股市如战场，资金就是你的士兵。孤注一掷不可取，尽量保持系统的正常运转。你可以被市场打败，但千万不能被市场消灭。我们来到这个市场是为了赚钱，但是这个市场却不是全自动提款机。进入股市，就是要抢劫那些时刻准备抢劫你的人。永远不要满仓，在不知道电梯是向上还是向下时，最好先踏上一只脚试试。

资金管理是战略，技术分析是战术。在每3次交易中，即使有1次交易亏损了，但只要把这次亏损控制在本金的10%以内，用另外2次交易的其中1次小赚去弥补这次亏损，用1次大赚去扩大利润，长此以往可以画出漂亮的资金曲线。

市场如潮人如水，你无法控制市场的走向，所以不需要在自己控制不了的形势中浪费精力和情绪。不要担心市场将出现怎样的变化，要担心的是你将采取怎样的对策回应市场的变化。对策比预测更重要。进场后行情证明你正确你该怎么办，进场后行情证明你错误你该怎么办。每次在盘中的随机决定都是对以前积累的经验的否定。

市场具有分形的特性，同一品种在不同周期内可以出现相似的价格形态。市场的博弈又导致不同品种的价格波动具有一定的共性，他们可能在一些位置出现相似的价格形态。由于主力资金的博弈手法的不同以及价格波动性的不同，同一交易系统在不同品种上的应用效果会有差别。符合交易品种的波动秩序的系统更具有盈利能力。

胜率与盈亏比决定了你的成绩。进场的准确率并不是最重要的，重要的是当你正确时，你盈利了多少，当你错误时，你亏损了多少。开始交易之前，想想你凭什么赚钱，是否有占优势的系统方法，是否有强大的自控能力，是否有足够的资金支撑你在实现盈利前的试错。最大的风险来自于那些未知数，海底的沉船都有一堆航海图。

阳光下没有新鲜事。你现在所遇到的各种市场行情以及操盘心理，自从有交易市场以来就一直存在。成功的秘诀是明显而难以遵守的纪律。清晰地知道哪些行情该回避，哪些行情该抓住，你的利润主要来源于哪些行情。面对诱惑产生的贪心是所有错误的根源。合理的预期能让你更加客观。

交易比的不是谁活的惊心动魄，而是比谁活的更长久。要知道，稳定就是暴利。市场从来不缺少明星缺的是寿星。在错误的方向上跑的再快也是徒劳，在错误的方向停止就是前进。知止而有得，一个成熟的方法足以让你笑傲股市。股票和交易不是生活的全部，生活中还有更美好的事情！

庄家出货是股市最常见不过的事，一般庄家出货是在高价时，庄家不动声色地卖出，但有时候随着股市整体下跌，庄家为回避系统性下跌风险，也会在低位出货；因此，投资者一定不要认为庄家出货就一定是在高位，以为自己手中的股票是低位就万事无忧了。

虽然庄家的行为较为隐蔽、较为高明，但在出货的行动中，或迟或早、或多或少总是会露出一些蛛丝马迹，总是会有一些征兆。

K线特征：K线组合在高位呈现出“阴盛阳衰”的局面。大阴、中阴K线数量不断增多，阴K线出现的次数多于阳K线，股价向下跳空的缺口很难回补，或出现高位放量长上影线、十字星、阴包阳等。

高位区域出货阶段常见的K线组合形态有长阴墓碑、黑三鸦、平顶、下降三法、空头母子、空头吞噬、乌云盖顶、十字黄昏星、顶部弃婴、吊线、流星线等。投资者应该经常复盘，熟记这些顶部信号，只有形成了下意识的反应，才能在实盘中做到知行合一。

成交量特征：主力在高位区域出货，成交量会表现出量增价平或量增价跌形态。

股价经过大幅度的上涨，成交量在顶部急剧放大，有时呈单日放量，有时呈多日连续放量。若股价未能继续上涨，出现滞涨且成交量放大，则为量价背离现象，此时多为庄家在偷偷派发筹码。

股价在高位由升转跌，成交量大幅增加，说明庄家急于派发。在高位区域，若股价下跌，成交量相应明显放大，说明市场高位主力出货积极主动，散户投资者也应该及时离场。

指标特征：

（1）均线系统。股价形成头部时，5日移动平均线从上向下死叉10日移动平均线，形成死叉；5日、10日、30日移动平均线在高位形成三个死叉时，短期下跌已经成定势。60日移动平均线一旦走平或向下拐头，则表示股价中期趋势转空。

（2）其他指标。周KDJ在80以上形成死叉，日KDJ在高位钝化，严重超买并出现顶背离，预示股价即将见顶；MACD在高位形成死叉、顶背离或M头，绿柱出现并逐渐增长，说明头部已经形成。

（3）最有效的判断头部的方法是“三死叉”共振。就是5日均价线死叉10日均价线，5日均量线死叉10日均量线，同时，MACD指标死叉。三死叉一旦形成，意味着主力即将加大出货力度。

庄家出货技巧：

1、对敲式心电图出货方式

盘口表现为主力在买1–5挂满大单，同时在卖1挂出一张巨大的卖单，主力不断使用大买单对准卖一啃去，诱导散户跟风买入，待大卖单啃完后，主力迅速拉高股价，散户误以为个股要启动，纷纷迅速挂单买入，结果主力又一笔巨大卖单砸出，股价掉回原地。主力不断地用这种手法对敲出货，后市将大跌。

