杰西利弗莫尔交易精华干货

杰西·利弗莫尔是一个非常草根的人物，不但没什么文化，作为可以跟摩根打交道的人，也不怎么注重自己的社会形象，赚了钱就花天酒地，反而跟A股早期的庄家游资大户很像，所以后期被罗斯福政府整得很惨。

但是话说回来，利弗莫尔活跃的时代，什么股票理论都没有，所有的人都是草根打法，很多人把市场派理解成“看图派”，实际连K线图都还没有运用到股市上，利弗莫尔却能凭着天赋，把数据在大脑中转化为图形，做到了“眼中无图，心中有图”。

凭着惊人的天赋和大量实战，利弗莫尔总结出了很多市场派至今仍为人奉为经典的投资理念，其中最重要的就是——看清趋势，而不是看清价值。

所谓趋势就是股价沿着当前的方向继续前进的的动力，比如说一个股票，当一个股票上涨后，正常市场中，大部分人的第一反应是要卖，就会导致股票缺乏继续上涨的动力，也就是没有形成趋势。但在少数情况下却并非如此，上涨了之后还能继续再上涨，形成上涨趋势。

为什么有些股票总是随机漫步，有些就可以形成趋势呢？

股价是没有生命的，让它们前进、后退或停止的真正动力，有两个思想的角度，一个是内在价值，另一个是人的行为。

前者是价值投资者的分析思路，他们会很简单地告诉你，要么是公司内在的价值发生了变化，导致股价的上涨，要么是整个市场的情绪过于高涨，去推动价格不断偏离价值，而价值投资者就是要识别出第一种可能，以及股价是否因为掺杂了第二种可能而涨得太高。

而后者是市场派的答案，理解人的行为才能理解投资，利弗莫尔和索罗斯，一位是草根高手，一位是哲学投资大师，最终将这个注重趋势的市场派投资，推成投资的另一座奇峰，并在A股的实践中获得了比价值投资更大的成功。

利弗莫尔的交易规则概括如下：

1、等待机会。

2、轻仓试探，逐渐加仓。

3、方向做错，坚决止损，切忌补仓摊薄成本。

4、敢于让利润奔跑。

一、等待机会

利弗莫尔说：记住这一点，在你什么都不做的时候，那些觉得自己每天都必须买进卖出的投机者们正在为你的下一次投机打基础，你会从他们的错误中找到赢利的机会。

宁可为了一次成功的交易去等待一天，也不要为了蝇头小利去抢一秒，一双只看得见利润而看不见风险的眼睛终将被陷阱吞噬，市场不是不允许冒险，而是要恰到好处的出击。

二、轻仓试探

利弗莫尔的入仓方法可以参考如下，具体比例看个人选择。

1、先买入20%。

2、如果买错了，下跌10%立即止损，损失金额为总仓位的2%。

3、如果买对了，上涨10%立即加仓20%。最后一次加仓20%将胜利成果扩大，然后只要没有跌破10%就持有，一旦跌破10%立即清仓。

如果你只参考上面的这些数字和操作方法，可能会死得很惨，这个操作只是利弗莫尔整个交易系统中的一步而已

三、坚决止损

止损从来不是一件容易的事，尤其对于新手来说。很多投资者对于前期的亏损选择硬抗，结果到最后不得已的时候才割肉，损失更大。甚至还有很多人补仓摊薄成本，这也是很多人爆仓的原因。

利弗莫尔：要想在投机中赚到钱，就得买卖一开始就表现出利润的商品或者股票。那些买进或卖出后就出现浮亏的东西说明你正在犯错，一般情况下，如果三天之内依然没有改善，立马抛掉它。

这里有个思路，大家可以参考一下。就是下单前，先要想好自己能够接受的亏损程度，然后设好止损，此时已经做好了这部分亏损的准备。如果真的方向做错了，那这部分损失就当时打水漂了。因为有心理准备，所以不会太纠结。

利弗莫尔：绝不要平摊亏损，一定要牢牢记住这个原则。

亲身说法：1908年，31岁，利弗莫尔遇到了当时的棉花领域领军人物，托马斯。利弗莫尔被托马斯对棉花的大势分析和内幕消息所影响，放弃了自己的交易规则，逆势死扛，浮亏加仓，最后亏损惨重。随后，其在股市中的交易也连续失败，最后再一次破产。

四、学会贪婪

当前面的操作都顺风顺水时，不要畏惧市场回调，要大胆的让利润奔跑。

利弗莫尔：当股价从10 美元涨到50 美元，你不要急于卖出，而应该思考一下有没有进一步的理由促使它从50 美元涨到150 美元。

华尔街永不改变，投机者会变，股票会变，但华尔街永不改变，因为人性永不改变。——杰西，利弗莫尔。