卖时，原发现的可以盈利的因子的效益就会降低。更别说，是系统内置的策略了，人人都能使用。因此，策略一定要自己开发新的，或者在原有基础上进行升级改造。

3.策略品种单一，不能够进行对冲风险。

一个品种不可能每年都有大机会给你做趋势，我们只有关注多个品种也就是多品种组合进行对冲风险，这个品种每一趋势，其他品种也许会有。

策略的单一性，如果只采用趋势策略，那么行情震荡的时候就非常难受，何不两者结合，平滑资金曲线？

螺纹钢期货这样的行情，大部分的趋势策略只有亏损的份儿。

因此，如果你还想在这个金融市场活下去，作者建议先将手中的策略停掉，然后查找原因到底是哪里出错了，编程基础不好就再学，46岁年纪也不是很大，我见过50岁都还在学程序化交易的，怕什么！

如果是策略出了问题，一定要思考我这种模式是否已经失效或者或者需要进行哪些方面的改进等等。这么多年都过来了，再来2年又如何？

总结。

交易是一场没有终点的马拉松。既要时刻关注自己的竞争对手，又要不断的紧跟日益变化的市场，稍有懈怠或大意，皆有可能回到原点，除非中途退出。