吞没蜡烛图形态在技术分析中是一个强大的动量反转信号，识别它非常简单。当当前蜡烛的实体完全吞没前一根蜡烛的实体时，就形成了这种形态，预示着市场情绪可能发生变化。

图1：看涨吞没蜡烛图形态

在看涨吞没形态（BE+）中，价格形成一根大阳线，其开盘价低于前一根蜡烛的收盘价，收盘价高于前一根蜡烛的开盘价，并且这根大阳线的最低点和最高点都超过了前一根蜡烛的范围。这表明市场上存在强劲的买入压力，通常出现在下降趋势的底部，暗示买方正在获得控制权，价格可能会上升。这一形态预示着潜在的上升趋势反转。

图2：看跌吞没蜡烛图形态

在看跌吞没形态（BE-）中，价格形成一根大阴线，其开盘价高于前一根蜡烛的收盘价，收盘价低于前一根蜡烛的开盘价，并且这根大阴线的最高点和最低点都超过了前一根蜡烛的范围。这表明市场上存在强劲的卖出压力，通常出现在上升趋势的顶部，暗示卖方正在获得控制权，价格可能会随之下跌。这一形态预示着潜在的下降趋势反转。

图3：强势看跌吞没形态

最可靠的吞没形态是当前蜡烛的整个实体吞没前一根蜡烛的范围。然而，当只有上下影线（最高点和最低点）吞没前一根蜡烛时，也会形成较弱的版本。这些形态仍然可能指示潜在的反转，但其信号通常不那么强烈。

图4：弱势看涨吞没形态

评估吞没形态的质量

1. 大小：吞没的蜡烛越多，形态越强。比如，一个看跌吞没形态（BE-）吞没了之前7根蜡烛，这是非常强大的信号。

2. 收盘价：对于看涨吞没，收盘价越接近最高点越好；对于看跌吞没，收盘价越接近最低点越好。你不希望在吞没蜡烛上看到长长的影线。

3. 位置：理想情况下，应在回调的顶部或底部形成，以便进行趋势延续或反转交易。

吞没蜡烛图形态与上下文

在交易之前，评估形态的上下文非常重要。需要考虑以下问题：

• 吞没形态出现在图表的什么位置？
• 是否接近支撑/阻力位？
• 是否接近供需区？
• 价格是震荡还是趋势中？
• 价格是顺势交易还是逆势交易？

这些都是在进行交易之前需要回答的重要问题。

在交易中，评估吞没蜡烛图形态的上下文是至关重要的，因为形态本身的有效性和可靠性在很大程度上取决于其出现的市场环境和位置。

1. 吞没形态出现在图表的什么位置？

吞没形态的位置可以显著影响其有效性。一般而言，吞没形态在趋势的关键转折点，如顶部或底部，才具有最大的反转潜力。如果形态出现在趋势的中间，可能只是短暂的调整信号，而不是趋势反转的标志。因此，识别形态在图表中的具体位置有助于判断其可能的影响。

2. 是否接近支撑/阻力位？

支撑和阻力位是价格在历史上反复触及并反转的水平。吞没形态如果出现在这些关键水平附近，其信号通常更为强烈。例如，一个看涨吞没形态出现在支撑位附近，可能预示着价格将反弹；而一个看跌吞没形态出现在阻力位附近，则可能预示着价格将回落。

3. 是否接近供需区？

供需区是市场中买卖力量显著不平衡的区域。识别这些区域可以帮助交易者理解市场动态。例如，在供给区出现的看跌吞没形态可能表明卖方力量增强，而在需求区出现的看涨吞没形态则可能表明买方力量增强。因此，结合供需区分析吞没形态，可以提高交易决策的准确性。

4. 价格是震荡还是趋势中？

市场可以分为趋势市场和震荡市场。在趋势市场中，吞没形态通常被视为趋势反转的信号。而在震荡市场中，吞没形态可能只是价格在区间内波动的表现。因此，识别市场状态对于正确解读吞没形态至关重要。

图5：震荡行情中的看跌吞没

5. 价格是顺势交易还是逆势交易？

顺势交易是指沿着当前趋势方向进行交易，而逆势交易则是反向操作。吞没形态在顺势交易中通常作为趋势延续的信号，而在逆势交易中则可能作为反转信号。因此，了解当前交易是顺势还是逆势，有助于评估吞没形态的潜在效果。

图6：下跌趋势中的看跌吞没

在交易之前，全面评估吞没蜡烛图形态的上下文有助于提高交易的成功率。通过考虑形态出现的位置、支撑/阻力位、供需区、市场状态以及交易方向，交易者可以更好地判断形态的可靠性和潜在影响，从而做出更明智的交易决策。

吞没蜡烛图形态与布林带结合

在分析图表时，可以结合布林带指标来确认吞没形态的有效性。

例如，在布林带的顶部出现看跌吞没，或在底部出现看涨吞没，可能是较强的交易信号。

图7：布林带上轨附近的看跌吞没

图8：布林带下轨附近的看涨吞没

交易策略

大多数交易者会在看涨吞没的高点突破或看跌吞没的低点突破时做多，止损单放在蜡烛的另一侧。

典型的获利目标可以是布林带的中轨、另一侧，或者是2:1或3:1的风险回报比，甚至可以使用部分利润或追踪止损。

交易策略示例如下：

图9：吞没形态和布林带结合交易策略案例

图10：吞没形态和布林带结合交易策略案例

适用市场和时间框架

虽然可以在所有时间框架上交易吞没形态，但较高时间框架（如日线和周线）上的信号更为可靠。更有经验的交易者也可能在日内时间框架上寻找吞没形态，但这些信号通常不太可靠，需要更多经验。

总结

吞没蜡烛图形态在各个市场中都是一个有效的工具。无论是在外汇、股票还是其他市场，理解和应用这一形态都可能带来显著的利润。简单的策略往往效果更好，复杂的策略反而容易失败。交易者在测试这一策略时，务必关注形态的质量标准：大小、收盘价、位置和上下文。