股票基础知识波浪理论及实际应用顶底背离反身性理论概述

一、波浪理论

美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特提出一套相关的市场分析理论，该理论特别强调波动原理的预测价值。艾略特波浪理论是股票技术分析的一种理论，认为市场走势不断重复一种模式，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。

波浪模型图

波浪理论涨跌幅测量依据：波动比率呈现黄金分割比率。3浪为1浪的1.618、2.618…；2浪回调为1浪0.382、0.5、0.618；4浪回调为3浪的0.382、0.5；5浪为1～3浪的0.618。

波浪理论与黄金分割的关系:

黄金分割线的画法上一章节有讲，这里不赘述。

举例1

举例2

二、顶底背离

顶背离（卖出信号）

技术指标（常用的是MACD或RSI）处于高位，创出新高后，形成一峰比一峰低的走势，此时的股价却形成一峰比一峰高的走势。举例说明：

底背离（买入信号）

技术指标（常用的是MACD或RSI）处于低位，创出新低后，形成一峰比一峰高的走势，此时的股价却形成一峰比一峰低的走势。

三、谈一谈反身性理论

索罗斯认为，反身性存在的一个最为根本的因素来自于人类的认知偏差。对此，他对传统的经济学理论表达了极大的失望。传统经济学理论的一个基本假设是人类是理性的。

a.三角形原理。

三角形原理主要描述的是股票在实际运行过程中的常见走法。例如从A到B整个过程，往往是A-C-B或者A-C-D-E–B。根据股票运行趋势的不同，其走法也不近相同，所以其重要性体现在：

很多新手前期喜欢花费大量的精力研究技术指标，这其实是错误做法！所有的技术指标呈现的都是个股过去运行过程中不同算法得出相对应的数值，均存在滞后性，我们使用技术指标只做辅助参考买卖点！切忌用纯技术选、买股，这种做法是愚蠢的，市场首先是洞察资金的方向，然后结合个股的趋势，最后选好一只股票以后，可以通过不同的技术指标参考，买到一个不错的点位，卖在一个不错的点位。仅此而已，当然实战中，我们也会通过将技术指标运用到指数上，例如上证指数（我们日常叫：大盘），以此来控制自己的股票仓位（假如您的股票账户有1万元可以买股票，您买5000元，就是5成仓，全部买完为满仓），规避风险等。所以技术指标我这里不做赘述，如果你有兴趣，自己打开您的看盘软件做了解。