2、钓鱼式出货方式

此分时图常出现在股价大幅上涨末期，盘中表现为：主力快速拉高股价，中间没有丝毫停顿，分时走势非常陡峭，涨幅大于7%，随后主力抛售大单将当日追涨买盘一网打尽，盘中常伴随跳水走势，第二日常以低开低走套牢所有追涨散户。

3、应用最广的出货方式

开盘后分时线始终受均价线压制，反弹不过均价线，下跌放量，反弹无量，是典型的弱势出货走势。

4、高位经常出现的出货图形

开盘主力放量冲高诱多，然后一路下滑，始终受制于均价线。在日K线图上经常形成长阴墓碑线。

5、主力反复出货

股票大幅上涨后上攻明显不流畅，股价震荡明显加剧，这是主力反复出货的标志。更主要的是封停后反复开板且放出巨量。

炒股绝对是一门技术活，不懂技术分析的人最终必定是亏损累累，而在股市赚钱的那些人无一不是精通技术分析和操作技巧。

投资者一定要明白，炒股就是与主力博弈，而投资者只有发现了主力的意图，才有可能战胜主力，进而盈利，否则只能亏钱。

一旦发现主力在出货，要及时出局，以免被套！

面对主力如此之多的出货手法，投资者应该如何防范风险？根据大量实盘总结归纳，应该做到以下几点。

第一，一定要设立止损点。凡是出现巨大亏损的，都是由于入市时没有设立止损点。而设立了止损点就必须执行。即便是刚买进就套牢，如果发现错了，也应该立即卖出。做长线投资的必须是股价能长期走牛的股票，一旦股价长期下跌，就必须卖出。

第二，不怕下跌怕放量。有的股票会无缘无故地下跌，这其实并不可怕，可怕的是成交量的放大。尤其是庄家持股比较多的品种绝对不应该有巨大的成交量，如果出现，十有八九是主力出货。所以，对任何情况下的突然放量都要极其谨慎。

第三，拒绝中阴线。无论大盘还是个股，如果发现跌破了大众公认的强支撑，当天有收中阴线的趋势，都必须加以警惕。尤其是本来走势不错的个股，一旦出现中阴线则可能引发中线持仓者的恐慌，并大量抛售。有些时候，主力即使不想出货，也无力支撑股价，最后必然会跌下去；有时候主力自己也会借机出货。所以，无论在哪种情况下，见了中阴线都应该考虑风险。

第四，只相信一个技术指标，发现不妙立刻就出货。即使给你100个技术指标也根本没有用，有时候把一个指标研究透了，也完全把一只股票的走势掌握在心中了，但只要是发现行情破了关键的支撑，马上就出货。我们在做股票时要记住一个理念：进场要慢，出场要快，就是这个道理。投资者一定要记住一个理念：进场时要参考多指标进行组合判断，但出场时只要一个指标走坏就可以离场。这对短线投资者尤为重要。

散户的人性弱点：

1 、贪婪和侥幸心理

贪婪心理：很多散户都知道那句话：投资有风险，入市需谨慎。然而，等真正进入了股市，就没几个人能保持理智了。我们以15年的牛市为例，当时股市涨速惊人，很多人账面上的财富疯涨，连街上卖菜的大妈都在炒股。大家都恨不得一夜暴富，有的人甚至拼命加杠杆炒股，完全忘记了风险两个字怎么写。

侥幸心理：这也可以说是一种过度自信。因为过度自信，很多人觉得自己比巴菲特还厉害，都认为自己能在见顶之前跑出来。其实一个市场是很复杂的，没有人能准确预见顶部出现在哪个时间和具体的点位。有的人迷信所谓的“技术分析”，股市是解数学方程式吗?技术分析如果管用，那么数学家都是股神了！

2、从众心理

从众心理又叫做跟风，羊群效应，是最常见的心理学效应之一。比如说出去吃饭的时候，越是人多的饭店去的人就越多，人少的大家都不敢去，这就是典型的从众心理。因为很多人都觉得，跟着大部分人走没有错，日常生活中这也许没有错，但是在赚钱的时候就肯定是错误的，毕有钱人总是少数的。再加上很多人缺乏独立思考的能力，所以别人怎么做自己就怎么做，以至于盲从，最终就泯然众人矣。

3、急功近利

股神巴菲特，世界巨富。他老人家用的就是长期持股的价值投资策略。中国股民没有几个人不知道他的，很多人还买了不少有关价值投资的书籍阅读。然而，没人几个人在实际操作中贯彻价值投资理念的。大部分中国散户，都幻想着快速致富，恨不得今天买进一只股票，然后明天开始就出现十几个涨停板。说白了，还是急功近利害了他们。

4、虚荣心(攀比心理)

牛市期间每天都有大量散户入市。为什么，原因之一就是虚荣心(攀比心理)。比如说你从来不炒股，但是你的同事，看起来笨笨的同事在这轮牛市都赚钱了，然后他就在你身边天天吹嘘。你肯定想：连这种人都发财了，我这么聪明，我一定能发财! 很多人就是在这种情况下冲进股市的。

5、损失厌恶情结

首先记住一个结论：人类对损失的厌恶远远超过对收益的喜好。这个结论可是人类从原始人进化过来几十万年演变的结果。因为在原始人时期，每一个人类个体的资源极其有限，因为没有存储的手段，一天捕捉不到食物就完蛋了。所以才会进化出非常强烈的损失厌恶情结。因为这个情结很强烈，所以在股市中，很少有人能贯彻止损策略，很多人都抱着侥幸心理期待过几天会反弹。(所以说止损又叫割肉啊，很多人叫他止损就像割自己身上的肉那么痛!)尤其是在股灾的时候，很多人就越陷越深，被深度套牢。